Золото исторически считается одним из надежных инструментов сохранения капитала. Его главная ценность заключается в том, что оно не может обесцениться до нуля. Даже во времена гиперинфляции или мировых экономических катаклизмов золото сохраняет свою стоимость, что выгодно отличает его от фондовых активов или валют.
Золото: мифы и реальность
Динамика рынков подтверждает — когда традиционные активы, такие как акции и облигации, падают в цене, спрос на золото и серебро нередко увеличивается, толкая их котировки вверх. Например, в 2020 году, в разгар пандемии COVID-19, золото выросло в цене с 3000 до 4900 рублей за грамм, серебро — с 35 до 68 рублей. В то время как многие предприятия и финансовые активы теряли стоимость, драгоценные металлы демонстрировали обратные показатели.
Однако важно учитывать, что цены на золото и другие металлы подвержены существенным колебаниям. Если вы рассчитываете на краткосрочную прибыль, результат может оказаться негативным. Примером служат резкие изменения 2022 года: в феврале-марте золото подорожало с 5500 до 7800 рублей за грамм, но затем, несмотря на падение фондового рынка, металл подешевел, а определённые ценные бумаги начали восстанавливать стоимость.
Таким образом, инвестиции в золото и другие металлы рекомендуется рассматривать как долгосрочную стратегию, рассчитанную на 10−20 лет. За этот период цены на металлы, как правило, обгоняют инфляцию, но альтернативные инструменты могут принести больший доход.
Диверсификация как залог стабильности
Сосредоточение средств исключительно на золоте, как и на любом другом активе, может привести к финансовым потерям. Поэтому основной принцип грамотной инвестиции — диверсификация. Добавление драгоценных металлов в инвестиционный портфель может снизить общие риски, но стоит комбинировать их с акциями, облигациями и другими активами.
Выбор инструментов и пропорций зависит от нескольких факторов: суммы инвестирования, планируемого срока вложений, склонности к риску и усилий, которые вы готовы затратить на изучение рынка.
Например, для долгосрочных целей резонно вложиться в золото как в альтернативу валютным накоплениям. Цена золота в России напрямую зависит от курса доллара: с укреплением американской валюты золото дорожает, а при ее ослаблении — дешевеет. Так, в 2022 году стоимость золота и доллара одновременно увеличилась в полтора раза, после чего к лету снижение составило двукратный показатель.
При этом важно помнить, что на стоимость металлов влияет не только курс валют, но и объемы их добычи или предложения на мировых рынках. Поэтому драгоценные металлы не могут стать полноценной заменой иностранным валютам для расчетов или поездок за рубеж.
Какой металл выбрать: золото, серебро или платина?
Помимо золота, инвестировать можно в серебро, платину или палладий. При выборе металла стоит учитывать несколько ключевых факторов:
- Цена входа в рынок.
Если вы хотите вложить небольшую сумму, доступное решение — серебро. В марте 2023 года серебряные монеты стоили от 2500 рублей, тогда как цена золотых монет начиналась от 20 000 рублей. Что касается слитков, минимальный вес серебра составляет 50 граммов, а золота — 1 грамм. На бирже стоимость лота для золота стартует с 1 грамма, для серебра — со 100 граммов, что также влияет на минимальную сумму инвестирования. - Волатильность.
Стоимость серебра меняется быстрее и с большей амплитудой, чем цены на золото. Это может быть интересно для опытных инвесторов, готовых заработать на краткосрочных колебаниях. Однако новичкам рекомендуется ориентироваться на драгметаллы с более стабильной динамикой. - Ликвидность.
Возможность продать актив быстро и с минимальными потерями — важное преимущество. Например, слитки требуют дополнительных усилий при продаже: далеко не каждый банк или ломбард готов принимать их. В то время как обезличенные металлические счета (ОМС) или биржевые активы более ликвидны. - Комиссии и налоги.
Покупая слитки, вы можете столкнуться с высокими комиссиями банков (от 5 до 12% при выкупе). Для биржевых операций или обезличенных счетов комиссии ниже, но краткосрочная динамика цен может не всегда покрыть расходы. Особенность налогового учета также зависит от инструмента инвестиций: при продаже золотых слитков налоговые льготы действовали только в 2022—2023 годах. Для других драгоценных металлов налог остается обязательным.
Основные способы инвестирования
Существует несколько форматов вложений в драгоценные металлы:
- Физическое владение (слитки, монеты).
Этот способ подходит тем, кто хочет держать активы в материальном виде. Приобретение драгоценного металла освобождено от НДС, но покупателю следует учитывать расходы на хранение, возможные комиссии и сложность продажи. - Обезличенные металлические счета (ОМС).
Подходит для тех, кто ценит простоту операций: граммы металла учитываются виртуально, хождение счета осуществляется в рамках банка. При этом вклады не защищены системой страхования. - Инвестиции через биржу.
Биржевые сделки с золотом и серебром требуют открытия брокерского счёта, но отличаются меньшими затратами на комиссии и более выгодными котировками. Однако активы также не застрахованы от банкротства брокера. - Паевые инвестиционные фонды (ПИФы).
ПИФы дают возможность доверить управление металлами профессиональным инвесторам. Однако стоимость паев полностью зависит от решений управляющей компании. - Ценные бумаги добывающих компаний.
Облигации и акции предприятий, работающих с драгоценными металлами, позволяют вкладываться опосредованно и зарабатывать на росте стоимости металлопродукции. Этот способ требует углубленного изучения новостей компаний, а также осторожного выбора эмитентов.
Инвестиции в золото и другие драгоценные металлы — это эффективный способ диверсификации портфеля и страховки от инфляции. Однако такое вложение не является универсальным решением, так как оно сопряжено с волатильностью, налоговыми нюансами, комиссиями и определенными рисками. Для достижения максимальных результатов важно подходить к драгметаллам с долгосрочной стратегией и включать их в портфель в разумной пропорции.
«Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией»
