В США инвесторы готовятся к публикации июньских данных по индексу потребительских цен, которые могут впервые отразить влияние новых пошлин на инфляцию. Фьючерсы на S&P 500 прибавляют 0,3%, а на Nasdaq — 0,5% после достижения индексом новых исторических максимумов накануне; Dow Jones остается около нулевой отметки. Сезон корпоративной отчетности открывают ведущие банки — JPMorgan, Citi и Wells Fargo, инвесторы ждут подтверждения устойчивости бизнеса на фоне потрясений во втором квартале из-за тарифной неопределенности. Тема пошлин остается главной: Дональд Трамп продолжает рассылать торговым партнерам письма с уведомлениями о 25-процентных пошлинах, ссылаясь на готовность к переговорам, но настаивая, что «письма — и есть сделки». Рынок закладывает в цены паузу по ставке ФРС в июле и снижение к сентябрю, а золото подорожало до $3372 за унцию на фоне сохранения спроса на защитные активы.
В Азии итоги торгов преимущественно в плюсе на фоне выхода данных по ВВП Китая, превзошедших ожидания аналитиков. Экономика КНР во втором квартале выросла на 5,2% в годовом выражении, тогда как консенсус-прогноз Reuters составлял 5,1%. Несмотря на некоторое замедление по сравнению с первым кварталом (5,4%), новость была воспринята рынком позитивно, но среди инвесторов сохраняются ожидания новых стимулов для борьбы с дефляционными рисками. Сильный рост показали китайские технологические компании после сообщений о скором возобновлении поставок AI-чипов Nvidia H20 в Китай. Акции Alibaba, Tencent и Baidu прибавили 1−2% и опередили динамику индекса Hang Seng, который вырос на 1,6% и закрылся на отметке 24 590,12 пункта. CSI 300 остался практически без изменений (4019,06 пункта), а Shanghai Composite снизился на 0,42%. Японский Nikkei 225 поднялся на 0,55% до 39 678,02 пункта, а Topix остался стабильным. Южнокорейский Kospi укрепился на 0,41% (3215,28 пункта), а индекс малых компаний Kosdaq вырос на 1,69%. Австралийский S&P/ASX 200 завершил сессию на 0,7% выше, на уровне 8 630,30. Индийские рынки также закрылись ростом: Nifty 50 прибавил 0,43%, Sensex — 0,31%. В целом спрос на рисковые активы в регионе был поддержан не только сильной статистикой из Китая, но и ожиданиями квартальной отчетности на Уолл-стрит, а также ключевых данных по инфляции в США.
В Европе сессия открылась ростом: STOXX 600 к середине дня растет на 0,33% до 548,8 пункта. Позитивно отличились рынка бумаги автопроизводителей Mercedes-Benz (+1,49%), BMW (+1,25%) и Volkswagen (+1.06%). В плюсе также датский девелопер Orsted (+5,5% после апгрейда от Morgan Stanley). Трамп накануне пригрозил 30-процентными пошлинами на большинство товаров из ЕС, но сегодня выразил готовность к переговорам, благодаря чему покупки в секторе «циклических» компаний оживились. Впереди публикация важной статистики по промышленности еврозоны за май и июльский индекс деловых ожиданий ZEW в Германии. Инвесторы внимательно следят за развитием переговоров между ЕС и США и не исключают ответных мер со стороны Брюсселя в случае провала диалога по торговому соглашению.
Во вторник, 15 июля, российский рынок акций продолжает уверенное восстановление: к середине дня индексы МосБиржи и РТС прибавили по 1,6%, поднявшись выше 2757 и 1108 пунктов соответственно. Позитивную динамику поддержали заявления президента США Дональда Трампа о намерении ввести вторичные пошлины на 100% против России только в случае отсутствия сделки по Украине в течение 50 дней, что участники рынка восприняли как менее жесткий, чем ожидалось, сценарий.
На рынке сохраняется высокая волатильность, поскольку инвесторы оценивают дальнейшие шаги США по санкциям и тарифам, а также следят за обсуждением нового пакета ограничений в Евросоюзе. В фокусе также остаются ожидания июльского заседания Банка России: эксперты не исключают снижения ключевой ставки сразу на 200 б.п., что может стать дополнительным драйвером для роста российских акций.
Индекс МосБиржи
Оттолкнувшись в понедельник от уровня поддержки в 2600 пунктов, Индекс МосБиржи продолжает двигаться в рамках восходящего импульса, находясь на отметке 2758 пунктов. Ближайшая цель быков — пробитие и закрепление выше уровня сопротивления на уровне 2800 пунктов.
S&P 500
На дневном графике S&P 500 сохраняется уверенный восходящий тренд: скользящие средние (МА50, МА200), сформировавшие золотой крест, остаются ниже текущих котировок. Сейчас индекс торгуется на уровне 6268 пунктов, продолжая тестировать зону сопротивления 6280.
STOXX 600
На дневном графике STOXX 600 торгуется выше 50-дневной скользящей средней, которая сейчас проходит по отметке 545,6 пункта. В начале недели индекс оттолкнулся от этого уровня и поднялся до 548 пунктов, что технически подтверждает сохранение краткосрочного восходящего импульса.
CSI 300
На дневном графике CSI 300 начинает консолидироваться выше важной отметки в 4000 пунктов. В ближайшей перспективе наиболее вероятен сценарий продолжения консолидации индекса в диапазоне 4000−4050 пунктов. В случае возвращения индекса ниже 4000 точкой опоры для быков станет уровень поддержки в районе 3900 пунктов, где проходит предыдущая зона консолидации и 50-дневная скользящая средняя.
