Экономический кризис: от причин до последствий

Это научный термин, который подразумевает резкое снижение экономической активности. Такое состояние экономики считается неотъемлемой частью капиталистического цикла и может охватывать отдельные регионы, страны или весь мир. А первые признаки экономического кризиса — сокращение производства, банкротство предприятий и рост безработицы.

Говоря об экономическом кризисе, важно не столько оценивать его масштаб, измеряемый глубиной, распространением и продолжительностью, но и найти причину сложившейся ситуации. В экономике, как в медицине, — правильный диагноз — половина успеха в борьбе с проблемой.

Экономические причины

Они могут возникать как внутри страны, так и «экспортироваться» извне. В эпоху глобализации, предполагающей тесное взаимодействие стран и регионов, зависимость от источников энергии и рынков сбыта, воздействие внешних факторов может нести серьезную угрозу экономической стабильности любого государства.

Гиперинфляция

Возникает, когда инфляционное давление долгое время искусственно сдерживается, например путем введения в оборот дополнительных денег и включения «печатного станка». Постепенно правительство теряет контроль над ростом цен.

Стагфляция (стагнация + инфляция)

Наблюдается замедление роста производства с одновременным ускорением темпов инфляции. Стагфляция провоцируется резким возрастанием стоимости ресурсов, которое, в свою очередь, вызывает рост цен на товары и услуги — бизнес таким путем стремится покрыть возросшие расходы на производство.

В итоге снижается покупательная способность населения, экономика замедляется, а инфляция продолжается. Все это часто подкрепляется неэффективной экономической политикой властей. К примеру, стараясь сдержать рост цен, последние могут замораживать зарплаты или ограничивать импорт. На деле эти меры малоэффективны, а в долгосрочной перспективе способны дать обратный эффект.

Обвал фондового рынка

Происходит при потере доверия к рынку со стороны инвесторов. Наблюдается стремительное удешевление ценных бумаг — на 20% и более, предприятия теряют источник финансирования, акции перестают приносить прибыль. Чтобы компенсировать убытки, бизнес увольняет работников, сокращает заработную плату. Иностранные инвесторы стремятся вывести капитал из страны, многие банки терпят крах из-за снижения стоимости акций. Ярким примером подобной ситуации может стать «крах Уолл-стрит» в 1929 году, который дал старт Великой депрессии.

Высокая ключевая ставка

Может спровоцировать кризис, так как приводит к удорожанию товаров и услуг со всеми вытекающими последствиями. При высокой ставке также возникает угроза массового банкротства компаний, рост экономики замедляется, возможно даже падение ВВП.

Политические причины

Перечислим причины экономического кризиса, которые можно отнести к политическим.

Войны и конфликты

Они вызывают инфляцию, нестабильность, сокращение инвестиций, повреждение инфраструктуры, уничтожение социально значимых объектов. К аналогичным последствиям могут приводить и стихийные бедствия — наводнения, землетрясения или ураганы.

Политическая нестабильность

Неудачные политические решения, неустойчивый и нерешительный курс в отношении тех или иных социально-экономических вопросов ведут к нестабильности, апогеем которой может стать полномасштабный экономический кризис.

Санкции

Этот инструмент экономического давления впервые использовали древние греки, запретившие в 433−432 годах до н. э. торговцам Мегары заходить в Афинские порты и торговать на подконтрольных Афинам территориях. В ХХ веке к санкциям неоднократно прибегали США и их союзники, Европейский Союз, Совбез ООН. Они способны в кратчайшие сроки спровоцировать проблемы в экономике страны, в отношении которой введены. Однако опыт России показывает, что с санкциями при умелом управлении можно не только бороться, но и извлекать из них определенную выгоду.

Перепроизводство

В отличие от плановой экономики, сопровождаемой перманентным дефицитом практически всех товаров народного потребления, при капитализме часто наблюдается их избыток. Перепроизводство может быть связано с потерей рынков сбыта и неправильной оценкой совокупного спроса.

Глобализация

Эра глобализации открыла множество возможностей для миллионов людей во всем мире. Рост торговли, распространение новых технологий и зарубежные инвестиции способствовали экономическому росту и прогрессу человечества. Вместе с тем глобализация несет в себе массу угроз — терроризм, неконтролируемость финансовых потоков, интеграция криминальных структур.

