Инвестиции в золото в 2024 году: плюсы и минусы, способы повысить доходность

В сложных экономических условиях сырье и твердая валюта ценятся больше всего. Рассматривая варианты, куда направить деньги, многие думают о драгоценных металлах. Чтобы понять, стоит ли заниматься инвестициями в золото в 2024 году, проанализируем плюсы и минусы этого вложения средств.

Что такое драгоценные металлы простыми словами

Это группа химических элементов, которые устойчивы к коррозии и окислению. Они редко встречаются в природе, а их добыча и производство обходятся дорого, что еще больше повышает их ценность. 

К драгоценным металлам относят золото, серебро, платину и палладий. Их покупка считается одним из видов инвестирования и приумножения дохода наряду с акциями и облигациями. Спрос на них возрастает в периоды кризисов и инфляции, когда доходность других инвестиций падает. А самым популярным среди благородных металлов называют золото. Но у этих активов есть свои преимущества и недостатки. 

Основные термины для инвестиций в золото

Если вы никогда не занимались инвестициями, некоторые термины могут быть вам непонятны. Составили небольшой словарь с определениями, которые могут вам пригодиться.

1. Волатильность — разница между максимальным и минимальным размером стоимости золота в определенный промежуток времени.

2. ОМС — аналог обычного банковского вклада, только вместо валюты в нем — золото.

3. ПИФ — паевой инвестиционный фонд, который объединяет деньги инвесторов и вкладывает их в различные активы.

4. Спред — разница между ценой покупки и продажи золота. 

5. Фьючерсы — срочные контракты, по которым золото покупают по заранее оговоренной цене и срокам. 

6. ЦФА — цифровые финансовые активы. Записи в системе блокчейн, стоимость которых обеспечивают разные активы, в том числе драгоценные металлы.

Почему выгодно вкладывать в золото: преимущества инвестиций

Вклады в драгоценные металлы пользуются спросом, и опытные инвесторы стремятся направить часть средств в эти активы. По сравнению с другими инвестициями у золота есть несколько преимуществ. 

1. Востребованность. Многие государства регулярно пополняют запасы золота, и металл пользуется постоянным спросом. Когда фондовый рынок переживает не лучшие времена, объемы покупки золота, наоборот, растут. А значит, и продать активы можно без проблем. 

2. Доходность. Золото не приносит такой прибыли, как недвижимость или акции, но оно постоянно возрастает в цене. Например, в июне 2019 года стоимость одной унции этого металла составлял 2 865,87 рубля. Спустя пять лет «золотой» курс Центробанка (ЦБ) составляет уже 6 563,71 рубля (1). Доходность выросла на 129,03%. С учетом экономических неурядиц и геополитических сложностей инвестиции в золото могут приносить хоть и небольшую, но регулярную прибыль, превышающую инфляцию. 

3. Доступность. Приобрести активы может любой человек. Для этого не требуется внушительной суммы денег и особых знаний. В зависимости от опыта и дохода вкладчик может выбрать подходящий способ инвестирования.

Способы инвестиций в золото

Есть несколько вариантов вложить средства в драгоценный металл и получить прибыль. Инвестор выбирает вклад, исходя из своих возможностей и готовности к риску. Перечислим основные способы инвестирования в золото и их особенности. 

1. Купить золотые слитки

Один из самых простых и очевидных вариантов. Приобрести слитки можно в банке. При покупке организация должна выдать сертификат изготовителя, в котором будут указаны масса, проба и номер изделия. Документ нужно тщательно хранить — он понадобится при продаже слитков. 

Этот способ инвестирования не зависит от состояния финансовой организации. Даже если банк, продавший золото, разорится, на стоимость металла это никак не повлияет. 

Цена в этом случае зависит от других факторов. Например, при неправильном хранении слитки можно поцарапать, из-за чего стоимость снизится. Однако даже если сделка по продаже сорвется, у инвестора есть другой выход: золото можно подарить, переплавить или сделать из него ювелирные украшения.

2. Купить золотые инвестиционные монеты

Приобрести их можно в банках, нумизматических магазинах и на аукционах. Способ подходит любителям истории и коллекционерам. Среди инвестиционных монет можно найти редкие и дорогие экземпляры.

Оберегать такой вклад нужно еще тщательнее, чем слитки. При этом он вырастет в цене только через несколько лет. Если за это время внешний вид монеты испортится, она подешевеет и не принесет владельцу большой прибыли. 

3. Приобрести акции золотодобывающих компаний

Некоторые инвесторы предпочитают вкладывать деньги в ценные бумаги. Такие активы обычно приносят неплохую прибыль и пользуются спросом. 

Стоимость акций золотодобывающих компаний зависит от цен на драгоценный металл. Дополнительный доход приносят дивиденды от производителей. 

У этого способа инвестирования есть и недостатки. Например, если компания разорится, нарушит закон или понесет убытки, ее акции упадут в цене, даже если стоимость золота на рынке в это время будет высокой. 

4. Открыть обезличенный металлический счет

Открыть счет и купить металл можно онлайн. Обычно банк делает это бесплатно. Продажа золота и вывод средств тоже происходят удаленно. Накопленные средства могут выплатить драгоценными металлами или валютой. Стоимость продажи при этом будет немного ниже, чем курс ЦБ РФ: в эту разницу банк закладывает расходы на содержание счета. 

Это довольно простой способ инвестирования, не требующий дополнительных усилий и знаний. Вкладчику не нужно хранить золото — за металл полностью отвечает банк. Однако если с кредитной организацией что-то случится, потери по вкладу никто не возместит, потому что такие счета не страхуют.

5. Вложить деньги в паевой инвестиционный фонд

Все ПИФы находятся под контролем государства. Инвестор может вложить в них свои средства, а специалисты фонда будут самостоятельно заниматься различными финансовыми операциями. 

Плюс этого способа в том, что не нужно самостоятельно вникать в тонкости инвестирования и анализировать рынок драгоценных металлов. Этим будут заниматься квалифицированные люди. Минус в том, что придется платить им процент с дохода.

6. Приобрести фьючерсы

Согласно этому контракту, стороны договариваются купить и продать золото по определенной стоимости в короткий срок. У инструмента высокая ликвидность, но он связан с большими рисками. Неопытный инвестор вряд ли разберется в нюансах и быстро прогорит. Но если применять верные стратегии, можно получить высокий доход от разницы между покупкой и продажей контракта. 

Для проведения фьючерсных операций понадобится брокерский счет. Также нужно учитывать, что контракты бывают двух видов: расчетные и поставочные. В первом случае договор исполняют без поставки драгоценного металла. Во втором — инвестору, не закрывшему позицию, нужно получить сырье и решать вопросы с его хранением и отправкой. 

7. Купить облигации, номинированные в золоте

Это новый способ инвестирования в драгоценные металлы. На российском рынке он появился весной 2023 года, когда один из золотодобывающих холдингов разместил свои облигации, стоимость которых оценил в золотом номинале. Денежный эквивалент за бумаги рассчитывается на основе учетной цены, установленной Банком России.

8. Приобрести цифровые финансовые активы

Выпускают ЦФА только уполномоченные юридические лица, включенные Банком России в специальный реестр. Цифровые активы можно продавать, обменивать, дарить и даже передавать по наследству. Обеспечивать их ценность может не только золото, но и недвижимость, акции или финансовые обязательства компании.

Что влияет на цену золота

На сайте Банка России каждый день публикуют цены на желтый металл (1). Стоимость рассчитывается на основе данных Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA). ЦБ не продает золото напрямую, а реализует через другие кредитные организации, которые добавляют к цене свою комиссию. Проценты меняются в зависимости от банка, поэтому перед покупкой лучше сравнить условия в разных компаниях.

На цену также влияет инфляция. При ослаблении валюты драгоценные металлы выглядят более привлекательным и надежным активом, поэтому их стоимость возрастает.

