Лизинг — популярный инструмент привлечения инвестиций в малый бизнес

Лизинг — это результат развития сферы инвестирования, своеобразный микс элементов кредита и аренды. Участники процесса взаимодействуют следующим образом: лизингополучатель (первая сторона) обращается к лизингодателю (вторая сторона) с просьбой приобрести имущество у определенного продавца (третья сторона) и передать покупку ему в аренду с правом последующего выкупа.

Цель лизинга — дать готовое решение по развитию бизнеса предпринимателям за счет дополнительного финансирования. Фактически речь идет о долгосрочном.

Об отличиях лизинга от кредитных и арендных платежей рассказала Мария Ермилова, к. э. н., доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г. В. Плеханова: «Пока лизинговые платежи полностью не выплачены, объект остается на балансе у лизингодателя. Соответственно, все налоги и дополнительные расходы чаще всего оплачивает он. При аренде условия зависят от договоренности с собственником имущества, но в любом случае арендатор налоги на недвижимость не платит. Когда используется кредит, все платежи сразу ложатся на плечи заемщика».

Перечислим более подробно, чем отличается лизинг от аренды:

• во взаимоотношениях участвует третья фигура — продавец лизингового имущества;
• активная роль отводится лизингополучателю, что несвойственно аренде;
• получатель лизинга наделяется правами и обязанностями покупателя;
• заключаются как минимум два договора: купли-продажи и лизинга.

Если сравнивать лизинг с кредитом, то тут выделяют три основных отличия:

• заем выдают не деньгами, а основными средствами;
• лизинговые выплаты полностью относят на себестоимость, а проценты по кредиту выплачивают из прибыли;
• лизинг предоставляет ряд льгот, в том числе ускоренную амортизацию оборудования.

По законодательству РФ имущество, взятое в лизинг, разрешается использовать исключительно для предпринимательской деятельности. Это могут быть следующие объекты:

• здания;
• оборудование;
• предприятия;
• имущественные комплексы;
• транспортные средства;
• сооружения;
• движимое и недвижимое имущество.

При этом взятые в лизинг недвижимость и оборудование должны соответствовать нескольким требованиям:

• высокая степень ликвидности;
• развитость вторичных рынков этого имущества;
• легкость монтажа и транспортировки.

В лизинг нельзя взять:

• земельный участок;
• природный объект (например, поле или озеро);
• имущество государства, которое не подлежит свободному обращению (например, памятники культуры);
• объекты гражданских прав, которые не считаются вещами (ст. 128 ГК РФ);
• имущество, имеющее особый порядок использования (военная продукция и оборудование).

Перечислим основные виды лизинга, опираясь на его классификацию.

По отношению к арендуемому имуществу.

По типу финансирования.

По составу участников сделки.

По типу имущества.

По степени окупаемости.

По признаку окупаемости.

По сектору рынка, где проводятся операции.

По характеру платежей.

Лизинг — удобный инструмент, когда требуется купить недвижимость или оборудование при отсутствии свободных денежных средств. Рассмотрим, кто вправе им воспользоваться.

Юридические лица

Это могут быть организации самых разных форм собственности:

• акционерные общества;
• общества с ограниченной ответственностью;
• государственные предприятия;
• некоммерческие организации;
• представительства иностранных компаний.

Перечислим плюсы лизинга для юридических лиц:

• позволяет максимально быстро получить имущество, требуемое для ведения бизнеса, причем на длительный срок и под щадящие проценты;
• дает право участвовать в субсидированных и государственных льготных программах;
• взять технику в лизинг можно даже с плохой кредитной историей;
• лизинговые платежи совершаются по удобной для юрлиц схеме;
• платежи разрешено включать в расходные операции, что снижает налоговую нагрузку;
• имущество переходит в собственность по окончании договора (выгодно для малого и среднего бизнеса, поскольку получение классического кредита сопряжено с рядом трудностей);
• дает возможность возместить НДС.

«Часто лизинг выгоден юридическим лицам. Можно оптимизировать налоги и в целом собственные затраты», — подвела итог Мария Ермилова.

Физические лица

Закон разрешает физическим лицам брать в финансовую аренду имущество, но на деле лизинговые компании чаще всего работают с организациями или индивидуальными предпринимателями (ИП). Сделки с частными лицами совершают редко, преимущественно при покупке автомобиля.

Эксперт рассказала о плюсах лизинга автотранспортного средства: «Допустимо, например, попользоваться авто три года, а потом вернуть и взять другое».

