«НОВАТЭК»: история, финансовые показатели и перспективы развития в 2024 году

В основном предприятие принадлежит частным лицам, государство владеет примерно 10% его акций. Главные факты о нем представим в виде сводной таблицы.

История компании началась в августе 1994 года, когда российский предприниматель Леонид Михельсон учредил ОАО «Новафининвест», которое через девять лет было переименовано в «НОВАТЭК». С момента своего основания акционерное общество сосредоточилось на развитии нефтегазовых активов. По данным Forbes, в 2020 году компания заняла 316-е место среди крупнейших предприятий мира по объему выпуска ценных бумаг.

Важным шагом в развитии компании стал ее выход на международный рынок сжиженного природного газа, на котором она заняла лидирующие позиции. Благодаря продаже части акций «дочке» «Газпрома» — компании «Газпром капитал», которая на 50% принадлежит государству, «НОВАТЭК» стал частно-государственным предприятием.

«Состав акционеров распыленный. Через различные структуры около 30% капитала контролирует Михельсон, около четверти — структуры Геннадия Тимченко, и около 20% — “Газпром”. Информация о возможном изменении состава акционеров на публичный рынок не выходила», — рассказал Олег Абелев, кандидат экономических наук, начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст».

Порядка 19,4% акций предприятия до сих пор принадлежат французской компании TotalEnergies. В декабре 2022 года она вывела своих представителей из совета директоров «НОВАТЭКа», но вот продать свои акции совладельцам, которые находятся под санкциями, по закону не может.

Более двух десятков лет акционерное общество занимается разведкой месторождений нефти и газа, добывает природные ресурсы, перерабатывает и реализует их как на территории России, так и зарубежным партнерам.

1. Геологоразведочные работы и разработка

Компания изучает сложные структуры запасов природных ископаемых, которые залегают в глубоких слоях почвы. Для их добычи необходимы современные технологии и новые подходы. В 2023 году геологоразведочные работы проводились на полуостровах Ямал и Гыдан. В подготовке проектов и разработке месторождений помогает научно-технический центр компании в Тюмени и лабораторно-исследовательский центр. Сейчас предприятие решает вопросы освоения запасов углеводородов в труднодоступных районах Западной Сибири.

2. Запасы углеводородов

Компания ежегодно оценивает свои запасы по международным стандартам. Доказанные запасы углеводородов по стандартам SEC составили 2,4 трлн м³ газа и 197 млн тонн нефти. По предварительным подсчетам, этого хватит, чтобы обеспечить компанию работой на ближайшие 27 лет.

3. Добыча углеводородов

Сейчас «НОВАТЭК» добывает жидкий углеводород из 27 месторождений. Благодаря разработке газоконденсатных залежей на месторождениях Ево-Яхинского блока удалось увеличить объемы добычи по сравнению с 2022 годом на 3,6%.

4. Переработка газового конденсата

Компания занимается переработкой нестабильного газового конденсата на Пуровском заводе и комплексе в порту Усть-Луга на Балтийском море. Последний дает возможность производить нафту — легкую и тяжелую, мазут, дизельную фракцию и керосин.

Главное притяжение интересов компании — Ямало-Ненецкий автономный округ. Именно здесь расположены основные месторождения и лицензионные участки, на которых ведут добычу работники предприятия.

«Сфера деятельности “НОВАТЭКа” — это добыча, сжижение, экспорт природного газа. Причем, в отличие от “Газпрома”, речь идет о доставке газа не трубопроводным транспортом, а скорее контейнеровозами, специальными газовозами, которые этот сжиженный газ экспортируют. География работы — Юго-Восточная Азия и небольшая доля осталась в Западной Европе», — добавил Олег Абелев.

Все активы компании находятся на территории России. По данным за 2022 год, ей принадлежат 83 лицензии на проведение геологоразведочных работ и разработку месторождений углеводородов с запасами не менее 17,6 млрд баррелей нефтяного эквивалента.

Несмотря на волатильность рынка, компания показывает устойчивое развитие. За первое полугодие 2024 года, согласно финансовому отчету «НОВАТЭКа», чистая прибыль акционеров предприятия составила 155,6 млрд рублей.

В 2023 году уровень продаж природного газа вырос на 2,7% и составил 78,63 млрд кубометров. «НОВАТЭК» осваивает Арктику, используя инновационные технологии для добычи углеводородов в экстремальной среде.

«НОВАТЭК» направляет на дивиденды не менее половины чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности. Плата акционерам приходит дважды в год. Хоть дивидендная доходность акций в последнее время ниже среднерыночной, этот факт имеет свое объяснение: «НОВАТЭК» сфокусировал свои усилия на росте операционных показателей.

«Компания развивалась весьма поступательно. Отраден тот факт, что размер ее выручки превысил отметку в 1,3 трлн рублей за 2023 год. Чистая прибыль составила 460 млрд рублей. Только за I полугодие 2024 года “НОВАТЭК” получил выручку в размере 750 млрд рублей, а чистая прибыль достигла 340 млрд рублей. Это в 2,2 раза выше показателей того же периода прошлого года. Это означает, что 80% прибыли всего 2024 года компания уже заработала. Этот год обещает для нее быть позитивным», — считает Олег Абелев.

Олег Абелев дал свой прогноз касательно доходности ценных бумаг «НОВАТЭКа» в будущем.

«Бумаги компании не считаются дивидендными аристократами. “НОВАТЭК” не платит рекордные дивиденды, но все-таки платит, и это важно. За I полугодие 2024 года они утверждены — это 35,5 рубля за бумагу. За II полугодие предприятие планирует заплатить 50 рублей за бумагу, за весь 2024 год — около 85 рублей. Скорее всего, за II полугодие и весь 2024 год реестр будет закрываться в марте 2025 года, и доходность будет 9%. Дивидендное будущее “НОВАТЭКа” видится позитивным, если им удастся разрешить проблемы с покупкой новых газовозов, которые могли бы возить с Ямала сжиженный природный газ», — прогнозирует эксперт.

«НОВАТЭК» — это крупнейшая российская компания на рынке газонефтяной промышленности. В 2024 рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило ее рейтинг на уровне ruAAА, что говорит о финансовой устойчивости предприятия. Перечислим самые важные факты о нем.

1. Компания преимущественно находится в частной собственности, акции государства составляют примерно 10%.

2. «НОВАТЭК» занимается геологоразведочными работами, добычей, переработкой и реализацией углеводородов.

3. Запасов углеводородов компании хватит минимум на 27 лет.

4. Предприятие ведет добычу из 27 месторождений.

5. За I полугодие 2024 года «НОВАТЭК» получил выручку в размере 750 млрд рублей, а чистая прибыль превысила 340 млрд рублей, что в 2,2 раза больше значений того же периода прошлого года.

6. За первое полугодие 2024 года чистая прибыль акционеров компании составила 155,6 млрд рублей.

7. «НОВАТЭК» отдает в качестве дивидендов не менее 50% чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности, выплаты осуществляются два раза в год.

8. На предприятие приходится 12% добычи природного газа в России.

9. «НОВАТЭК» осваивает Арктику, используя инновационные технологии добычи углеводородов в экстремальной среде.

10. География работы — в основном Юго-Восточная Азия, на Западную Европу приходится небольшая доля поставок.

1. Рейтинг «200 крупнейших частных компаний России — 2021» на сайте издания Forbes.

2. Публикация «Компании с государственным участием на Московской бирже» на сайте «Газпромбанк Инвестиции». 2024.

3. Novatek. Company Overview & News. Forbes.com.

4. Раздел «О компании» на официальном сайте ПАО «НОВАТЭК».

5. Публикация «“Эксперт РА” подтвердил кредитный рейтинг ПАО “НОВАТЭК” на уровне ruAAA» на сайте рейтингового агентства «Эксперт РА». 2024.

Эксперт: Олег Абелев, кандидат экономических наук, начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст»