Трейдинг: как стать волком с Уолл-стрит и не потерять все

Фондовый рынок манит новичков перспективами хорошей прибыли и пугает сложностью финансовых операций. Чтобы было проще начать, нужна хорошая теоретическая подготовка. Мы расскажем вам, что такое трейдинг, сколько можно на нем заработать, какими навыками необходимо обладать, чтобы успешно торговать, и какие существуют виды и стратегии этой деятельности. 

Источник: Freepik

Начинающие трейдеры часто испытывают страх перед стартом работы на финансовых рынках. Они опасаются сложности валютных операций и риска столкнуться с мошенниками. Тем не менее такой бизнес может принести хорошую прибыль, что и делает эту профессию привлекательной. Современные инструменты позволяют специалистам начинать торговлю с небольших сумм, постепенно повышая свою квалификацию. В этом материале мы подробно рассмотрим виды, стили и стратегии трейдинга, а также поделимся советами эксперта в этой сфере.

Что такое трейдинг простыми словами

Под трейдингом подразумевают торговлю валютой, ценными бумагами или товарами для получения прибыли. Как на финансовом, так и на фондовом рынках работают трейдеры — это официальные участники торгов. Они приобретают или продают активы либо от своего имени, либо от лица клиентов.

Виды трейдинга

В торговле трейдеры используют несколько подходов. Опишем основные виды в таблице. 

Дейтрейдинг
Применяется чаще всего, подразумевает открытие трейдером позиций утром и закрытие вечером, то есть сделка совершается за один день
Скальпинг 
Это разновидность дейтрейдинга. Отличается высокой интенсивностью заключения сделок, то есть трейдер продает и покупает активы при минимальном колебании цены
Свинг-трейдинг 
Фиксируя определенный тренд, трейдер пытается успеть на нем заработать максимальные суммы. Как правило, подобные позиции закрываются в течение нескольких дней
Позиционная торговля 
Позиции открывают на определенный срок и под конкретное событие
Среднесрочный и долгосрочный трейдинг
Применяют инвесторы, когда позиции, к примеру, закрываются раз в год

Как рассказал специалист финансового рынка по брокерской, дилерской деятельности и управлению ценными бумагами Александр Крамарь, в широком понимании трейдер — это человек или организация, занимающиеся торговлей финансовыми инструментами (ценными бумагами, валютами, товарами, криптовалютами) с целью получения прибыли от изменения цен. Трейдер может отыгрывать как рост цены актива (такая позиция называется «лонг»), так и падение (позиция «шорт»).

В своей деятельности грамотный трейдер использует в равной степени три вида анализа.

1. Технический — это анализ графиков и объемов, различных индикаторов и схем для определения будущих направлений движения цен активов. Он исходит из предположения, что разные события психологически одинаково влияют на массы людей, что приводит к повторяемости движений графиков цен, и на этом можно зарабатывать.

2. Фундаментальный — анализ хозяйственной деятельности компаний и состояния макроэкономики. По итогам этого исследования отбираются активы, которые должны показать опережающий рынок рост или падение.

3. Оперативный анализ и реагирование на новостной поток помогают предугадать, как события повлияют на динамику цен активов.

«В узком бытовом понимании “трейдер” — это скальпер, дневной и свинг-трейдер. К такому виду трейдерства в обществе сложилось негативное отношение, поскольку при значительных затратах времени и энергии оно приносит, как правило, низкие результаты и на длительных промежутках времени (месяцы и годы) уступает в доходности обычному удержанию активов (холду). При позиционном трейдерстве размывается его отличие от инвестиций. Оно рассчитано на рост цены актива и по-другому называется “активным инвестированием”», — разъяснил эксперт.

Источник: Freepik

Стратегии в трейдинге

Трейдеры отличаются стратегиями при покупке и продаже активов. Чтобы можно было проще их идентифицировать, финансисты создали систему с названиями животных, которые и характеризуют поведение трейдера на рынке (1).

Быки: игра на повышение

«Быки» отличаются тем, что при атаке поднимают свою добычу на рога. Подобное поведение описывает трейдеров, которые играют на повышение. То есть участник рынка приобретает активы по низкой стоимости, а продает по более высокой цене.

Медведи: игра на понижение

«Медведи», прижимая соперника к земле, играют на понижение. Стратегия заключается в том, что трейдер предлагает приобрести позицию по более высокой цене из расчета, что через время ее стоимость упадет, и тогда он купит ее по более выгодной цене и перепродаст другому игроку рынка.

