ВЭБ.РФ: от финансовых показателей до рисков в будущем

Несмотря на название, работа этой компании никак не связана с внешней деятельностью государства, и банком в привычном понимании этого слова она не является. Расскажем о задачах Внешэкономбанка (ВЭБ.РФ), источниках его дохода и перспективах развития.

13 КАРТОЧЕК
  1. 1.
    Важная информация о компании ВЭБ.РФ
  2. 2.
    История компании ВЭБ.РФ
  3. 3.
    Основные задачи ВЭБ.РФ
  4. 4.
    Структура ВЭБ.РФ
  5. 5.
    Деятельность и проекты ВЭБ.РФ
  1. 6.
    Руководство ВЭБ.РФ
  2. 7.
    Ключевые финансовые показатели ВЭБ.РФ
  3. 8.
    Рейтинговые оценки ВЭБ.РФ
  4. 9.
    Номер телефона ВЭБ.РФ
  5. 10.
    Официальный сайт ВЭБ.РФ
  6. 11.
    Отзыв эксперта о ВЭБ.РФ
  7. 12.
    Главное о государственной корпорации развития ВЭБ.РФ
  8. 13.
    Список источников
Развернуть
1

Важная информация о компании ВЭБ.РФ

Сейчас ВЭБ.РФ — это не банк, а институт развития, который финансирует стратегически значимые инвестиционные проекты с высоким уровнем риска. Компания принадлежит государству и работает внутри страны. Представим в таблице важные факты о ней.

Полное наименование
Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ»
Сокращенное наименование
ВЭБ.РФ
Год основания
2007
Председатель
Игорь Шувалов
ИНН
7750004150
Телефоны
+7 (495) 604-63-63
+7 (495) 604-65-65 доб. 84-95
+7 (495) 604-63-63
Юридический адрес
125009 Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Арбат, ул. Воздвиженка, д. 10
Официальный сайт
вэб.рф, veb.ru
2

История компании ВЭБ.РФ

История государственной корпорации развития уходит корнями в 1922 год, когда в России был создан Российский коммерческий банк (Роскомбанк) для привлечения в Советский Союз иностранного капитала и содействия внешней торговле. В 1988 году Роскомбанк был переименован во Внешэкономбанк СССР и занялся обслуживанием всех торгово-экономических отношений Советского Союза с зарубежными странами.

В 2003 году Внешэкономбанк назначен государственной управляющей компанией по инвестированию пенсионных накоплений граждан. 31 января 2006 года президент страны Владимир Путин заявил о необходимости создания национального банка развития с уставным капиталом 2,5 млрд долларов США.

В декабре 2006 года правительство одобрило проект федерального закона «О банке развития». Глава государства подписал его в мае 2007 года, а уже в июне в результате реорганизации Внешэкономбанк стал национальным банком развития. Так начался новый этап в истории компании ВЭБ.РФ.

В 2018 году ВЭБ официально переименовали в государственную корпорацию развития ВЭБ.РФ с утвержденным капиталом в размере 300 млрд рублей.

3

Основные задачи ВЭБ.РФ

Это главный институт развития России, который работает на основании специального федерального закона. Перечислим его основные задачи:

  • финансирование стратегически значимых инвестпроектов внутри страны, направленных на развитие промышленности и повышение качества жизни людей;
  • обеспечение возвратности и эффективности использования государственных средств;
  • поддержка экспорта;
  • реализация приоритетных национальных проектов;
  • структурирование сложных программ и проектов развития;
  • привлечение частных инвестиций в реализацию проектов на территории РФ;
  • управление средствами пенсионных накоплений россиян;
  • координация работы институтов развития, что обеспечивает единую систему поддержки государства и бизнеса.

4

Структура ВЭБ.РФ

Компания ВЭБ.РФ имеет сложную структуру, включающую больше десяти дочерних обществ и порядка 15 институтов развития. «Дочки» компании занимаются различными направлениями работы — от консалтинговых и финансовых услуг до маркетплейсов для бизнеса и инжиниринга.

Высший коллегиальный орган ВЭБ.РФ — наблюдательный совет, возглавляемый Дмитрием Григоренко.

5

Деятельность и проекты ВЭБ.РФ

С 2018 года ВЭБ.РФ определил для себя четыре основных направления финансирования:

  • инфраструктура;
  • высокотехнологичная промышленность;
  • экспорт;
  • городская экономика.

В числе принципов деятельности компании — отсутствие конкуренции с коммерческими банками, открытость и безубыточность при реализации проектов. Расскажем подробнее об основных направлениях работы госкорпорации.

Управление пенсионными накоплениями

С 2003 года ВЭБ.РФ выполняет функции государственной управляющей компании по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений граждан России. Корпорация работает в рамках договора, заключенного с Фондом пенсионного и социального страхования РФ (Социальным фондом России) на 99 лет, и управляет средствами около 37 млн будущих пенсионеров.

