Источник: Freepik
Банк России стимулирует граждан больше сохранять и меньше тратить. Делает он это с помощью повышенной ключевой процентной ставки. Именно от нее зависят рентабельность активов и стоимость кредитования. Например, если сейчас сформировать ядро инвестиционного портфеля из облигаций, то можно зафиксировать доходность на уровне 14—16% на долгий срок. Это «окно возможностей» скоро может закрыться. Прогнозируется, что уже во второй половине 2024 года Банк России перейдет к снижению ключевой процентной ставки, и отдача от вложенных средств начнет падать. Поэтому сейчас — идеальное время, чтобы начать формировать ручеек пассивного дохода на российском рынке. Первый шаг можно сделать, инвестировав даже небольшую сумму в размере 10 000 рублей.
Что важно знать начинающему инвестору
Прежде чем совершать какие-либо действия на фондовом рынке, необходимо сделать две основные вещи:
- сформировать финансовую подушку безопасности;
- четко определиться с целью инвестирования.
Именно от этих двух составляющих будет зависеть успех. Это фундамент, на котором будет строиться весь инвестиционный процесс. От наличия финансовой подушки безопасности зависит сохранность основного инвестиционного портфеля.
В чрезвычайных ситуациях у инвестора будет запас денег, который можно направить на решение финансовой проблемы. Не будет дискомфорта, связанного с поиском средств, или потребности частично распродать активы, которые вложены с долгосрочным горизонтом. Зачастую деньги требуются в период экономической нестабильности, когда долгосрочные активы могут снизиться в цене, и придется продавать их с убытком. Финансовую подушку безопасности необязательно хранить под матрасом или на вкладе. Ее можно встроить в текущий инвестиционный портфель, купив на рынке активы под соответствующие цели. У каждого актива есть параметр риска и доходности, а также временной горизонт, в котором с наибольшей вероятностью он обеспечивает требуемую отдачу.
Например, если цель инвестора — получать ежемесячный пассивный доход, нет никакого смысла вкладывать весь капитал в акции компаний, которые не платят и не планируют платить дивиденды. В этом случае больше подойдут облигации или дивидендные акции. А если инвестор хочет накопить на первоначальный взнос по ипотеке, тогда противопоказаны какие-либо акции, потому что риск получить по ним убыток в краткосрочной перспективе очень высок. Здесь нужны только надежные облигации.
Во что вложить 10 000 рублей
Источник: РИА "Новости"
10 000 рублей — отличная сумма, чтобы начать инвестировать. Есть огромное количество финансовых инструментов, которые позволяют с первого месяца после приобретения получать пассивный доход. Но ограничиваться этой суммой точно не стоит, иначе не удастся сформировать значительный капитал. Простое правило приумножения средств — это постоянное пополнение инвестиционного счета и время, позволяющее получить максимальную отдачу от работы сложного процента. Сейчас на рынке много идей, куда можно вложиться. Приведем четыре ключевых инструмента.
Для тех, кто делает первые шаги в инвестировании, а 10 000 рублей — их начальный капитал, стоит рассмотреть инструменты денежного рынка. Это активы, которые имеют срок погашения менее года. Их можно использовать в качестве хранения финансовой подушки безопасности. Также они идеально подходят новичкам, так как имеют минимальный риск и позволяют сделать первые безопасные шаги на рынке.
1. Инструменты денежного рынка
Эти инструменты до сих пор остаются актуальными из-за сохраняющейся повышенной ключевой ставки.
Краткосрочные ОФЗ
Из коротких облигаций федерального займа (ОФЗ) на рынке сейчас торгуется ОФЗ-ПД 26227 и ОФЗ-ПД 26222 с доходностью 15,3% и 14,05% годовых соответственно с датой погашения менее одного года. Эти облигации крайне ликвидные, приобрести их сможет даже неквалифицированный инвестор.
Фонды денежного рынка
Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы) денежного рынка сравнимы с краткосрочными ОФЗ. Их инвестируют в один из самых ликвидных инструментов — РЕПО (от англ. REPO — Repurchase Agreement или «соглашение выкупа») с центральным контрагентом под КСУ (клиринговый сертификат участия). Он следует за ставкой RUSFAR — справедливой стоимостью денег. Среднее ее значение с начала года — 15,66%.
Звучит очень сложно, однако от инвестора не требуется никаких действий, кроме покупки акций этих фондов на рынке. Все остальное сделает управляющая компания. Стоит обратить внимание на фонды SBMM от «УК Первая» и LQDT от «ВТБ Капитала». У них наибольшая доходность и наименьшая комиссия за управление.
2. Долгосрочные облигации
Одна из идей, которая позволит получить в течение нескольких месяцев высокую доходность от 18% годовых и выше, — покупка долгосрочных облигаций. Это возможно в случае снижения ключевой процентной ставки, которое ожидается во второй половине 2024 года.
У облигаций есть такой параметр, как модифицированная дюрация. Она показывает, на сколько процентов изменится стоимость ценной бумаги, если ставка изменится на 1%. Например, если она вырастет на 1%, то облигация снизится на величину модифицированной дюрации и наоборот.