Стили трейдинга

Поведение трейдеров на рынке описывают и другие «животные» из условного зоопарка (2). Для них характерны следующие стили:

  • «зайцы» достаточно активны и торгуют мелкими сделками, но происходит это часто;
  • «овцы» выбирают долго и принимают решения, не торопясь;
  • «свиньи» — для них характерна жадность, они выжимают из всех позиций по максимуму;
  • «волки» опытны, действуют уверенно и агрессивно.

Какие существуют рынки и биржи для трейдинга

Часто начинающих трейдеров интересует вопрос, какую биржу и какой рынок выбрать. Ниже представляем таблицу с фондовыми биржами и их описанием (3).

Биржа
Рынки
Описание
Московская биржа (MOEX)
Фондовый, срочный, валютный, рынок драгоценных металлов и товарный рынок
Это главная биржа России по ликвидности, торговому объему, количеству инструментов и эмитентов. На ней торгуют акциями и облигациями, фьючерсами и опционами, валютой и валютными свопами, биржевыми фондами (ETF) и другими инструментами
Нью-Йоркская биржа (NYSE)
Фондовый, срочный, товарный
Это одна из самых крупных бирж в мире по капитализации. Торгует акциями, облигациями, деривативами, биржевыми фондами и кредитными нотами
Чикагская биржа (CME)
Товарный, валютный, рынок драгоценных металлов, срочный
Эту товарную биржу основали в 1874 году. Представляет собой товарно-сырьевую платформу, которая специализируется на фьючерсах и опционах
NASDAQ
Фондовый, срочный
Эта американская площадка ориентирована на технологические фирмы. На бирже торгуют бумагами эмитентов из IT-сектора, электроники, финтеха, котируются опционы и фьючерсы на акции
Лондонская биржа (LSE)
Фондовый, срочный
Одна из самых крупных фондовых бирж в Великобритании. Кроме акций и облигаций, на ней доступны фьючерсы и опционы на индекс иностранных акций
Токийская биржа (TSE)
Фондовый, срочный
Находится в Японии. Листинг биржи насчитывает более 3 800 предприятий из Японии, Азии, Европы и Северной Америки
Шанхайская биржа (SSE)
Фондовый, срочный
Это основа фондового рынка Китая. Здесь торгуют акциями, облигациями, биржевыми и паевыми фондами, деривативами
Гонконгская биржа (HKEX)
Фондовый, срочный
Фондовая биржа Гонконга, которая выступает «посредником» между иностранными инвесторами, эмитентами и относительно закрытой китайской экономикой
Франкфуртская биржа (FWB)
Фондовый, срочный
Немецкая фондовая биржа, где торгуют акциями, облигациями и деривативами
Euronext
Фондовый, срочный
Международная фондовая биржа, которая работает в Европейском союзе и предлагает торги акциями, деривативами, паевыми и биржевыми фондами, структурированными продуктами

Чем отличается майнинг от трейдинга

Трейдинг — это операции на финансовых рынках с целью получения прибыли от разницы в ценах. Майнинг — это облачная «добыча» криптовалют в интернете с помощью аренды вычислительной техники у надежных организаций. В трейдинге важна не только величина первоначальной инвестиции, но также знания и опыт.

Риски в трейдинге высоки, так как это торговля криптоактивами на биржах. Главная сложность заключается в выборе точек для входа и выхода из сделок, а также в прогнозировании дальнейшего движения курса.

Как начать заниматься трейдингом

Источник: Freepik

Стать трейдером может любой человек. Чтобы торговать для себя, лицензия не нужна. Но если вы планируете заниматься этим профессионально, потребуется экономическое образование и обучение в этой сфере. Расскажем, что необходимо сделать начинающему трейдеру в первую очередь. 

1. Пройти курсы

На сегодняшний день выбор предложений достаточно большой. Главное — определиться с рынком и выбрать платформу для работы.

2. Выбрать брокера

Чтобы получить допуск к официальным площадкам, нужен договор. Брокера следует выбирать, учитывая выгодный тариф и дополнительные услуги. Также стоит обратить внимание на отзывы, репутацию и наличие лицензии от Банка России.

3. Покупка доступа и установка торгового терминала

Необходимый инструмент при стратегии с использованием технического анализа.

4. Стартовый капитал

По оценкам специалистов, размер стартового капитала должен составлять не менее 1 000 долларов США. При этом необходим еще запас, чтобы оплатить услуги брокера.

Советы эксперта начинающему трейдеру

По словам Александра Крамаря, хороший трейдер зарабатывает много. Теоретически его доход ничем не ограничен. Плохой трейдер может быстро «слить» все деньги как свои, так и заемные.