Спрос на золото растет на общемировом уровне, что тоже влияет на его удорожание. По данным Всемирного золотого совета, в первом квартале 2024 года банки приобрели рекордное количество ценного металла — 290 тонн (2). Более активные покупки связывают с нестабильной геополитической обстановкой в мире и стремлением регионов запастись резервами, которые не зависят от инфляции и валютных рисков.

Где купить золото

Инвестировать в драгоценный металл могут не только опытные, но и начинающие вкладчики. Согласно ГОСТу, золотые слитки может приобрести любой желающий. Ограничение накладывают только на вес металла: от 1 г до 1 кг (3). Купить металл можно в разных местах, все зависит от вида инвестиции.

1. Банки

У организации обязательно должно быть разрешение на продажу драгоценных металлов. Если покупатель приобретает слитки или монеты, сделка проходит только при личном присутствии. Банк передает новому владельцу сертификат, в котором указана вся необходимая информация: вес, название производителя, номер, проба, дата изготовления. Без этого документа продать золото будет сложно. 

Кроме того, в банке можно открыть обезличенный металлический счет и приобрести золото через него. Покупка будет происходить онлайн, и инвестору не придется заботиться о хранении металла. 

2. Биржи

На торговой площадке можно сделать вклад в ПИФ, приобрести акции золотодобывающих компаний и фьючерсы. Купить можно даже физическое золото, если его продают брокеры. 

3. Дилеры

К ним относятся специализированные магазины, ломбарды, компании и частные продавцы. Обычно дилеры торгуют монетами, но некоторые предлагают золотые слитки. Это не самый надежный способ покупки, потому что зачастую организации не могут гарантировать подлинность драгоценного металла. Если на месте не будет опытного эксперта, который поможет сделать выбор, то можно упустить из виду повреждения, снижающие стоимость золота. Кроме того, не каждая компания может предоставить сертификат производителя и кассовые документы. 

Пошаговая инструкция, как инвестировать в золото и получать доход

Инвестиции в драгоценный металл не относятся к источникам быстрой прибыли. Вложить средства и постоянно получать пассивный доход вряд ли получится. Однако золото может стать хорошей долгосрочной инвестицией, выгода от которой станет заметной через 3—5 лет. Чтобы заработать на этом активе, нужно выполнить несколько действий. 

1. Определить объем вложений

Начать инвестировать можно с небольших сумм. Если на счете есть несколько сотен рублей, достаточно приобрести 1 г металла и постепенно наращивать его количество. Если у вас уже есть инвестиционный портфель, драгоценные металлы могут занимать в нем 10—20%. 

2. Выбрать способ инвестирования

Взвесьте преимущества и недостатки каждого вложения. Например, новичку более понятной будет покупка золотых слитков, но может возникнуть трудность при их хранении. Опытный инвестор, который регулярно торгует на бирже, быстрее решится на покупку акций золотодобывающих компаний или приобретет фьючерсы.

3. Определиться со стратегией

Действия инвестора будут зависеть от его целей. Различают несколько стратегий.

1. По срокам инвестирования: 

• краткосрочные (до года);
• среднесрочные (1—5 лет);
• долгосрочные (более пяти лет).

2. По риску и доходности: 

• низкорисковые: доход по ним составляет 10—20% годовых;
• умеренные: 20—45% годовых;
• высокорискованные: свыше 45—50% годовых.

3. По активности: 

• активные: регулярные действия с активами;
• пассивные: доход получают за счет роста цен со временем.

4. Выбрать продавца

Им могут стать проверенные банки, если вы приобретаете физическое золото, или брокеры, если хотите купить активы на бирже. Важно, чтобы у продавца была лицензия на деятельность от Банка России.

Как рассчитать доходность вложений в золото

Прибыль от золотых активов зависит от вида инвестиций и стратегии, которую выбрал вкладчик. Кто-то готов на больший риск и приобретает фьючерсы, которые приносят более высокие доходы. Другие выбирают консервативные способы инвестирования в слитки или монеты. 

Рассчитать доходность можно по следующей формуле:

(цена продажи — цена покупки) : цена покупки х 100%

Например, вы приобрели золото 25 июня 2021 года по цене 4 117,26 рубля. Ровно через три года его стоимость составила уже 6 281,85 рубля. Значит, средняя годовая доходность равна 17,52%, а за весь период — 52,57%.