У долгосрочных облигаций модифицированная дюрация очень высокая. Например, у ОФЗ-26230-ПД, ОФЗ-26231-ПД, ОФЗ-26233-ПД, ОФЗ-26 238-ПД, ОФЗ-26240-ПД, которые можно рассмотреть к покупке, она составляет около 7%. Соответственно, снижение процентной ставки на 3% даст рост по таким облигациям в 21%. Это очень привлекательная доходность для почти безрискового инструмента.
Также на рынке недавно появился новый БПИФ от «УК Первая» — SBLB, позволяющий инвестировать в долгосрочные бонды. Покупая этот фонд, инвестору не нужно выбирать отдельные облигационные выпуски, за него это сделает управляющая компания. Стоимость пая такого фонда низкая, доступна даже инвестору с капиталом 10 000 рублей. Главное в этой стратегии — выбрать правильное время для покупки этих бумаг.
Источник: Freepik
3. Дивидендные акции
Это один из ключевых инструментов для получения устойчивого пассивного дохода. Молодым и агрессивным инвесторам можно держать в этих активах более 50% капитала, а консервативным и зрелым — до 20—30%.
Лучшие дивидендные акции должны обладать следующими характеристиками:
- иметь высокую доходность;
- стабильно приносить дивиденды;
- дивиденды должны расти;
- сама акция должна устойчиво расти.
Дивидендные акции со временем становятся только лучше. Чем дольше их держать в портфеле, тем больше они приносят дохода. Во-первых, из-за увеличения дивидендов и роста стоимости самой ценной бумаги. Во-вторых, из-за налоговых льгот.
Разберемся на простом примере. Допустим, в 2014 году были куплены акции «Лукойла» по цене 2 040 рублей за штуку. За этот же год были выплачены дивиденды в размере 120 рублей на акцию, то есть дивидендная доходность на тот момент составляла всего 6%.
Теперь представим, что акции не были проданы, а держались в портфеле до текущего момента. За 2023 год дивидендные выплаты составили 885 рублей. Если посчитать к цене покупки, то доходность составит уже 43,3%. К лучшим дивидендным акциям можно отнести ценные бумаги «Сбера», «Лукойла», МТС, «Магнита», «Роснефти». Такие акции можно покупать постоянно в портфель с долгосрочным горизонтом инвестирования, особенно в периоды снижения их котировок.
4. Акции роста
Как правило, это акции быстро растущих компаний — малой и средней капитализации, которые находятся в стадии захвата рынка. Все средства и силы менеджмента брошены на активное развитие, на продвижение бизнеса.
Такие акции растут быстро, за короткое время спокойно могут показать взрывной рост на 100 и более процентов. Зачастую они растут даже против рынка. Они более рискованные, поэтому пассивному инвестору стоит вкладываться в них небольшой частью портфеля, до 10—20%.
Акциями роста на российском рынке можно назвать такие компании, как OZON, Cian, HeadHunter, «Яндекс». Сейчас они стоят достаточно дорого, однако при снижении котировок их стоит покупать с долгосрочным горизонтом инвестирования.
Вопросы и ответы
Источник: Freepik
Независимый финансовый советник Иван Капустянский ответил на самые распространенные вопросы начинающих инвесторов.
Какие вклады наиболее безопасны?
Совсем консервативным инвесторам стоит обратить внимание на вклады. Ставки по ним также крайне привлекательны, можно открыть годовой вклад с доходностью 14—16%. Но если выбирать между вкладом и вложениями в облигации, стоит отдать предпочтение последним.
Облигации позволяют зафиксировать повышенную ставку на более длительный срок, чем вклад. Это более гибкий инструмент, так как позволяет получать купоны. Плюс — можно сформировать портфель таким образом, чтобы купоны шли каждый месяц.
При снижении ключевой процентной ставки облигации позволяют заработать больше, чем уже зафиксированная доходность, и переложиться в другие активы. Например, в акции, которые могут начать рост при снижении ставки.
Куда вкладываться, чтобы получить пассивный доход?
Инвестиции для получения пассивного дохода по определению должны приносить устойчивый, максимально прогнозируемый денежный поток. Для этого стоит использовать соответствующие инструменты.
Коммерческая недвижимость или ЗПИФН
Более доходный актив, чем жилая недвижимость: генерирует прогнозируемый, стабильный денежный поток и защищает от инфляции.
Облигации
Обеспечивают устойчивый, прогнозируемый денежный поток, опережающий инфляцию. Очень гибкий инструмент с точки зрения создания требуемого графика платежей.
Дивидендные акции
Генерируют высокий денежный поток, но не всегда предсказуемый. Выполняют функцию драйвера роста общей стоимости портфеля.
Все перечисленные активы надежные, ближе к консервативным. Все они могут обеспечить пассивный доход. Комбинация из них позволит создать практически любой график платежей с выплатами хоть раз в две недели.
Автор: Иван Капустянский, независимый финансовый советник