Для успеха в трейдерстве нужны:

  • хорошая теоретическая подготовка по фундаментальному и техническому анализу, то есть качественное обучение у профессионалов;
  • достаточное количество времени для практики. Стандартное правило «10 000 часов “погружения”» для достижения уровня мастерства в любом ремесле работает и здесь;
  • особый склад характера: аналитическое мышление, дисциплинированность, хладнокровие, выдержка;
  •  желание стать трейдером;
  • стремление выработать свою или скопировать чужую работающую систему по генерации прибыли.

«Исходя из реалий, для подавляющего большинства людей трейдинг не подходит и скорее противопоказан. Он приведет к убыткам по причинам отсутствия подходящих черт характера, недостатка времени. Но практически всем подходят инвестиции!» — подчеркнул эксперт.

Александр Крамарь перечислил обязательные составляющие, которые должны быть в «багаже» каждого начинающего трейдера.

1. Обучение

Делать это нужно у профессионалов с хорошим опытом. Можно изучать отдельно фундаментальный анализ с методами оценки активов и технические основы трейдинга.

2. Практика

Она должна быть ежедневной с небольшими суммами для накопления опыта.

3. Разнообразие

Идеально заниматься торговлей и набивать руку сразу в разных классах активов, для этого подойдут акции, производные инструменты (фьючерсы, опционы), криптовалюты.

«К процессу обучения трейдингу важно подходить вдумчиво, рационально, с глубоким, взвешенным мониторингом подходящих предложений на рынке», — добавил специалист.

Эксперт также отметил, что идеально подходит индивидуальное обучение длительностью от нескольких месяцев у профессионалов с высокой квалификацией и опытом. Хорошо, если они имеют образовательную лицензию, и обучающийся получит аттестат об образовании, с которым можно развивать карьеру. Но это будет самый дорогостоящий способ.

Можно использовать более бюджетные варианты: 

  • самостоятельное прохождение публичных онлайн-курсов от экспертов — по техническому анализу много неплохих бесплатных курсов в интернете;
  • курсы MBA, Гарвардского университета и других образовательных учреждений;
  • получение высшего профильного образования как основного, так и дополнительного. 

Что точно не стоит делать: 

  • бесплатно учиться в сомнительных организациях в интернете (форекс-кухнях);
  • покупать курсы под влиянием эмоций у неквалифицированных, но при этом убедительных «экспертов» из сети;

Что касается ошибок начинающих трейдеров, их эксперт разделил на две группы:

  • связанные с выбором учителей-непрофессионалов и переоценкой собственных возможностей;
  • типичные технические ошибки новичка.

«Преобладающее число предложений по обучению основам трейдинга на рынке идет от инфоцыган, не обладающих высокой квалификацией, должным опытом, но зарабатывающих большие деньги на “впаривании” некачественного обучения, и от мошенников, которые под видом бесплатного обучения попытаются вас обокрасть. Для хорошего учителя важны квалификация (проверяемые аттестаты Центробанка РФ либо международные IMS, CFA, CIIA, FRM), подтвержденный результатами опыт и положительные рекомендации», — подчеркнул Александр Крамарь.

Перечислим и опишем типичные технические ошибки новичков. 

1. Бессистемная хаотичная торговля — необходимо вырабатывать принципы, ведущие к прибыли, проверять гипотезы практикой, оттачивать мастерство.

2. Раннее фиксирование малой прибыли и нежелание регистрировать убытки — типичная психологическая ошибка, с которой можно бороться только жесткой дисциплиной торговли (обрезанием убытков), развитием нативного «чувствования» рынка (придет с опытом).

3. Стремление получить доходность выше, а поэтому применение высокорискованных инструментов и методов торговли с кредитным плечом. Большим риском сложнее управлять, поэтому лучше начинать с умеренного риска, а по мере набора компетенции — переходить к повышенному.

4. «Борьба» с преобладающим трендом на рынке: неудачные, поспешные попытки определить точки разворота, неуемное усреднение убыточных позиций. «Лечится» опытом, использованием знаний на практике.

5. Нереализованная прибыль. Как правило, выгоднее закрывать прибыльную позицию частями при достижении определенных, заранее намеченных уровней на графике.

6. Работа на слишком коротком временном промежутке. Сейчас на интервалах длительностью от долей секунд до суток господствуют программы-роботы, с которыми обычному человеку тягаться нереально. Хороших результатов, как правило, можно достичь при среднем удержании позиции от нескольких дней.

7. Выделение «любимых» активов. К рынку важно относиться объективно с упором на адекватный, глубокий фундаментальный анализ.

8. Торговля с преобладанием заемных средств обычно заканчивается финансовым крахом.

«Трейдинг — сложная “умственная” профессия для людей с высоким интеллектом, гибкой и устойчивой психикой, дисциплинированностью, она подходит далеко не каждому. Трейдинг можно назвать образом жизни. Если он вам нравится, подходит ментально и вы готовы развиваться, он вознаградит хорошими доходами и яркими впечатлениями», — подытожил эксперт.

Риски трейдинга

В ходе торговли на финансовых рынках существуют различные риски. И чем лучше их понимать, сдерживать и контролировать, тем выше вероятность стать более подготовленным трейдером. Расскажем об основных рисках. 

Источник: Freepik

Маржинальные риски

Маржинальная торговля позволяет использовать кредитное плечо. При этом вероятность возникновения рискованной ситуации увеличивается пропорционально сумме кредитного плеча, которое было взято для совершения сделки. Отличительная черта — есть угроза не просто потерять накопления, но и стать должником брокера.

Политические риски

Различные политические и экономические факторы способны изменить инвестиционный ландшафт в определенной стране и создать риск для трейдеров.

Риски процентных ставок

Один из компонентов — колебания процентных ставок. Чем выше уровень риска актива, тем более негативно он реагирует на повышение ключевой ставки, и наоборот.

Валютные риски

Связаны с динамическими изменениями стоимости валюты.

Риски волатильности

Этот риск описывает степень колебаний на рынках и должен быть включен в торговую стратегию трейдера.

Кредитные риски

Подразумевает, что одна сторона сделки не может заплатить другой. Такое возможно, если один из игроков находится в стадии банкротства.

Операционные риски

Возникают, когда в трейдинг вовлекаются разные внутренние процессы и человеческие факторы. Может включать в себя правовые аспекты, связанные с мошенничеством и безопасностью.

Риски, связанные с брокером

Перед сделкой с брокером нужно убедиться в его надежности. Иногда он просто не заинтересован в успехе клиента.

История трейдинга в России

Торговля товарами началась в древние времена с появлением первых денег. Вместе с ними возникли и трейдеры, тогда еще называемые перекупщиками. С открытием фондовых и финансовых бирж эта профессия стала официальной. В России первые биржи появились по указу Петра I в XVIII веке, и их число постоянно увеличивалось. В начале XX века их насчитывалось уже более сотни. 

В советский период деятельность бирж была прекращена, а спекуляция с валютой была признана незаконной. Это привело к тому, что трейдеры работали в подполье, и профессия официально исчезла. Только в 1990-е годы с открытием рынка биржи вернулись.

Если ранее центром биржевой деятельности в России был Санкт-Петербург, то в XX веке трейдинг стал активно развиваться в Москве. Здесь уже в 1991 году открывались биржи, и за короткое время их число достигло 80. Они специализировались на различных товарах — от сырья до приватизированных активов. В 1992 году была основана Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), ставшая центром трейдинга, а через три года появилась и фондовая биржа РТС.

С развитием технологий частному инвестору стало гораздо проще получить доступ к биржевым площадкам. Сегодня трейдером может стать практически любой человек, у которого есть стартовый капитал и желание торговать.

Коротко о главном: что нужно запомнить о трейдинге

Источник: Freepik

Несмотря на доступность, трейдинг — сложное дело, которому нужно обучаться. Чтобы не прогореть и получить доход, необходимо запомнить некоторые простые правила.

1. Перед началом работы нужно пройти обучение.

2. Доверять только профессиональным учителям.

3. Учитывать риски при торговле активами.

4. Обзавестись стартовым капиталом.

5. Выбрать правильную площадку для работы.

Список источников:

1. Портал «Большая российская энциклопедия». URL:

https://bigenc.ru/

2. Статья «Этика спекуляции» в Международном журнале этики. URL:

https://www.journals.uchicago.edu/doi/10.1086/intejethi.12.3.2376347

3. Словарь финансовых терминов. URL:

https://vashifinancy.ru/finansy-na-kazhdyy-den/dictionary/?section=Б

4. Федеральный закон от 22.04.1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». URL:

http://www.kremlin.ru/acts/bank/9249

Автор: Кристина Семенчук 

Эксперт: Александр Крамарь, специалист финансового рынка по брокерской, дилерской деятельности и управлению ценными бумагами

Обновлено: 20.06.2024 15:17