Редомициляция: плюсы и минусы «переезда» компании в другую страну

В условиях нестабильной экономики крупные компании регистрируют бизнес в странах с выгодным налоговым режимом, фактически работая в другом государстве. Это явление назвали редомициляцией. Зачем она нужна и с какими сложностями сопряжена, рассказали эксперты.

8 КАРТОЧЕК
  1. 1.
    ❓ Что такое редомициляция простыми словами
  2. 2.
    ✏️ Зачем компаниям прибегать к редомициляции
  3. 3.
    ✅ Как юридическому лицу пройти редомициляцию: порядок процедуры
  4. 4.
    Как редомициляция влияет на акции компании
  5. 5.
    ➕ Плюсы и минусы редомициляции
  1. 6.
    ❗ Какие есть альтернативы редомициляции
  2. 7.
    ✍️ Советы эксперта
  3. 8.
    ⚡ Что нужно запомнить о редомициляции
Развернуть
1

❓ Что такое редомициляция простыми словами

В самом общем виде под редомициляцией понимают перенос юридического адреса компании из одной страны или экономической зоны в другую без прекращения работы в первоначальном государстве. При этом сохраняется структура предприятия, его организационно-правовая форма, активы, клиенты и банковские счета. Термин произошел от латинского слова domiclilium, что переводится как «место жительства», а приставка re означает «вновь».

Процесс редомициляции в России регулирует Федеральный закон от 3 августа 2018 года № 290-ФЗ (1). Он позволяет зарубежным компаниям сменить свой адрес и выбрать Российскую Федерацию в качестве страны регистрации.

2

✏️ Зачем компаниям прибегать к редомициляции

В международной практике редомициляцию часто используют транснациональные корпорации, когда выбирают юрисдикцию с благоприятными налоговыми условиями, например, офшорную зону. Перечислим основные причины, которые побуждают юридические лица менять «прописку»:

  • высокая налоговая нагрузка;
  • угроза безопасности работы;
  • возможность национализации производства;
  • защита активов от санкций и политических рисков;
  • желание получить доступ к новым рынкам и источникам финансирования;
  • реструктуризация бизнеса.

«Редомициляция применяется не только как стратегия налогового планирования, но и когда в стране первичной регистрации компании серьезно возрастают риски для ведения дальнейшей деятельности, например, начинаются беспорядки, гражданские войны, конфликты. Это приводит к ухудшению инвестиционного климата, и транснациональные корпорации принимают решение о редомициляции», — рассказал Евгений Смирнов, доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой мировой экономики и международных экономических отношений Государственного университета управления.

Как добавил эксперт, в современном мире в условиях тренда на офшоризацию со стороны международных организаций (например, ОЭСР) транснациональные компании используют все более изощренные механизмы ухода от налогов.

3

✅ Как юридическому лицу пройти редомициляцию: порядок процедуры

Основное требование к компании, которая решилась на редомициляцию, — адаптация ее деятельности и документов к законодательству новой страны. Если она находится в состоянии банкротства либо у нее имеется непогашенная задолженность, то страна регистрации вряд ли разрешит ей «переехать» под юрисдикцию другого государства. После юридической ликвидации предприятия в стране-доноре следует регистрация в стране-реципиенте. Перечислим основные этапы, которые включает эта процедура.

1. Подготовка документов

Перечень содержит большой пакет документов, необходимых для проверки деятельности и подтверждения благонадежности компании:

  • свидетельство о регистрации юрлица в предыдущей стране;
  • уставные документы предприятия;
  • аудиторские отчеты;
  • подтверждение платежеспособности компании (отсутствие долгов и процедуры банкротства);
  • реестры руководителей и держателей акций;
  • свидетельство о продлении деятельности в новой юрисдикции.

2. Внесение данных в реестр новой страны

Если с документами все в порядке, страна-реципиент регистрирует новый устав предприятия и вносит соответствующую запись в реестр юридических лиц государства.

3. Получение сертификата

После завершения всех регистрационных процедур компания получает сертификат о продлении — Certificate of Continuation. С этого момента она официально работает на территории страны-реципиента под ее юрисдикцией.

