В частности, в пятницу в СМИ появились сообщения о возможном проведении следующего раунда прямых переговоров РФ и Украины в конце мая-начале июня: ожидания, вероятно, будут удержать акции от масштабных потерь. Нисходящее риски, в то же время, по-прежнему исходят со стороны возможного ужесточения санкций против РФ (в частности, со стороны США) или потери надежд на продолжение переговоров. Важный уровень краткосрочной поддержки для индекса Мосбиржи расположен на майском минимуме 2731 пункт, а для РТС — 1050 пунктов. На макроэкономическом фронте в РФ в ближайшие дни выйдут данные по индексу цен производителей, а на корпоративном можно отметить советы директоров Юнипро и ОзонФарма по дивидендам, закрытие реестра по выплатам Хендерсон и Лензолота, финансовые результаты Европлана, РусГидро и Аэрофлота за 1-й квартал 2025 года по МСФО. Объявления о потенциально высоких дивидендах за 2024 год все еще ждут от Транснефти, Башнефти и ИнтерРАО.
На валютном рынке рубль стабилен и остается вблизи психологически важных отметок 11 ₽, 80 ₽ и 90 ₽ против юаня, доллара и евро соответственно. Не исключено, что пока инвесторы не потеряют надежды на скорое заключение перемирия, спрос на российскую валюту будет сохраняться, при этом слабость доллара обеспечивает в том числе его динамика на мировом рынке.
Фьючерсы на нефть Brent в мае столкнулись с сопротивлением 66,50 долл и ощущают нисходящее давление после новостей о возможном увеличении нефтедобычи ОПЕК+ в июле еще на 411 тыс барр/день. К данному фактору может добавиться общее ухудшение настроений на фондовых площадках и опасения в отношении замедления спроса на нефть в случае реализации негативного сценария замедления крупнейших экономик. На следующей неделе ОПЕК+ проведет заседание мониторингового комитета, а также основную встречу. Бычьим драйвером для нефтяных цен при этом может стать усиление геополитической напряженности и, в частности, расширение энергетических санкций против РФ. Цены на золото в условиях сохранения экономической и геополитической неопределенности, в то же время, пытаются отвоевать позиции и обладают базой для развития повышения к историческому максимуму при положении выше 3290 долл/унц. Фиксации прибыли по драгоценному металлу стоит ожидать при улучшении настроений на фондовых площадках.
Фондовые рынки США и Европы на неделе проявили неуверенность у локальных пиков, при этом S&P 500 сохраняет краткосрочный импульс к росту выше 5720 пунктов, а Euro Stoxx 50 — выше 5320 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Насущными вопросами для рынков остаются торговля (в частности, в пятницу Трамп объявил о намерении с 1 июня ввести 50-процентные пошлины для ЕС с 1 июня, что представляет собой понижательные риски для настроений, хотя стороны, вероятно, будут пытаться прийти к соглашению), экономика (динамика доходности гособлигаций, госдолга и инфляции) и геополитика. Стабилизация ниже важных технических значений может ускорить краткосрочную фиксацию прибыли в акциях, при этом доллару на данный момент в условиях опасений касательно роста госдолга США не удается вернуть себе статус мирового актива-убежища.
Из ключевых макроэкономических событий ближайших дней на западных рынках можно отметить протоколы заседания ФРС, пересмотренный ВВП в 1-м квартале (ранее сообщалось о сокращении на 0,3% к/к, что испугало рынки), заказы на товары длительного пользования, индекс потребительского доверия, базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы, Чикагский индекс производственной активности США, окончательные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган, предварительный индекс потребительских цен Германии за май. Инвесторы также смогут оценить выступление главы ЕЦБ Лагард и представителей ФРС. Сезон квартальных отчетностей в целом подошел к концу, но все же финансовые результаты представят Dollar Tree, Nvidia, Salesforce, HP, Dell Tech и Best Buy.
В Китае на следующей неделе выйдут данные по прибыли промышленных предприятий с начала года, а уже в выходные — индикаторы деловой активности PMI в секторах услуг и производства страны за май. Гонконгский Hang Seng сохраняет базу для движения к годовому пику 24 874 пункта при положении выше поддержки 22 900 пунктов (район средней полосы Боллинджера дневного графика). Подтверждение «бычьего» сигнала поступит при стабилизации выше сопротивления 23 700 пунктов. С фундаментальной точки зрения помогать региональным акциям могут надежды на дальнейшую господдержку национальной экономики и улучшение торговых отношений с США.
Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.