Как купить акции физическому лицу в 2024 году: преимущества и риски

Несмотря на то что ежегодно в России увеличивается количество участников биржевой торговли, инвестирование в акции пока еще отстает по сравнению с рядом западных стран. Это связано с недостаточной финансовой грамотностью населения, которое предпочитает хранить средства на банковских вкладах, в валюте или наличными дома. Но нужно использовать разные механизмы сбережения и инвестирования. Важное место в этом процессе играет приобретение ценных бумаг. Однако торговля на бирже, особенно для начинающих, — это непростое занятие. Вот почему важно детально разобраться, как купить акции физическому лицу в 2024 году.

Что такое акции простыми словами

Это ценная бумага, которая подтверждает право собственности на часть в акционерном обществе — эмитенте. Предприятие выпускает акции с целью привлечь средства инвесторов. Существуют различные виды акций с определенным набором прав. Их можно покупать, продавать, получать по ним прибыль в виде дивидендов. В России основная торговая площадка — Московская биржа. Сфера регулируется федеральным законодательством (1), (2). Если раньше акции были бумажными, то в настоящее время они существуют только в электронном виде, что облегчает процесс их купли-продажи.

Основные термины для инвестиций в акции

Рассмотрим важные понятия, касающиеся акций и процедуры инвестирования в ценные бумаги.

1. Дивиденд — доля прибыли акционерного общества, которая распределяется между акционерами в зависимости от того, каким количеством и видом акций они владеют.

2. Обыкновенные акции — предоставляют право участия в голосовании на собраниях акционеров, однако дивиденды по ним могут и не выплачиваться.

3. Привилегированные акции — не дают возможности участвовать в регулярном голосовании, но предоставляют их владельцам преимущественное право на получение выплат.

4. Голубые фишки — это акции крупнейших компаний, обладающие наибольшей ликвидностью на фондовом рынке.

5. Ликвидность акции — это возможность скорейшей реализации ценной бумаги на бирже по рыночной цене.

6. Биржа — организатор торгов акциями и облигациями, который берет процент от каждой сделки.

Способы заработка на акциях

Существуют различные варианты заработка на ценных бумагах. Татьяна Волкова, финансовый консультант — главный эксперт «Академии личных финансов» советует: «Во-первых, перед покупкой любой ценной бумаги вам необходимо сформировать четкую и понятную цель. Для чего вы хотите это сделать? Это акция роста, и мы рассчитываем на прирост ее стоимости? Это дивидендный портфель, и планируем эту бумагу держать долгосрочно? Это краткосрочная и спекулятивная стратегия? Во-вторых, важно четко определить для себя сценарий, который позволит ответить на вопросы: как мы покупаем бумаги, когда мы планируем их продавать, что у нас в приоритете. И, соответственно, приобретать бумаги с понятными целевыми значениями».

Рассмотрим наиболее распространенные варианты заработка на акциях.

1. Долгосрочные инвестиции

Этот способ предполагает покупку ценных бумаг на длительный срок (несколько лет или даже десятилетий). Акции, особенно крупных компаний, обладают долгосрочным потенциалом роста, увеличивая тем самым капитал инвестора. Можно также рассчитывать на выплату дивидендов.

К рискам долгосрочных инвестиций можно отнести: 

• инфляцию, которая снижает реальную стоимость акций;
• неопределенность с выплатами дивидендов; 
• возможность потерять свои вложения, если компания разорится.

2. Торговля акциями (спекуляции)

Спекулятивная торговля предполагает совершение большого числа краткосрочных сделок на бирже. Заработок возникает за счет разницы в цене между продажей и покупкой акций. Как считают некоторые специалисты, спекулянты полезны, поскольку увеличивают ликвидность на фондовом рынке.

3. Получение дивидендов

На акции могут приходить дивиденды, однако по закону компании не обязаны их платить. Нет законодательного регулирования и минимального размера дивидендов. Совет директоров компаний сам принимает решение о выплатах на основе финансовых показателей и с учетом перспектив развития бизнеса. Платеж производится из чистой прибыли. Если по итогам года она отсутствует, то начислений может и не быть. Средства акционеры, как правило, получают раз в год, но бывает, что и каждые полгода либо ежеквартально.