4. Адаптация к законодательству новой страны

После «переезда» компанию ждет переоформление договоров, лицензий, открытие новых банковских счетов и адаптация ее работы к законодательству другой страны и нуждам местных потребителей.

«Редомициляция может быть принудительной в случае национализации активов, ликвидации материнской компании или изменения законодательства, ограничивающего деятельность компании в стране регистрации», — дополнила Оксана Полищук, старший преподаватель кафедры корпоративных финансов и корпоративного управления факультета экономики и бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ.

4

Как редомициляция влияет на акции компании

Экономисты выделяют три вероятных сценария, как редомициляция может повлиять на акции компании.

1. Изменение цены из-за смены юрисдикции как в большую, так и в меньшую сторону. Чаще всего переезд завершается позитивной переоценкой ценных бумаг компании.

2. Изменение дивидендной политики и других корпоративных процедур.

3. Повышение или понижение рыночной капитализации компании.

5

➕ Плюсы и минусы редомициляции

Этот процесс имеет не только ряд преимуществ, но и сопряжен с рядом экономических и юридических сложностей, которые стоит учитывать при принятии решения о редомициляции. Назовем их:

  • адаптация к новым экономическим и политическим условиям;
  • возможные санкции других стран;
  • необходимость перерегистрации всех активов и договоров;
  • потеря резидентства в стране регистрации, что может привести к дополнительным налоговым обязательствам;
  • сопротивление со стороны акционеров или кредиторов.

«Следует отметить, что Федеральный закон 290-ФЗ обязывает редомицилированные в Россию компании заниматься инвестициями на территории страны, и это становится барьером для тех юрлиц, основная деятельность которых никак не связана с РФ. Как показывает практика, проблемой стал и так называемый “двойной” статус предприятий, когда они не исключаются из государственного реестра в странах первичной регистрации», — дополнил Евгений Смирнов.

К несомненным преимуществам редомициляции эксперты относят:

  • оптимизацию системы налогообложения;
  • повышение инвестиционной привлекательности;
  • защита от санкций и политического давления;
  • доступ к новым источникам финансирования и кредитования;
  • повышение безопасности деятельности;
  • освоение новых рынков.

«Важно отметить, что компаниям, которые существуют на рынке долгое время, редомициляция позволяет сохранить их идентичность, права на собственные активы независимо от того, в какой стране они находятся. Также этот процесс дает предсказуемость и некоторую стабильность, поскольку юридические лица сохраняют свою репутацию и контакты с контрагентами», — резюмировал Евгений Смирнов.

6

❗ Какие есть альтернативы редомициляции

Учитывая внушительный перечень сложностей, с которыми сопряжен процесс редомициляции, не все компании решаются на «переезд» в другую страну. Кто-то не может сделать это по объективным причинам, поэтому ищет альтернативы, и они есть. Перечислим их в таблице.

Создание филиала или представительства за границей
Этот вариант достаточно прост, так как не требует создания нового юрлица и перевода сотрудников в другую организацию. При этом почти все налоги можно платить в России
Регистрация новой компании за границей
В этом случае чаще всего создаются две самостоятельные компании с независимыми активами в двух странах, что позволяет бизнесу сфокусироваться на рынке одного государства
Стать налоговым резидентом интересующей страны
Примером может служить сеть клиник «Мать и дитя», которая в 2022 году стала резидентом России, несмотря на регистрацию в другой стране
Провести обратный выкуп акций вместо выплаты дивидендов
Это поможет поднять котировки компании, повысив рыночную стоимость ценных бумаг
Стратегическое партнерство
Речь идет о создании совместного предприятия с зарубежными партнерами. Это позволяет объединить ресурсы и использовать экспертизу иностранной компании
Франчайзинг
Компания передает зарубежному партнеру права на использование своего бренда и технологии производства продукции
7

✍️ Советы эксперта

В России редомициляция набирает популярность с 2014 года. Оксана Полищук назвала три основные причины «переезда» российских компаний.

1. Санкции, наложенные на РФ после присоединения Крыма.

2. Экономическая нестабильность в России, вызванная падением цен на нефть и санкциями.

3. Желание защитить свои активы от санкций, политических рисков и потенциальной национализации.