Лизинг менее выгоден физическим лицам по ряду причин:

• НДС ложится на плечи человека (налог включен в платеж);
• продолжительный срок выплаты.

ИП

Эксперт дала несколько рекомендаций предпринимателям, желающим взять в лизинг имущество или недвижимость.

1. Учитывайте систему налогообложения, которую использует лизингодатель. Самый выигрышный вариант — взаимодействие с предприятием, которое также находится на «упрощенке» и не включает НДС в свои услуги.

2. Будьте готовы к дополнительным расходам по требованию лизингодателя, а также к уплате налогов. Например, транспортного — при покупке в лизинг автомобиля.

3. Примите во внимание, что если лизинговое имущество остается на балансе организации-лизингодателя, то она может включать налоги на имущество в ежемесячные выплаты.

4. По сравнению с юрлицами ИП экономят на налогах меньше, когда участвуют в лизинге.

Не могут пользоваться лизингом:

• министерства;
• администрации;
• посольства.

Выстраивание лизинговых отношений предусматривает определенный алгоритм действий, включающий десять этапов.

1. Выбрать лизинговую компанию

Лизингополучатель анализирует рынок услуг и находит подходящую компанию, после чего формирует заявку и предлагает участвовать в сделке.

2. Определиться с продавцом

Лизингополучатель самостоятельно подбирает поставщика, владеющего нужным оборудованием. Однако нередко инициативу проявляет сам продавец. В итоге стороны договариваются об условиях и подписывают соответствующий документ (например, протокол).

3. Подготовить документы

Взаимоотношения между участниками лизинговой сделки строятся на основе следующих документов:

• заявки, включающей техническое и экономическое описание необходимого оборудования, наименование и реквизиты продавца;
• нотариально заверенных копий учредительных документов (устав, учредительный договор);
• информации об экономическом и финансовом состоянии.

Полный состав документации устанавливает лизинговая компания, он зависит от условий и характера сделки.

4. Ожидать решения

Лизинговая компания изучает поступившую к ней заявку:

• исследует информацию о лизингополучателе;
• проводит маркетинговое исследование по лизинговому оборудованию;
• проверяет соответствие согласованной стоимости оборудования рыночной цене;
• договаривается с поставщиком имущества;
• рассчитывает риски;
• решает вопросы финансирования;
• просчитывает лизинговый процент и базовые параметры будущего договора.

Анализ указанной информации необходим, так как лизинговая компания рискует, передавая имущество в длительное пользование арендатору.

5. Заключить договор

Лизингодатель после согласований всех нюансов сделки получает необходимое финансирование или выделяет собственные средства на покупку имущества. Следующим шагом заключается договор лизинга.

На этапе достигнутого соглашения оформляются следующие документы:

• договор купли-продажи;
• акт приемки объекта лизинга в эксплуатацию;
• договор лизинга;
• договор о техническом обслуживании лизингового имущества;
• договор страхования объекта лизинга.

6. Закупить имущество у поставщика

На основании договора лизинговая компания закупает необходимое имущество у поставщика или производителя. После этого она становится собственником объекта.

7. Застраховать лизинговую операцию

«Страхование распространено при лизинге автотранспорта, ведь на практике часто возникают проблемы. Например, ДТП, при котором ущерб оплачивает лизингополучатель. Здесь, конечно, может помочь КАСКО, но тогда стоимость авто увеличивается на приличную сумму», — рассказала Мария Ермилова.

8. Передать имущество лизингополучателю

Купленное имущество передается лизингополучателю во временное пользование в соответствии с условиями договора.

9. Использовать лизинговое имущество

Лизингополучатель в процессе эксплуатации переданного ему объекта или имущества перечисляет платежи в предусмотренные договором сроки.

10. Завершить лизинговую сделку

После выплаты всех обозначенных в договоре средств имущество переходит в собственность лизингополучателя.

Российское законодательство предусматривает особые условия в отношении лизинговых операций. Опишем ключевые налоги.

1. НДС входит в состав лизинговых платежей.

2. Налог на прибыль организации: лизинговый платеж в полном объеме включается в себестоимость, снижая налог на прибыль.

3. Налог на имущество предприятий: разрешается применять ускоренную амортизацию оборудования, переданного в лизинг, что позволяет экономить на этом платеже.

Несмотря на то что в случае лизинговой сделки суммарный платеж превышает выплаты кредитору, эксперты выделяют ряд преимуществ этого инструмента.

Для лизингополучателя

1. Высокая гибкость, доступность и надежность:

• участники сделки могут разработать удобную схему выплат;
• позволяет приобрести имущество без значительных затрат;
• лизинговое имущество выступает залогом;
• остаются свободными кредитные линии.

2. Высокая экономическая эффективность, так как:

• включение лизинговых платежей в себестоимость продукции уменьшает налог на прибыль;
• ускоренная амортизация сокращает срок уплаты налога на имущество.

Для лизингодателя

1. Экономическая выгода за счет налоговых, амортизационных льгот.

2. Снижение риска невозврата инвестированных средств, так как лизинговый объект находится в собственности.

Для продавцов

1. Дает возможность расширить каналы сбыта продукции и увеличить объемы продаж.

2. Ускоряет оборачиваемость капитала.

3. Увеличивает спрос на продукцию.

Недостатки лизинга

Перечислим основные минусы лизинга, которые могут смутить игроков рынка.

1. Оборудование устаревает в результате научно-технического прогресса, а арендные платежи выплачиваются весь срок договора.

2. Подготовка договора требует немало времени и средств, если предмет лизинга — крупный и уникальный объект.

3. Арендодатель компенсирует риск устаревания оборудования большой комиссией.

4. Возвратный международный лизинг, построенный на налоговой основе, оборачивается убытками для страны-лизингодателя.

5. Международные мультивалютные лизинговые сделки сопровождаются валютными рисками.

При заключении договора лизинга важно изучить все нюансы, плюсы и минусы процедуры. Воспользуемся рекомендациями Марии Ермиловой.

1. Целесообразно просчитать, что будет выгоднее: лизинг, кредит или аренда.

2. Стоит прописать, когда планируется замена имущества. Например, кто-то видит выгоду в смене автомобиля.

3. Надлежит тщательно изучить, какие обязательства ложатся на плечи лизингополучателя, особенно — финансовые.

4. Полезно учесть, какие прописываются риски. Например: если будет причинен ущерб имуществу, кто и как будет его компенсировать.

5. Нужно взять в расчет, что продать имущество или оформить договор перенайма на третье лицо можно только после полного погашения лизинга.

«Лизингодатель имеет право ограничить использование имущества до полного погашения всех платежей. Например, нельзя радикально менять характеристики авто или оказывать на нем услуги такси, если договором предусмотрено иное», — подчеркнула эксперт.

Лизинг — это популярный инструмент, который решает множество проблем современного бизнеса. Подведем итог и выделим главные моменты этого процесса.

1. Лизинг — уникальный механизм обновления и приобретения оборудования, обеспечивающий расширение бизнеса.

2. Лизинг оформляется относительно быстро и просто, так как не требует долгого сбора документов, а также залога, поручительства, чистой кредитной истории.

3. Отличительная особенность лизинга — выбор. Получатель услуги находит и арендует товар, пользуется им, а затем решает, вернуть его или купить.

4. Имущество остается собственностью лизингодателя в течение действия договора.

5. Получатель услуги весь срок договора платит лизинговые платежи под сравнительно небольшой процент.

6. Можно подобрать удобный график погашения: равными или сезонными платежами. Включение этих взносов в расходные операции снижает налоговую нагрузку и защищает от инфляции.

7. Срок лизинга меньше срока физического износа оборудования и близок к сроку амортизации.

8. Есть шанс вернуть НДС, если предприниматель работает на общем налоговом режиме.

9. При оформлении лизинга нужно сравнить условия нескольких профильных компаний и выбрать самый выгодный вариант. Также необходимо оставить запас времени на поиск альтернативы в случае отказа.

1. Федеральный закон от 29.10.1998 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

2. В. Д. Газман «Финансовый лизинг: учебное пособие». — М.:ГУ ВШЭ, 2003 год.

3. Ю. Н. Лапыгин, Е. В. Сокольских «Лизинг. Курс лекций» — Москва, 2004 год.

4. В. А. Шабашев, Е. А. Федулова, А. В. Кошкин «Лизинг: основы теории и практики. Учебное пособие» под ред. проф. Г. П. Подшиваленко — М.:КНОРУС, 2005 год.

5. Т. Г. Философова «Лизинг: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления». — М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2008 год.

6. А. Б. Алексеев «Лизинг на практике. Пособие по работе с лизинговыми компаниями». — Санкт-Петербург, 2019 год.

Автор: Алена Бузуверова

Эксперт: Мария Ермилова, к. э. н., доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г. В. Плеханова