4. Инвестиции в индексные фонды

Можно вкладывать деньги также в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), приобретая пай, включающий в себя различные акции. Фонды формируются специальными управляющими компаниями, которые берут за основу своей деятельности биржевые индексы. Физическим лицам в зависимости от имеющихся средств предлагают отдельные паи. 

К преимуществам такого инвестирования относят:

• доступность по цене — можно приобрести пай всего за несколько рублей;
• активы в фондах подобраны специалистами и диверсифицированы;
• управляющая компания может менять набор акций в фонде;
• если индекс биржи растет, то растет и ПИФ;
• пай можно в любое время купить и продать.

5. Продажа опционов

Опционы — это контракты, дающие покупателю право на реализацию базового актива по определенной цене и в указанный период. Они дают возможность физическому лицу приобрести целый пакет акций (например, сто штук) по заранее установленной стоимости в оговоренный срок. Инвестор покупает контракт, но не ценные бумаги. Тем самым он может выждать удобное время для покупки пакета. Реализация опционов считается достаточно сложным финансовым мероприятием, поэтому для начинающего инвестора это вряд ли подойдет.

Где купить акции физическому лицу

Покупка акций — необходимый этап инвестирования в ценные бумаги. Рассмотрим основные способы, благодаря которым физическое лицо может их приобрести.

1. На бирже

Чаще всего акции покупают на фондовой бирже, которая выступает финансовым посредником между желающими их приобрести и продать. В России это, прежде всего, Московская биржа. Купить там акции физические лица могут только через посредника — биржевого брокера. Для этого он должен открыть специальный счет и предоставить доступ в торговый терминал — специальное приложение или компьютерную программу, через которые ведутся торги. После этого можно приступать к реализации ценных бумаг. За каждую такую операцию брокер берет комиссию.

2. Напрямую у эмитента

Физические лица могут приобрести акции напрямую у компании, которая их выпускает. Для этого нужно зайти на сайт эмитента и убедиться, что там есть объявление о продаже ценных бумаг. После этого следует связаться с организацией и выяснить, можно ли купить акции непосредственно у нее. Если да, заключается договор купли-продажи. Однако есть риск потерять деньги, если компания, например, разорится.

3. В банке

Купить акции могут также клиенты крупных российских банков. Для этого скачивается мобильное приложение и открывается брокерский счет с минимальной суммой (например, 10 000 рублей). Банки предлагают также дополнительные услуги: сопровождение, консультации, доверительное управление и т. п.

Приведем список крупных российских банков:

• Сбербанк;
• ВТБ;
• Газпромбанк;
• Альфа-Банк;
• НКЦ (Национальный клиринговый центр);
• Московский кредитный банк (МКБ);
• Россельхозбанк;
• Совкомбанк;
• Банк ДОМ.РФ;
• Т-Банк. 

4. У частных инвесторов

Для такой покупки акций нужно посетить специализированные порталы, где частные инвесторы размещают свои объявления, или официальные сайты, если это юрлица. Для совершения сделки купли-продажи потребуется заключить договор с привлечением нотариуса. После этого ценные бумаги отдаются регистратору, который отправляет их на депозитарный счет покупателя. При таком способе приобретения акций их цена может быть выше рыночной.

Пошаговая инструкция, как покупать акции и получать дивиденды

Перед покупкой акций физическому лицу следует ответить для себя на следующие вопросы: 

• Какой стратегии инвестирования он будет придерживаться?
• Какова величина располагаемых финансов? 
• Какие акции нужно приобрести?
• Будет ли инвестор сам покупать ценные бумаги или доверит это трейдеру?

После решения этих вопросов нужно предпринять следующие действия.

1. Выбрать брокера

Предварительно нужно узнать условия и пакет услуг, которые он предлагает. Важно подобрать подходящий тариф. Если необходимо доверительное управление, об этом также можно узнать у брокера. Для безопасности лучше проверить отзывы о нем, а также выяснить, имеет ли он лицензию Банка России.

2. Открыть брокерский счет

Физическое лицо может выбирать между индивидуальным инвестиционным счетом (ИИС) и обыкновенным брокерским. В первом случае по нему можно получить налоговый вычет до 52 000 рублей в год. Однако сумма вложений здесь ограничена 1 млн рублей, и этот счет нельзя закрывать в течение трех лет, иначе налоговая льгота пропадает.