Уменьшить итоговую цифру могут расходы за хранение, если вы приобретали слитки или монеты, комиссии банка и налоги с дохода от инвестиций. 

Как продать золото с минимальными потерями

Инвестиции в драгоценные металлы — долгосрочный инструмент. Чтобы получить выгоду от их продажи, обычно нужно выждать время. Это не касается фьючерсов, которые считаются срочными инвестициями.

Стоимость золота меняется скачкообразно. Металл то дешевеет, то дорожает, но в целом цена на него с годами растет. Если регулярно пополнять инвестиционный портфель и не избавляться от активов после первого же снижения стоимости, потери можно минимизировать и выйти в плюс. Кроме того, длительное владение драгметаллом позволяет не платить налог за его продажу. 

Многое зависит от того, где и кому вы собираетесь продавать золото. Прежде чем выбрать банк или брокера, стоит сравнить размер комиссии, которую предстоит заплатить при совершении сделок.

Нужно ли платить налог с дохода от драгоценных металлов

До марта 2022 года покупка золота облагалась налогами. Федеральный закон от 9 марта 2022 года № 47-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации» отменил НДС в размере 20% за приобретение драгметалла (4). Благодаря этому нововведению значительно вырос спрос на золото у населения. По данным Минфина, в 2022 году банки продали физлицам более 100 тонн золота, хотя ранее эта цифра не превышала 5—7 тонн в год (5). 

Однако налог за доход с продажи драгоценных металлов по-прежнему нужно платить. НДФЛ в размере 13% взимается, если прошло меньше трех лет с даты покупки актива, или инвестор не может документально подтвердить дату приобретения. Для уплаты налога нужно подать декларацию в ФНС. Налоговую базу можно уменьшить на 250 тыс. рублей, если воспользоваться вычетом. 

Риски при инвестировании в золото

Драгоценный металл считают одним из самых надежных активов для инвестирования, который сохраняет доходность даже во времена экономических кризисов. Однако у таких вложений есть определенные угрозы.

1. Расходы на хранение. Касается физического золота: слитков и монет. Из-за неправильного хранения на металле могут появиться царапины, которые снизят его стоимость.

2. Безопасность. При покупке золота можно столкнуться с мошенничеством. Инвестора могут обмануть ненадежные брокеры или дилерские компании, а хранящиеся дома слитки или монеты могут украсть.

3. Комиссии и высокий спред. За хранение физического золота в банке нужно платить, а при его продаже кредитная организация заберет часть средств себе.

4. Низкая доходность. Золото дорожает постепенно, поэтому быстро получить хорошую прибыль не удастся. Лучше ситуация обстоит с фьючерсами, но операции с ними несут риски для неопытных инвесторов.

5. Нестабильность. Если фондовый рынок укрепляется, а инфляция снижается, это может сказаться на стоимости золота. В такие периоды доходность драгоценного металла уменьшается.

Рекомендации и советы эксперта

О возможностях инвестирования в золото и современных инструментах, доступных на рынке начинающим игрокам, рассказал Евгений Смирнов, доктор экономических наук, профессор, и. о. заведующего кафедрой мировой экономики и международных экономических отношений Государственного университета управления. 

«Привлекательность золота как инвестиционного инструмента всегда возрастала в периоды глобальных кризисов и других экономических потрясений, когда росли риски и неопределенность. Исторический опыт показывает, что золото даже с течением времени не утрачивает своей стоимости, ценности и покупательной способности. Поэтому в непростые периоды его рассматривают в качестве инструмента защиты от резких колебаний валютных курсов и инфляции», — объяснил Евгений Смирнов.

Эксперт подчеркивает, что высокая инфляция во многих странах и выросшие процентные ставки в последние два года привели к увеличению привлекательности золота как инвестиционного актива. В 2023 году цена на золото выросла на 15%, отмечает Евгений Смирнов.

«В периоды кризисов капиталовложения в акции компаний и долговые инструменты (облигации) могут быть невыгодными. Например, цена на акции может резко снижаться, как это было при обвале капитализации многих крупнейших компаний в период глобального кризиса в 2008-2009 гг.

Для золота не присуща подобная скачкообразная динамика цен. Повышение и понижение стоимости на рынке драгоценных металлов происходит не так быстро, что обеспечивает надежность этого актива для инвестиций. Поэтому золото можно рассматривать и как долгосрочный инструмент для вложений. В периоды кризисов инвесторы часто обращаются к нему как к «убежищу», чтобы сохранить свой капитал», — объяснил Смирнов.

Американский доллар тоже традиционно используют в качестве «убежища». Но в современных условиях, когда набирает тренд на дедолларизацию, а экономика США испытывает невиданные проблемы с госдолгом и бюджетным дефицитом, инвесторы относятся к этой валюте с большей осторожностью. Это также ведет к росту интереса к золоту, уточняет специалист. 

«По мере того, как доверие к традиционным финансовым рынкам снижается, золото остается устойчивым. Возможность физического хранения материального металла, в отличие от нематериальных активов, добавляет инвесторам ощущение безопасности вложений.

Кроме покупки физического металла, появились и другие инструменты. К ним, например, относится покупка акций компаний, добывающих золото. Здесь есть дополнительные риски, связанные с нестабильностью золотодобычи, колебаниями производственных издержек, которые могут делать неустойчивой динамику цен на акции», — подчеркнул эксперт. 

Хорошей инвестиционной стратегией стали так называемые ETF — золотые биржевые фонды. Они позволяют инвесторам отслеживать динамику цен на золото, не связываясь с физическим металлом. 

Кроме того, сегодня можно покупать золото через разные глобальные цифровые платформы. Это удобно с точки зрения содержания активов в хранилище компании, владеющей платформой. Такое «цифровое» золото можно легко купить и продать. Это очень ликвидный инструмент для инвесторов, рассказал эксперт. 

«Наконец, широко распространена практика ценовых спекуляций на рынке золота, когда им торгуют в виде фьючерсов и опционов на покупку или продажу по заранее оговоренной цене. Этот метод также связан с риском, поскольку нужно хорошо знать рынок и понимать его динамику. 

В целом при помощи золота инвесторы могут диверсифицировать свой портфель. Этот драгоценный металл необходимо использовать как дополнение к другим объектам капиталовложений», — подытожил Евгений Смирнов.

Чек-лист начинающему инвестору: все, что нужно знать об инвестициях в золото

Собрали основную информацию о «золотых» вложениях. Обратите внимание на наш список, если планируете инвестировать в этот актив.

1. Золото — один из самых популярных драгоценных металлов, который используют инвесторы.

2. Купить драгметалл может любой желающий. Сделать это можно:

• в банке;
• на бирже;
• через дилерские организации.

3. В качестве инвестиции можно приобрести:

• золотые слитки; 
• монеты; 
• акции компаний; 
• фьючерсы;
• долю в ПИФах;
• облигации;
• цифровые активы.

4. Доходность золота долгосрочная. Она может увеличиваться и снижаться, но в целом сохраняет рост.

5. За продажу золота нужно платить налог, если владеете активом менее трех лет.

6. На доходность металла влияют комиссии банков и брокеров, которые берут часть средств за хранение золота, обслуживание счета или проведение финансовых операций.

Список источников:

1. Статья «Учетные цены на аффинированные драгоценные металлы» на официальном сайте Банка России. 

2. Статья Gold Demand Trends Q1 2024 на сайте World Gold Council. 

3. Государственный стандарт Российской Федерации «Слитки золота мерные. Технические условия».

4. Федеральный закон от 09.03.2020 года № 47-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации».

5. Статья «Николай Маргаритов: около 35 тонн инвестиционных золотых слитков реализовали банки физлицам на 1 мая 2023 года» на официальном сайте Министерства финансов Российской Федерации.

Автор: Яна Шапошина

Эксперт: Евгений Смирнов, доктор экономических наук, профессор, и.о. заведующего кафедрой мировой экономики и международных экономических отношений Государственного университета управления