Вклады или инвестиции?
Инвестиции — один из элементов экономики: вложение денег для получения возможного дохода. Он не гарантирован.
Самый простой способ сохранить и приумножить средства — открыть вклад в банке. Упрощенно — в этом случае вы даете банку деньги под проценты (доходность по вкладу), а банк сам ищет проекты для инвестирования. Это самый надежный способ личных инвестиций, так как государство гарантирует возврат денег клиентам банка при негативных сценариях, но в основном не более 1,4 миллиона рублей на одного вкладчика по всем счетам в одном банке (за исключением отдельных видов вкладов).
Помимо этого, есть и более рискованные, но, потенциально, более доходные виды инвестиций. Например, самостоятельная покупка акций компаний, драгметаллов или валюты.
Какие типы инвестиций бывают?
Инвестиции по объекту вложений делят на материальные, финансовые и нематериальные. Материальные инвестиции — это вложения в реальные объекты: в недвижимость (возможно даже с целью перепродажи), производство (покупка оборудования, строительство цехов), транспорт.
Финансовые инвестиции — это вложения в финансовые инструменты: ценные бумаги, банковские вклады, кредиты, покупка долей в уставном капитале организаций. Нематериальными инвестициями называют покупку объектов интеллектуальной собственности (лицензий, технологий, патентов, товарных знаков, авторских прав).
По сроку вложений инвестиции делят на долгосрочные (на период свыше трех лет), среднесрочные (от года до трех лет) и краткосрочные (до года).
Какие бывают способы инвестирования?
Физлицам далеким от бизнес-проектов, предпринимательства многие инвестиции напрямую недоступны, например, материальные, — только опосредованно, через финансовые инвестиции, например, банковские вклады или покупку акций.
Существует много способов самостоятельного финансового инвестирования с разными уровнями риска и доходности вложений через биржевые инструменты: облигации, акции, драгметаллы, валюту, недвижимость, паевые фонды и др.
Можно доверить инвестирование профессионалам с лицензиями ЦБ РФ — управляющим компаниям, брокерам. Но можно открыть брокерский счет самому и торговать напрямую на рынке. Около 10 лет назад открытие счета было сложным и биржевые инвестиции проводились только через посредников. С тех пор появились новые технологии: теперь достаточно скачать приложение, открыть брокерский счет и привязать к нему банковский счет, чтобы можно было «заводить» и «выводить» деньги из фондового рынка.
Брокерский счет служит только для операций на бирже, к нему не привязана банковская карта для прямых повседневных трат, а брокер или управляющая компания, которым вы доверили деньги, не выдают наличные.
Источник: Luis Villasmil/СС0
Как рассчитать риск и доходность инвестиций?
Формула проста — чем больше риск, тем больше возможная доходность. По статистике, долгосрочные инвестиции считаются наиболее надежными, но менее доходными.
Долгосрочные вложения в финансовые активы хороши тем, что за продолжительное время спад перекрывается волновыми периодами роста доходности инвестиций.
Например, инвестор купил ценные бумаги на 10 лет, а через год случился глобальный финансовый кризис — стоимость активов упала. Но через три года экономика восстановилась, стоимость активов вернулась к цене, по которой инвестор покупал активы. К окончанию срока инвестирования активы еще могут подорожать, и инвестор получит запланированную доходность.
Поэтому любые краткосрочные инвестиции (на срок до года) считаются самыми рискованными, не случайно их называют спекулятивными.
При краткосрочных финансовых инвестициях можно купить актив на самом пике роста его стоимости, но этот момент может быть началом спада. Через год актив окажется в нижней точке доходности, или даже станет убыточным, а в это время инвестор запланировал возврат инвестиций.
Поэтому краткосрочные инвестиции связаны с большим риском: вероятность их возврата чуть выше 50%, примерно как при игре в «орел или решку» с монеткой.
Среднесрочные инвестиции занимают компромиссное положение между долгосрочными и краткосрочными инвестициями по соотношению риск-доходность. По этому показателю среднесрочные вложения лучше, чем краткосрочные, но хуже, чем долгосрочные — вероятность получения доходности, как и самого возврата всех вложений, выше 50% — на уровне 60−70%, но не как у долгосрочных (около 80−90%).
Можно ли застраховаться от рисков?
Можно и для этого существует несколько вариантов. Страхование рисков различается в зависимости от типа инвестиций. Для страхования финансовых рисков часто применяют хеджирование (англ. hedge, страховка) — заключение сделок с инструментами, цены которых меняются в противоположных направлениях.
Не все инвесторы-физлица смогут разобраться в хеджировании. Поэтому самый простой способ сгладить риски биржевого инвестирования — это собрать сбалансированный портфель из разных активов. Инвестор в этом случае оценивает сколько ему не жаль потерять со всего инвестиционного портфеля и покупает активы, которые балансируют риски потерь.
Например, акции считаются рискованным активом (колебания цены велики и новичку их сложно предугадать, что может привести к огромным потерям за короткое время). Государственные облигации менее волатильны и их цены более предсказуемы, они находятся на втором месте после банковского вклада по доходности и риску. Корпоративные облигации часто более доходные. Инвестор может купить немного облигаций и акций.
Кроме этого, акции ряда компаний меняются в противоположных направлениях в кризисных ситуациях. Тогда инвестор на случай кризиса покупает акции таких компаний — в этом случае потери по одним акциям компенсируются прибылью по другим. Доля акций и облигаций, других активов в инвестпортфеле зависит от ситуации на рынке.
Государство тоже помогает частным инвесторам застраховаться от потерь при долгосрочных инвестициях, предоставляя налоговые льготы для ряда инструментов, например, для индивидуального инвестиционного счета. Кроме того, по поручению президента РФ планируется страхование счетов розничных инвесторов с возвратом вложений до 1,4 миллиона рублей (например, при банкротстве брокера), как и в случае страхования банковских вкладов.