Обыкновенный брокерский счет разрешается использовать без подобных ограничений. При определенных условиях также предусмотрен налоговый вычет.

3. Установить торговое приложение

Брокеры предоставляют частным инвесторам торговые терминалы для работы на бирже. Их можно установить на свой компьютер. Кроме того, есть мобильные приложения, которые значительно упрощают покупку и продажу акций, поскольку торговля ведется с помощью смартфона.

4. Внести деньги на счет

Инвестор сам определяет, какими финансами он будет оперировать. Однако в ряде случаев устанавливается минимальная сумма, с которой можно начинать торги (например, 10 000 рублей). Неопытному инвестору лучше приобретать акции на небольшую сумму, чтобы попрактиковаться в новом деле.

5. Выбор и покупка акций

В этом случае нужно прислушиваться к мнениям экспертов. Выбор акций зависит от избранной инвестиционной стратегии. Если инвестор хочет получать ежегодные дивиденды, то ему следует покупать ценные бумаги крупных компаний. Можно выбрать также акции быстрорастущих организаций с увеличивающейся капитализацией. В таком случае прибыль будет расти за счет увеличения их стоимости, даже когда дивиденды не выплачиваются. Эксперты рекомендуют придерживаться правила диверсификации своих вложений, чтобы сбалансировать инвестиционный портфель.

Как рассчитать доходность вложений в акции

Доходность — главный показатель эффективности вложений в акцию. Она выражается в процентах. При расчете показателя учитываются два основных компонента: выплата дивидендов и курсовая прибыль или убыток (изменение рыночной цены акции в определенный промежуток времени).

Приведем пример. Инвестор приобрел акцию компании за 500 рублей. Через год он получил 50 рублей дивидендов, а стоимость акции возросла до 600 рублей.

Дивидендная доходность = 50 : 500 х 100% = 10%

Курсовая прибыль = 100 : 500 х 100% = 20%

Общая доходность = 10% + 20% = 30%

На окончательную доходность вложений в акции влияет ряд факторов. После их продажи нужно будет заплатить налог с полученного дохода, также следует учесть уровень инфляции за истекший период.

Как продать акции с минимальными потерями

Возможность продажи акций зависит от их ликвидности, т. е. востребованности на рынке. Голубые фишки всегда можно выставить по рыночной цене, поскольку на них постоянно есть спрос на бирже. Реализация других может занять некоторое время, пока не появится покупатель.

Некоторые бумаги торгуются лотами, например, по 100 штук, поэтому продавать придется не менее одного лота. Иногда выставляется защитный ордер (стоп-лосс), позволяющий зафиксировать минимальную цену, по которой инвестор готов продать акции. Разрешается также давать указание брокеру о реализации ценных бумаг по заданной цене. Также можно торговать на внебиржевом рынке, но это займет больше времени и сопряжено с дополнительными сложностями.

«Что касается продажи, то здесь следует отталкиваться от цели и стратегии. Если достигнута цель по росту, нужно ставить уведомления и продавать. Если вы покупали бумаги в долгосрочный портфель, то сейчас их реализовывать не надо. И, возможно, вы никогда не будете этого делать», — отметила Татьяна Волкова.

Нужно ли платить налог с дохода от акций

На основании статьи 214 Налогового кодекса РФ, физические лица должны платить налог с полученного дохода, в том числе с дохода от акций (3). НДФЛ равен 13%, если доход менее 5 млн рублей, и 15% в случае, когда он превышает эту сумму. Для нерезидентов РФ ставка налога составляет 30%.

Налоговым агентом (лицо или организация, начисляющая и удерживающая налоги) у физлица, занимающегося торговлей акциями, чаще всего выступает брокерская или управляющая компания. В случае самостоятельного оформления декларации инвестор обязан ее подать до 30 апреля следующего года, а уплатить налог — до 15 июля включительно.

Риски при инвестировании в акции

Татьяна Волкова справедливо отмечает: «Акции — это высокорисковый инструмент, где всегда есть угроза полной потери капитала. Например, если компания уходит с рынка и объявляет себя банкротом. Поэтому очень важно определить, на какой уровень риска вы готовы идти, и, исходя из этого, выбирать соответствующий эшелон. Крупнейшая фундаментальная компания, суперустойчивая — это первый эшелон, голубые фишки, как их называют. Там нет рисков полной потери капитала. Да, может случиться «черный лебедь», и дисконт по бумаге составит 50—70%. Но, как правило, это происходит в суперкризисные моменты, которые считаются краткосрочными, и после них рынок возвращается к значениям текущего периода».

Выделяют следующие виды рисков:

• инфляционные — когда снижается стоимость валюты;
• процентные — при повышении ключевой процентной ставки;
• технические — из-за технологических сбоев и ошибок;
• социальные — например, массовая паника на бирже;
• правовые — меняются законы и правила инвестирования;
• политические — международные события влияют на стоимость активов.

Рекомендации и советы эксперта

Мы обратились с просьбой к Татьяне Волковой рассказать о ситуации на рынке ценных бумаг в 2024 году.

«С одной стороны, рынок акций в текущий момент испытывает очень большое давление: новые санкционные пакеты и высокая ключевая ставка. С другой стороны, сейчас есть возможность купить бумаги с хорошим фундаментальным анализом крупнейших российских игроков. Поэтому я бы рекомендовала этот анализ провести, если вы планируете покупать ценные бумаги и не занимаетесь спекулятивной торговлей, а желаете сформировать свой инвестиционный портфель. Сейчас удачный момент для покупки акций, потому что идет коррекция на рынке, и есть возможности приобрести их по хорошей стоимости», — отметила Татьяна Волкова.

Также эксперт рассказала о лучшем способе заработка на акциях: «На мой взгляд, он зависит от уровня знаний и компетенций. Если это среднестатистический человек, то для него лучший вариант — дивидендный портфель, где мы, покупая бумаги, держим их в долгосрок 3, 5, 10 и более лет, получаем дивиденды и выбираем крупнейших игроков рынка».

При этом есть много возможностей для краткосрочного заработка или с торгами с периодичностью в три, пять, семь дней. Это тоже может обеспечить достаточно высокую доходность.

«Сложно сказать для широкой аудитории, что будет лучшим вариантом. Надо смотреть на самих инвесторов, на то, каких целей они хотят достичь, какие знания у них есть, какие есть временные ресурсы. И, исходя из этого, подбирать стратегию. На мой взгляд, самый спокойный вариант — это долгосрочный дивидендный портфель. Мы составляем список крупнейших компаний из 5—10 игроков рынка и регулярно покупаем их, например, раз в месяц, не планируя продавать в горизонте 5—10 лет», — подчеркнула эксперт.

Чек-лист начинающему инвестору: все, что нужно знать об инвестициях в акции 

Еще раз выделим основные моменты, касающиеся покупки акций физическими лицами.

1. Акция — это ценная бумага, подтверждающая право на часть акционерной собственности. Их можно покупать, продавать, получать по ним прибыль в виде дивидендов.

2. Главной торговой площадкой в РФ считается Московская биржа.

3. Основные способы заработка на акциях: 

• долгосрочные инвестиции; 
• спекулятивная торговля акциями; 
• получение дивидендов; 
• инвестиции в индексные фонды: 
• продажа опционов.

4. Физические лица могут купить акции на бирже, в банке, у эмитента или частных инвесторов.

5. Основные этапы покупки акций физлицом: 

• выбор брокера; 
• открытие счета; 
• установка торгового приложения; 
• внесение денег; 
• выбор и приобретение акций.

6. При расчете доходности акций учитывается выплата дивидендов и курсовая прибыль.

7. Инвестор уплачивает налог с дохода от акций в соответствии с действующим законодательством.

8. При инвестировании в акции существуют следующие риски: 

• инфляционные; 
• процентные; 
• технические; 
• политические; 
• социальные; 
• правовые.

Список источников

1. Федеральный закон от 26.12.1995 года № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

2. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

3. Часть вторая Налогового кодекса Российской Федерации от 05.08.2000 года № 117-ФЗ.

Автор: Игорь Геращенко 

Эксперт: Татьяна Волкова, финансовый консультант — главный эксперт «Академии личных финансов»