Что такое бинарные опционы и как они работают
Бинарный опцион предполагает получение строго фиксированной прибыли, если выполняется условие опциона, цена актива растет или падает к сроку погашения. (1) Если этого не случается, трейдер понесет убыток в сумме стоимости опциона. По сути, это азартная игра. Ставка на повышение или понижение цены актива. Активы — обычно высоколиквидные инструменты, цена на которые меняется каждую минуту. Например, валюта или криптовалюта.
Вот, как это работает:
- брокер назначает доходность опциона, например 90%;
- трейдер покупает бинарный опцион за 100 рублей и предполагает, что курс доллара к рублю через час повысится и станет 94 рубля;
- если ставка сыграет, то трейдер получит 190 рублей, если нет — потеряет 100 рублей.
В чем разница между бинарными и биржевыми опционами
Владелец биржевого опциона имеет право, но не обязан купить или продать базовый актив (например, валюту) по заранее установленной цене. Так, покупая опцион на валютную пару доллар/рубль, инвестор фиксирует цену покупки доллара на определенную дату. Если цена будет выгодна, опцион выполнится, и инвестор купит доллары и дальше сможет зарабатывать на разнице. В случае с бинарным опционом, инвестор ничего не покупает, а делает ставку на развитие курса и уже не имеет права от нее отказаться.
Основные виды бинарных опционов
На рынке выделяют такие виды бинарных опционов.
Cash-or-nothing
Самый простой и распространенный опцион. Он работает так — если трейдер угадывает тренд цены актива, то получает обещанную прибыль, если нет, фиксирует убыток в сумме, уплаченной за опцион.
Asset-or-nothing
Работает так же, как предыдущий вид, только сумма премии по опциону привязана к стоимости конкретного актива. При покупке опциона трейдер не знает заранее, какую сумму может заработать. Она становится известна в дату погашения опциона и равна текущей стоимости базового актива.
One-touch
Опцион приносит деньги, если до даты погашения цена базового актива хотя бы раз достигала значения, которое предполагал трейдер. То есть брокер платит премию по опциону, если цена базового актива единожды совпала со ставкой трейдера за весь период действия опциона.
No-touch
Это обратный one-touch опцион. Тут трейдеру нужно установить цену, которую базовый актив не достигнет. Трейдер предполагает интервал изменения стоимости базового актива. А при покупке опциона делает ставку на цену за пределами этого интервала. Если он угадал, то выиграл.
Как выбрать брокера для торговли бинарными опционами
В России торговля бинарными опционами запрещена на официальных биржах. Действующие бинарные брокеры зарегистрированы в офшорах, не входят в реестры ЦБ РФ и не находятся под российской юрисдикцией. Бинарные опционы торгуются на международных брокерских онлайн-платформах.
На официальном сайте американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами есть рекомендации для трейдеров, которые хотят попробовать операции с бинарными опционами. Советы для американских инвесторов актуальны и для российских. Вот что необходимо учитывать при выборе брокера (2):
- где зарегистрирован, есть ли он в списках лицензируемых брокеров страны своей юрисдикции;
- где хранятся активы брокера и инвестируемые деньги — в крупных надежных банках или нет;
- может ли инвестор в любой момент потребовать свои деньги назад и закрыть брокерский счет;
- насколько договор брокерского обслуживания учитывает интересы инвестора — возможны ли такие ситуации, что брокер получает прибыль, когда инвестор теряет деньги;
- есть ли отзывы и профессиональные рейтинги по рынку и какое место в них занимает брокер.
Можно ли заработать на бинарных опционах
Бинарный опцион не дает право ни на какую собственность. Это ставка, условия которой изначально не выгодны для трейдера. Обычно брокеры предлагают 80% доходности опциона, а вот теряет инвестор все 100% вложений, если не угадает. Это как подбросить монетку с шансами 50 на 50 — на длинной дистанции убыток все равно превысит выигрыш.
Стратегии торговли бинарными опционами
Выделяют такие стратегии в торговле бинарными опционами.
Следование трендам
Трейдер выбирает базовый актив с понятным основным трендом в стоимости (повышение или понижение) и делает ставку на его цену. Если инвестор видит, что цена актива растет и предполагает этот рост и дальше, то будет делать ставку на повышение. И наоборот.