«Редомициляция стала популярным инструментом для российских компаний, стремящихся минимизировать риски, оптимизировать налогообложение и получить доступ к новым рынкам и источникам финансирования», — добавила эксперт.

Оксана Полищук назвала страны, куда чаще всего «переезжает» бизнес из России, и причины, по которым он выбирает именно эти территории.

1. Кипр: стабильное законодательство, развитая банковская система и благоприятная налоговая политика:

  • 12,5% налог на прибыль;
  • нет налога на дивиденды и прирост капитала.

2. Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ):

  • в стране нет налога на прибыль;
  • низкие административные расходы;
  • удобное географическое расположение;
  • доступ к растущим рынкам Ближнего Востока и Азии.

3. Казахстан. Российские компании эта страна привлекает по причине общей культурной и исторической близости, упрощенной процедуры редомициляции и наличия соглашения об избежании двойного налогообложения с Россией.

Часто для редомициляции крупные холдинги выбирают Швейцарию, Мальту, Люксембург, Гонконг и Сингапур. Но не менее популярен и обратный процесс, когда предприятия предпочитают менять зарубежную «прописку» на российскую. Особенно заметен он стал после начала специальной военной операции: многие компании, ведущие бизнес в России или участвующие в холдингах за рубежом, столкнулись с санкционными ограничениями, например, на валютные операции, совершение сделок.

«В связи с этим они объявили о своей редомициляции в Россию (например, VK Conmpany, TCS Group, ЕМС, “Лента”) и новым местом их регистрации стали специальные административные районы (САР), где действует особый налоговый режим для бизнеса. Это так называемые “российские офшоры”, созданные в Калининградской области и Приморском крае», — рассказал Евгений Смирнов.

По мнению эксперта, редомициляция дала этим компаниям не только налоговые льготы, но и фактически освободила от санкционных ограничений и обеспечила возможность выплачивать дивиденды, а это сегодня основной мотив «переезда» иностранных холдингов в Россию.

САР в России действуют с 2018 года на острове Русском в Приморском крае и на острове Октябрьском в Калининградской области. Для зарегистрированных на этих территориях компаний налог на прибыль составляет 5%, а налог на прибыль с дивидендов — 0%.

8

⚡ Что нужно запомнить о редомициляции

Подведем итоги материала и назовем ключевые моменты, которые нужно запомнить компаниям о редомициляции и ее последствиях.

1. Это перенос юридического адреса компании из одной страны или экономической зоны в другую без прекращения работы в первоначальном государстве с сохранением структуры предприятия, его организационно-правовой формы, активов, клиентов и банковских счетов.

2. В России этот процесс регулирует Федеральный закон от 3 августа 2018 года № 290-ФЗ «О международных компаниях и международных фондах» (1).

3. Чаще всего компании решаются на редомициляцию для снижения налоговой нагрузки, повышения безопасности работы, ухода от санкций и исключения риска национализации, а также для получения доступа к новым рынкам и источникам финансирования.

4. Помимо преимуществ, редомициляция сопряжена с рядом сложностей:

  • адаптация к новым экономическим и политическим условиям;
  • необходимость перерегистрации всех активов и договоров;
  • потеря резидентства в стране регистрации, что может привести к дополнительным налоговым обязательствам;
  • сопротивление со стороны акционеров или кредиторов.

5. Чаще всего российские компании выбирают для редомициляции Кипр, ОАЭ и Казахстан, а также Швейцарию, Мальту, Люксембург, Гонконг и Сингапур.

6. После начала СВО многие компании, ведущие бизнес в России или участвующие в холдингах за рубежом, столкнулись с санкциями и решили сменить зарубежную «прописку» на российскую. Чаще всего они регистрируются на территории специальных административных районов в Калининградской области и Приморском крае.

Список источников:

1. Федеральный закон от 03.08.2018 года № 290-ФЗ «О международных компаниях и международных фондах».

2. Налоговый кодекс РФ.

3. Федеральный закон от 25.02.1999 года № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Автор: Оксана Артемова

Эксперты:

Оксана Полищук, старший преподаватель кафедры корпоративных финансов и корпоративного управления факультета экономики и бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ

Евгений Смирнов, доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой мировой экономики и международных экономических отношений Государственного университета управления