Все больший удельный вес в цикличности стали занимать структурные составляющие, порождаемые диспропорциями в развитии отдельных стран, сфер и отраслей производства. Кризисы стали носить более глубокий характер, границ для них в эпоху глобализации попросту нет.

Экономический кризис оказывает разрушительное действие на экономику, влияет на политическую и социальную сферы. Но наряду с негативными последствиями есть у этого явления и положительные стороны.

Минусы экономического кризиса

Кризисные явления ухудшают не только состояние экономики, но и жизнь простых людей, в первую очередь — социально незащищенных граждан и работников с фиксированными доходами (бюджетников):

• снижается уровень жизни населения;
• растет безработица;
• сокращается трудовая миграция;
• падает средний уровень заработной платы;
• ухудшается криминогенная обстановка;
• социальные услуги становятся менее качественными либо недоступными;
• увеличивается социальная напряженность.

Минусы для производства:

• сокращаются объемы промышленного производства и производственных мощностей;
• растут запасы нереализованной продукции. Производителям приходится снижать цены, чтобы продать товары;
• падение рентабельности и прибыльности производства вплоть до закрытия и банкротства;
• падение прибыльности приводит к остановке инвестиционных программ, увольнению работников, отказу от новых проектов и/или расширения, к закрытию филиалов.

Минусы для государства:

• сокращаются поступления в бюджет, появляются проблемы с погашением внешних долгов;
• растет коррупция;
• снижается внутренний спрос на импорт, сокращаются объемы международной торговли.

Плюсы экономического кризиса

«Кризис показывает, что на каком-то этапе экономическая модель развития страны или бизнеса зашла в тупик, и нужны антикризисные решения, чтобы разрешить накопившиеся противоречия. Именно антикризисные решения могут положительно повлиять на экономику», — пояснила Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам».

Перечислим плюсы экономического кризиса:

• помогает выявить и устранить негативные аспекты экономики, убрать из нее самые слабые звенья;
• стимулирует поиск более эффективных способов производства и управления, а также модернизацию;
• повышается производительность труда и компетенция кадров, так как рост безработицы вынуждает людей быть заинтересованными в рабочих местах;
• растет конкуренция среди субъектов экономической деятельности, что ведет к повышению качества продукции и установление цен, адекватных реальной стоимости товаров и услуг;
• происходит миграция денежных средств из финансового сектора в реальную экономику.

Экономика развивается циклично, и кризис — одно из звеньев цикла. За подъемом всегда следует спад, затем стагнация, оживление и снова подъем. В истории России было несколько серьезных экономических кризисов.

Кризис 1991 года

Он стал последствием «Перестройки», в ходе которой власти попытались привести страну к демократической модели управления. Кризис 1991 года стал примером того, как ошибки в политике и экономике могут стать причиной краха государственности.

Кризис 1998 года

Он возник на фоне падения мировых цен на нефть, усугубленного долговым кризисом в Юго-Восточной Азии, а также дефолтом, который спровоцировал крах рынка государственных краткосрочных облигаций (ГКО). К этому времени российская экономика только сформировалась, еще не окрепла, доходная часть бюджета наполнялась медленно, а нехватка «длинных» денег стала тормозом реформ.

Правительство пошло простым и коротким путем: Центробанк выпустил высокодоходные долговые облигации под государственные гарантии, но решить проблему это не помогло. Кризис 1998 года вызвал инфляцию на уровне 80% и обесценивание рублевых сбережений.

Кризис 2008 года

Он родом из США — все остальные экономики «посыпались» по принципу домино. Причины — американский ипотечный кризис, отток иностранного капитала, очередное падение цен на нефть и неоправданная закредитованность в сфере крупного бизнеса.

Адекватная реакция правительства России и Центробанка позволила избежать финансового краха, поддержала потребительский спрос и предотвратила инфляцию, а через два года ВВП уже отыграл убытки от кризиса.

Кризис 2014—2015 годов

Особенность этого кризиса — влияние так называемого геополитического фактора вследствие западных санкций, введенных после присоединения Крыма, и очередного обвала мировых цен на нефть. Эталонная марка Brent тогда подешевела практически вдвое — со 115$ до 60$. Некоторые участники ОПЕК отказались сокращать добычу, в итоге российская экономика, зависимая от нефтяных доходов, стала стагнировать, курс доллара взлетел до 79 рублей. Спасти ситуацию удалось резким повышением ключевой ставки до 17% и субсидированием системообразующих предприятий. Подешевевший рубль спас экспортно ориентированные компании, но снизил реальные доходы населения.