Стратегия «Пиноккио»
Стратегия названа в честь персонажа, чей нос растет, когда он лжет. Метод означает ставки против рынка, когда инвестор перестает верить общему тренду и ожидает его резкой смены. Это может произойти, когда возникают значительные колебания цены базового актива, которые могут быть показателями близкой смены тренда и цена из растущей станет падающей. В этот момент инвестор может поставить на снижение цены и выиграть.
Straddle
Стратегия подходит для сильно волатильных активов, цены на которые могут резко повышаться и понижаться за один и тот же период времени. Тогда трейдер делает ставку и на повышение, и на понижение, с целью минимизировать убыток и получить прибыль на одном из скачке цены.
Основные риски торговли бинарными опционами
Поскольку заработок на опционе привязан к стоимости базового биржевого актива (валюты, акции, золота и др.), то большая часть рисков торговли бинарными опционами — это обычные биржевые риски. Однако, можно выделить два основных, характерных для этого инструмента риска.
1. Мошенничество со стороны брокера
Во многих странах, включая Россию, бинарные опционы признаны нелегальными и приравнены к азартным играм. Поэтому они никак не регулируются и не контролируются официальными комиссиями по ценным бумагам и правилами бирж. Это означает, что брокеры часто сами устанавливают и меняют «правила игры», а трейдеру бывает сложно вернуть деньги, если эти правила нарушены.
Бинарный брокер выступает стороной сделки, а не посредником (1). В случае классической биржевой торговли брокер зарабатывает процент от сделки. Бинарный брокер зарабатывает, когда инвестор теряет деньги. А есть такие брокерские онлайн-платформы, которые сами предоставляют информацию о ценах на базовые активы и фактически могут «подтасовывать карты» так, как им выгодно.
2. Пан или пропал
Брокер предлагает инвестору либо определенную сумму денег, либо вообще ничего. Вероятность прибыли или убытка — 50 на 50.
В случае с классическими биржевыми опционами инвестор выбирает выполнять ему опцион или нет в зависимости от того, как двигается рынок. Благодаря этому можно минимизировать убыток от сделки. Бинарный опцион обязывает исполнить ставку и потерять все инвестиции, если ставка не сыграла.
Запретят ли бинарные опционы
В 2019 году изменения к Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» фактически приравняли бинарные опционы к азартным играм и запретили операции с ними на российском рынке.
Теперь у профессионального участника рынка ценных бумаг могут отозвать лицензию и привлечь к ответственности, если обязанность инвестора отдать деньги зависит от изменения цен на товары, ценные бумаги, валюту, индексов и других показателей. (3).
Мировая практика торговли в отношении бинарных опционов четко не определена. В 2018 году Европейское управление по ценным бумагам и рынкам запрещала на время этот инструмент, но потом сняла ограничения и сейчас бинарные опционы функционируют.
Главное о бинарных опционах
О чем не стоит забывать, если интересуетесь бинарными опционами.
1. Это не биржевой актив. Приобретая бинарный опцион, вы ничего не покупаете — вы делаете ставку как в казино или спорте.
2. Бинарные брокеры не лицензируются в России, не входят в реестры ЦБ РФ как профучастники рынка ценных бумаг.
3. В торговле бинарными опционами велик риск мошенничества со стороны брокера, потому что он зарабатывает не на проценте от сделки, а на проигранных трейдером ставках.
4. Международные онлайн-платформы и интернет-брокеры предлагают бинарные опционы, где они разрешены, но у такой торговли нет четкого законного регулятора и непонятно, куда обращаться в случае недобросовестных действий брокера.
Список источников
1. Звонарев А. А. «Бинарные опционы: проблемы правового регулирования», «Сфера права», 2020 год.
2. Статья Beware of off-exchange binary options, официальный сайт CFTC.
3. Федеральный закон от 27.12.2019 года № 495-ФЗ «О внесении изменений в статьи 6.1 и 39.1 Федерального закона “О рынке ценных бумаг” и Федеральный закон “О государственном регулировании деятельности по организации и проведению азартных игр и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации”.