ВЭБ.РФ формирует два инвестиционных портфеля:

  • расширенный: состоит из государственных ценных бумаг, облигаций российских эмитентов и международных финансовых организаций, ипотечных ценных бумаг, депозитов в рублях и иностранной валюте;
  • инвестпортфель государственных ценных бумаг: дополнительно включает облигации российских эмитентов, обеспеченные госгарантиями РФ, а также средства в рублях и иностранной валюте на счетах доверительного управления в кредитных организациях.

Дочерние общества ВЭБ.РФ

Список дочерних компаний государственной корпорации развития включает:

  • АО «ИнфраВЭБ»: оказывает услуги инвестиционного консультирования с целью подготовки проектов и организации их финансирования;
  • венчурная компания VEB Ventures;
  • Фонд развития моногородов «Моногорода. РФ»;
  • Фонд развития Дальнего Востока и Арктики;
  • Российский экспортный центр (РЭЦ);
  • инжиниринговая компания «Инжиниринг. РФ» (совместно с Национальной инжиниринговой корпорацией);
  • белорусский «Банк БелВЭБ»;
  • украинский «Проминвестбанк»;
  • маркетплейс для бизнеса «Развивай. РФ» (совместно с ВК);
  • Национальный центр государственно-частного партнерства;
  • инфраструктурная компания «Нацпроектстрой».

Также ВЭБ.РФ принадлежит четверть акций негосударственного пенсионного фонда «Благосостояние».

Институты развития под эгидой ВЭБ.РФ

Корпорация координирует работу нескольких институтов развития. Перечислим основные:

  • Российский экспортный центр (РЭЦ);
  • ДОМ.РФ;
  • Корпорация МСП;
  • РОСНАНО;
  • Фонд «Сколково»;
  • Фонд развития промышленности;
  • Фонд содействия инновациям;
  • Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР);
  • Фонд инфраструктурных и образовательных программ;
  • Российский фонд развития информационных технологий (ФРИТ);
  • Агентство по технологическому развитию (АТР);
  • Фонд развития моногородов «Моногорода. РФ»;
  • Институт развития интернета (ИРИ).

Фабрика проектного финансирования

Представляет собой современный механизм финансирования инвестиционных проектов в приоритетных секторах российской экономики. Заемщики могут получить деньги в рамках договора синдицированного кредита с участием коммерческих банков. Команда ВЭБ.РФ отбирает потенциальные проекты стоимостью от 3 млрд рублей. Максимальный срок кредитования — 20 лет.

6

Руководство ВЭБ.РФ

По данным портала «Чекко», с 15 июня 2018 года должность председателя государственной корпорации ВЭБ.РФ занимает Игорь Шувалов.

Высший орган управления ВЭБ.РФ — наблюдательный совет, который возглавляет заместитель председателя правительства РФ — руководитель аппарата правительства РФ Дмитрий Григоренко. Назначает на должность членов наблюдательного совета правительство Российской Федерации.

7

Ключевые финансовые показатели ВЭБ.РФ

В Федеральном законе от 17 мая 2007 года № 82-ФЗ «О государственной корпорации развития “ВЭБ.РФ”» указано, что компания вправе заниматься предпринимательской деятельностью, но лишь для более эффективной реализации задач, которые ставит перед ней государство. У нее нет цели получения прибыли.

Все средства, которые ВЭБ.РФ зарабатывает в рамках коммерческой деятельности, направляются в фонды корпорации и используются исключительно для экономического развития страны и решения социальных проблем граждан.

По данным на июнь 2024 года, портфель ВЭБ.РФ включал около 450 проектов с общим объемом финансирования около 12 трлн рублей. Объем инвестиций в проекты за 2021−2024 годы составил 22 трлн рублей или 2,5% ВВП.

По итогам 2023 года капитал корпорации достиг 876,6 млрд рублей, а объем поддержки российской экономики составил около 1 трлн рублей. По итогам 2024 года капитал ВЭБ.РФ достиг уже 1,2 трлн рублей с достаточностью 14,8%.

8

Рейтинговые оценки ВЭБ.РФ

В 2012—2013 годах ВЭБ.РФ занял седьмое место в рейтинге, опубликованном в журнале Global Finance, тем самым подтвердив статус самого надежного финансового института в Центральной и Восточной Европе.

В 2017 году рейтинговое агентство АКРА присвоило ВЭБ.РФ оценку AAA (RU) со стабильным прогнозом. Рейтинг ежегодно подтверждается.

В 2024 году агентство «Эксперт РА» присвоило ВЭБ.РФ рейтинговую оценку ruAAA со стабильным прогнозом.

«В фокусе ВЭБ.РФ — синдицированное финансирование. Компания привлекает внебюджетные инвестиции в приоритетные проекты развития, обеспечивает возвратность и эффективность использования государственных средств. Ключевое здесь — “внутри страны”: поскольку внешнеэкономическая деятельность давно уже не приоритетна для ВЭБ.РФ, он, несмотря на то что одним из первых финансовых институтов попал под самые жесткие санкции США и ЕС, не особо пострадал от них», — отметил Илья Иванов, финансовый аналитик Market Power.

9

Номер телефона ВЭБ.РФ

На официальном сайте компании указан следующий номер телефона для связи: +7 (495) 604−63−63. Есть и номер факса: +7 (495) 721−92−91.

Кроме того, в корпорации развития работают две горячие линии:

  • горячая линия комплаенса по вопросам несоблюдения законодательства: 8 (495) 604−63−63;
  • горячая линия службы внутреннего контроля: +7 (495) 604−65−65, доб. 84−95 (круглосуточно).

Кроме того, в компании созданы отдельные линии для сообщений о фактах коррупции: +7 (495) 604−63−63 (доб. 64−34, 64−24).

10

Официальный сайт ВЭБ.РФ

Ознакомиться со всеми направлениями деятельности государственной корпорации развития можно на ее официальном сайте по адресу: вэб.рф. Также можно перейти на портал, вбив в браузере адрес veb.ru.

11

Отзыв эксперта о ВЭБ.РФ

По мнению финансового аналитика Market Power Ильи Иванова, в деятельности ВЭБ.РФ существуют три основных риска.

1. Репутационный: если компания окажется замешана в коррупционных схемах или не справится с реализацией приоритетных федеральных проектов, то доверию со стороны властей придет конец.

2. Недооценка рисков, что может привести к дефолту отдельных проектов в портфеле корпорации. К тому же у нее остались старые «проблемные» кредиты.

3. Сложная структура корпорации и институтов в ее составе. Часть функций дублируется, что чревато низкой эффективностью и завышенными расходами.

Также эксперт перечислил факторы, от которых будет зависеть успешность деятельности ВЭБ.РФ в дальнейшем.

1. Скорость адаптации к организационным изменениям:

  • оптимизации расходов;

  • сокращению штата;

  • повышению качества корпоративного управления.

2. Стабильность внешних и внутренних условий для российской экономики.

3. Эффективность реализуемых проектов.

«В ближайшие годы положению ВЭБ.РФ в стране вряд ли что угрожает. Во-первых, в случае чего государство всегда готово поддержать компанию, так как у нее законодательный иммунитет от банкротства. Во-вторых, ВЭБ.РФ обладает глубокой экспертизой в отдельных направлениях, таких как поддержка экспорта и структурирование инвестиционных продуктов», — заключил Илья Иванов из Market Power.

12

Главное о государственной корпорации развития ВЭБ.РФ

Подведем итоги материала и перечислим самые важные факты о деятельности ВЭБ.РФ.

1. Это государственная корпорация, созданная в 2007 году. Она занимается финансированием стратегически значимых инвестиционных проектов внутри страны.

2. В список основных задач компании входят:

  • финансирование стратегически значимых инвестпроектов внутри страны;
  • обеспечение возвратности и эффективности использования государственных средств;
  • поддержка экспорта;
  • реализация приоритетных национальных проектов;
  • структурирование сложных программ и проектов развития;
  • привлечение частных инвестиций в реализацию проектов на территории РФ;
  • управление средствами пенсионных накоплений россиян;
  • координация работы институтов развития.

3. ВЭБ.РФ входит в санкционные списки следующих стран:

  • США;
  • Евросоюз;
  • Великобритания;
  • Франция;
  • Швейцария;
  • Япония;
  • Канада;
  • Австралия;
  • Новая Зеландия;
  • Украина.

Поскольку компания занимается финансированием крупных проектов внутри страны, санкции практически не сказались на эффективности ее работы.

4. С 15 июня 2018 года должность председателя государственной корпорации ВЭБ.РФ занимает Игорь Шувалов.

5. Высший орган управления ВЭБ.РФ — наблюдательный совет, который возглавляет заместитель председателя правительства РФ — руководитель аппарата правительства РФ Дмитрий Григоренко.

6. По данным на июнь 2024 года, портфель ВЭБ.РФ включал около 450 проектов с общим объемом финансирования около 12 трлн рублей. Объем инвестиций в проекты за 2021−2024 годы составил 22 трлн рублей или 2,5% ВВП. По итогам 2024 года капитал ВЭБ.РФ достиг 1,2 трлн рублей с достаточностью 14,8%.

7. По мнению финансового аналитика Market Power Ильи Иванова, в ближайшие годы положению ВЭБ.РФ в стране вряд ли что угрожает. Во-первых, у нее законодательный иммунитет от банкротства. Во-вторых, ВЭБ.РФ обладает глубокой экспертизой в отдельных направлениях, таких как поддержка экспорта и структурирование инвестиционных продуктов.

13

Список источников

1. Раздел «О нас» на официальном сайте ВЭБ.РФ.

2. Федеральный закон от 17.05.2007 года № 82-ФЗ «О государственной корпорации развития “ВЭБ.РФ”».

3. Раздел «Клиентам» на официальном сайте ВЭБ.РФ.

4. Раздел «ВЭБ.РФ» на портале проверки контрагентов «Чекко».

5. Раздел «ГУК» на официальном сайте ВЭБ.РФ.

Автор: Оксана Артемова

Эксперт: Илья Иванов, финансовый аналитик Market Power