Кризис 2020 года

Коронавирусная инфекция не только унесла миллионы жизней по всему миру, но и вызвала серьезные потрясения в экономике. Локдаун, масочный режим, изоляция, дистанционное обучение, закрытие учреждений и предприятий, остановка транспортных перевозок — эти и другие меры нарушили привычную жизнь людей, лишили их возможности работать.

Чтобы выйти из кризиса, правительство предоставляло отсрочки по платежам и налоговые льготы, ввело минимальные процентные ставки, активно субсидировало население и бизнес, выкупало активы на фондовых рынках.

Коронавирусный кризис не привел к всплеску инфляции, уже через год в России фиксировался рост ВВП.

Кризис 2022 года

Этот кризис Центробанк признал самым сложным из трех последних кризисных периодов в России. Его спровоцировало падение российского фондового рынка на 50% в течение суток и введенные западом санкции. Как следствие — ослабление курса рубля, инфляционные процессы, замедление деловой активности.

Вместе с тем 2022 год стал толчком к развитию российской экономики, использованию потенциала внутреннего рынка. При этом страна столкнулась с дефицитом трудовых ресурсов.

За два тысячелетия историками зафиксировано около 70 экономических кризисов в разных странах мира, причем около 20 из них носили глобальный характер, поскольку затрагивали одновременно несколько стран и отражались на мировой экономике. В большинстве случаев коснулись они и России.

Кризис 1857—1858 годов

Его спровоцировал бурный экономический рост 1850-х годов, заставивший европейцев искать новые рынки. И они не придумали ничего лучше, как развязать против России коалиционную войну, известную как Крымская или Восточная. Великобритания и Франция рассчитывали получить дунайские и черноморские торговые пути, а заодно ослабить Россию, забрав у нее Крым, Кавказ и другие территории. Военные поставки позволили отложить кризис, но после заключения Парижского мирного договора он неизбежно пришел, накрывая волнами рецессии как экономики победителей — Англии, США, Франции, Германии, Австрии, так и Россию.

Затяжная депрессия 1873−1896 годов

Она длилась 23 года и считается самой долгой в истории. Ее спровоцировал крах Венской фондовой биржи. Всемирная рецессия вызвала дефляцию, сокращение производства, особенно в сельском хозяйстве. В США за первые шесть лет депрессии обанкротились десятки тысяч предприятий, а безработица достигала 14%. В России кризис сопровождался падением производства и торговли, эпидемией банкротств. Но страна вышла из него раньше других: благодаря войне с Турцией предприятия были обеспечены крупными заказами, что привело к общему оживлению промышленного производства.

Великая депрессия 1929−1939 годов

Началом Великой депрессии стал крах фондового рынка в США, где она длилась 43 месяца, а в других странах — до 1939 года. Это самая глубокая и масштабная депрессия ХХ века, она сопровождалась падением ВВП на 10% и безработицей на уровне 25%. СССР этот кризис не затронул.

Азиатский кризис 1997—1998 годов

Начало азиатскому кризису положил крах тайского бата. Девальвация быстро распространилась на страны Восточной Азии, Японию и Латинскую Америку. В ряде государств фиксировался рост отношения внешнего долга к ВВП. В России азиатский кризис вызвал дефолт 1998 года. Дефицит бюджета составил 62%, но правительство приняло ряд мер по улучшению финансового регулирования.

Кризис 2007—2009 годов

Этот глобальный экономический кризис часто называют Великой рецессией. Толчком к ее началу послужил ипотечный кризис в США. Сначала обвалился рынок недвижимости, потом началось банкротство банков. Длился этот кризис 18 месяцев. Падение ВВП в развитых странах достигало 3,4%, в России — 7,8%. Затраты РФ по антикризисной программе составили рекордные 10,9% ВВП.

История и практика показывают, что предотвратить экономический кризис невозможно, но можно сгладить его последствия, если учитывать опыт предшественников. Перечислим, что можно сделать.

1. Регулирование экономики со стороны государства, проведение эффективной фискальной, монетарной и внешнеэкономической политики.

2. Диверсификация экономики путем создания предпосылок для развития новых отраслей, стимулирования сельского хозяйства, внутреннего туризма и других сфер, мало подверженным внешним шоковым явлениям.

3. Реализация структурных реформ в финансовом и банковском секторе, направленных на совершенствование механизмов контроля за рисками, усиление нормативно-правового регулирования и повышение прозрачности финансовых операций.

4. Создание системы ранней диагностики и предупреждения кризисных явлений, которая должна включать мониторинг инфляции, безработицы, динамики валютных курсов и внешних факторов, влияющих на экономику страны.

5. Сотрудничество на глобальном уровне, участие в работе международных организаций.

От экономического кризиса больше всего страдает население, поэтому выходить из него нужно быстро и решительно. Успех напрямую зависит от грамотности действий правительства и Центрального банка. Назовем некоторые возможные меры.

1. Снижение ключевой ставки. Этот шаг делает деньги более дешевыми, наполняет ими экономику, увеличивает объемы кредитования.

2. Покупка государством облигаций. Долговые бумаги государственными структурами приобретаются в кредит.

3. Снижение требований к капиталу. В нормальной обстановке банки обязаны иметь резерв в размере, определенном регулятором (на случай внезапных требований по выплате долга). Когда в стране кризис, центральные банки разрешают распоряжаться этими средствами.

4. Прямое кредитование системообразующих предприятий. Спасать надо не только банки, но и важные для экономики компании. Помимо кредитования, также выкупаются их акции.

5. Увеличение государственных расходов. Правительство наполняет экономику деньгами через различные социальные выплаты, субсидии, компенсации — эти средства все равно возвращаются в нее через покупку товаров и услуг. Также деньги выделяются на масштабные структурные проекты — строительство жилья, дорог и т. п.

Ольга Беленькая рассказала об истоках экономических кризисов и примерах их грамотного преодоления.

«Кризисы могут иметь множество причин, как внешних, так и внутренних. Если экономический кризис в стране — часть глобального процесса, то вряд ли его можно избежать, хотя можно более или менее успешно к нему подготовиться. Но в ряде случаев кризис формируется из-за внутренних причин и ошибочных решений властей», — считает эксперт.

По словам Ольги Беленькой, одним из примеров положительного влияния кризиса на экономику вследствие грамотных антикризисных решений можно считать 1998 год, когда при наличии свободных производственных мощностей отказ от искусственно завышенного курса рубля помог быстро нарастить производство и экспорт.

«Российская экономика продолжает адаптироваться к новым условиям — военный конфликт, санкции, изменение производственных и экономических цепочек, а также международных расчетов. А Центробанк, диагностируя “перегрев” спроса по отношению к потенциалу экономики, проводит жесткую денежно-кредитную политику для возвращения показателей в норму», — дополнила эксперт.

Ольга Беленькая рассказала, что в 2023—2024 годах внутренний спрос рос высокими темпами, но он распределен неравномерно. Хотя статистически реальные доходы населения растут, для пенсионеров условия ухудшаются, так как индексация пенсий на уровень инфляции не успевает за ростом цен на продукты питания, коммуналку и лекарства. Обсуждаются дополнительные меры социальной поддержки.

«Для снижения инфляции ЦБ пытается охладить спрос за счет высокой стоимости денег, устанавливая высокую ключевую ставку, что должно сдерживать кредитование, потребление и инвестиции. Поэтому в текущем году рост экономики, как ожидается, будет ниже, чем в прошлом, но из этого вовсе не следует неизбежность кризиса», — заключила эксперт.

Экономический кризис представляет собой закономерный и практически неизбежный этап в цикле капиталистической экономики. Однако особенности прохождения этого периода страной, бизнесом и населением напрямую зависят от действий, предпринимаемых правительством не только во время кризиса, но и превентивно.

1. Экономический кризис — часть цикла экономики, в котором подъемы сменяются периодами спада и депрессии, а затем снова начинается подъем.

2. Любая кризисная ситуация индивидуальна, и нет универсального рецепта для ее предотвращения.

3. Предотвратить экономический кризис нельзя, но минимизировать его негативные последствия в отношении населения и производства вполне возможно.

4. Изучение предыдущих кризисных ситуаций позволяет разрабатывать эффективные меры по предотвращению последствий нового кризиса и быстрому выходу из него.

1. В. И. Ленин. Полное собрание сочинений, 1970 г.

2. Доклад об антикризисных мерах Банка России на официальном сайте Центробанка РФ. 2024.

3. Учебник «Международные валютно-кредитные отношения» под редакцией Н. Н. Мокеевой. Екатеринбург, 2018.

Эксперт: Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам»