Главным ньюсмейкером остается Дональд Трамп, а его действия — главными драйверами рынка. Его непредсказуемые и резкие, чуть ли не ситуативные, решения сменяют друг друга с такой скоростью, что у участников рынка не остается времени оценить их последствия. Все это привносит эффект хаотизации и провоцирует рынки на высокую волатильность. Неожиданно отложив на 90 дней «взаимные» тарифы для более чем 75 стран, которые не стали отвечать поднятием своих пошлин, на следующий день Трамп намекнул, что этот период может продлеваться.
Выдох облегчения пронесся над биржами. Однако тарифная передышка не возвращает рынки в прежнее состояние. Во-первых, она не распространяется на Китай, против товаров которого пошлины выросли уже до 145%. Китай в ответ поднял пошлины на товары из США до 125%. Обе страны выражают решительность в противостоянии. Пошлины, которые они ввели против друг друга, уже похожи на взаимную торговую блокаду. В этом мало хорошего, учитывая вес обеих стран в торговле друг друга и в мировой торговле. И, во-вторых, если повышенные «взаимные» тарифы для остальных и отложены на 90 дней для проведения переговоров, то базовая пошлина в 10% на весь импорт в США остается в силе и будет оказывать давление на торговлю.
Несмотря на отскок рынков после объявления о тарифной передышке, риски оцениваются очень высоко, о чем может говорить сильная динамика в золоте, которое сегодня снова обновило вершину, зафиксировав исторический максимум на уровне $3220,06 за унцию.
Между тем годовой уровень инфляции в США в марте снизился второй месяц подряд до 2,4%, самого низкого показателя с сентября, снизившись с 2,8% в феврале и ниже прогнозов в 2,6%. В месячном сравнении CPI снизился на 0,1% по сравнению с ожиданиями роста на 0,1%, что стало первым падением с мая 2020 г.
На этом фоне индексы США завершили торги в четверг в отрицательной зоне, отступив вниз после мощного отскока накануне. DJIA опустился на 2,50%, S&P 500 снизился на 3,46%, а Nasdaq Composite упал на 4,31%. В лидерах падения S&P 500 оказались акции Charles River Laboratories (-28,13%), CarMax (-17,00%), Celanese (-14,40%), Monolithic (-13,73%) и Microchip (-13,56%). В лидерах роста — Newmont (+4,49%), MarketAxesss (+3,51%), Erie Indemnity (+3,20%), Kroger (+3,14%) и American Water Works (+2,99%).
Акции US Steel упали на 9,46% после того, как Дональд Трамп подтвердил свою давнюю позицию о том, что он не хочет, чтобы сталелитейщик принадлежал японской компании Nippon Steel.
Акции Tesla потеряли 7,27% после снижения прогнозных цен на них аналитиками Goldman Sachs Group Inc., UBS и Mizuho. В заметном минусе завершили день и бумаги технологического сектора: Intel (-7,66%), AMD (-8,41%), NVIDIA (-5,91), Apple (-4,24%), Microsoft (-2,34%).
Сегодня по состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 поднимается на 0,4%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США повышается на 5,9 б.п. до уровня 4,451%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в июне прибавляет около 1,3% до $64,16 за баррель. Золото обновило максимумы, июньский фьючерс растет на 1,7% до $3231,66 за унцию.
Индексы Азиатско-Тихоокеанского движутся в разные стороны. Австралийский ASX опустился на 0,82%. Индийский BSE Sensex растет на 1,9%. Южнокорейский KOSPI отступил на 0,50%. Японский Nikkei 225 упал на 2,96%. Гонконгский Hang Seng вырос на 1,26%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 повысился на 0,41%.
Оптимизм в китайских акциях был поддержан мерами властей КНР по стабилизации внутренних рынков, принятыми на этой неделе. Пекин призвал государственные финансовые учреждения увеличить инвестиции в акции. Компании, имеющие листинг на бирже, также активизировали обратный выкуп акций. Это делается для того, чтобы укрепить уверенность инвесторов и компенсировать опасения по поводу усиливающейся торговой войны между Китаем и США.
На торгах в Гонконге лучшую динамику показали акции BYD (+7,44%), SMIC (+6,46%), Geely Automobile (+6,30%), BYD Electronic (+6,28%), Zijin Mining Group (+6,27%). Акции автопроизводителей поддержала информация, что Евросоюз и Китай договорились о проведении переговоров по возможной отмене европейских пошлин на электромобили, поставляемые из КНР. Хуже рынка завершили день акции Trip.com Group (-4,46%), Techtronic Industries (-2,95%), ENN Energy (-2,58%), Xinyi Glass (-2,26%) и China Mengniu Dairy (-1,60%).
Европейские индексы в начале торгов возобновили снижение. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 теряет около 0,7%. Среди лидеров снижения в начале дня оказались акции швейцарской Zurich Insurance Group (-6,2%), германской Mtu Aero Engines.
(-4,9%) и итальянской Stellantis (-4,0%). В лидерах роста французская Rubis (+5,4%), германская K+S (+5,6%) и бельгийская Argen-X (+3,03%).
Рост ВВП Великобритании в феврале превзошел ожидания. Британская экономика выросла на 0,5% в месячном исчислении после пересмотренного в сторону понижения нулевого показателя в январе и превзойдя ожидания роста на 0,1%. Это стало самым сильным месячным показателем за одиннадцать месяцев. Промышленное производство выросло на 1,5%, восстановившись после спада на 0,5% в январе.
Из важной статистики сегодня в США опубликуют мартовский индекс цен производителей (PPI), а Baker Hughes сообщит актуальную информацию по числу активных буровых установок. В России вечером будет представлена итоговая оценка инфляции за март текущего года.
Российский рынок в пятницу смотрит вверх. По состоянию на 11:30 мск индексы МосБиржи и РТС повышаются на 2,0%. В минусе среди индексных акций нет никого, а лучшую динамику показывают обыкновенные акции «Татнефти» (+4,1%), НЛМК (+4,1%), «Яндекс» (+3,9%), «Новатэк» (+3,9%) и «Аэрофлот» (+3,7%).
По заявлениям МИДа РФ, Россия на переговорах с США обсуждает возобновление прямого сообщения между странами, из чего может следовать снятие санкций с «Аэрофлота». Акции авиакомпании растут в пятницу, хотя глава МИД Сергей Лавров отдельно отметил, что ответ от американской стороны на российское предложение снять санкции с «Аэрофлота» пока не поступал.
Совет директоров ТГК-14 рекомендовал дивиденды за 2024 г. в размере 0,068 копейки на акцию. Дивидендная доходность составит около 8,4%. Акции компании повышаются на 0,5%.
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи обнаружил дно на уровне поддержки около 2600 пунктов. Отскок может продолжиться до 2900 пунктов, где находится ближайший уровень сопротивления. RSI развернулся вверх и вышел из зоны перепроданности.
S&P 500
Индекса S&P 500 после отскока начал консолидироваться в диапазоне между 4840 и 5500 пунктов, где теперь находятся соответственно уровень поддержки и уровень сопротивления. Если в ближайшие дни не будет новых потрясений, амплитуда колебаний будет снижаться.
STOXX Europe 600
После всплеска волатильности индекс STOXX 600 переходит в фазу консолидации между уровнями 450 и 500 пунктов, где он может оставаться некоторое время, постепенно сужая диапазон колебаний.
CSI 300
Индекс CSI 300 вернулся в середину медленно снижающегося коридора, где может продолжить консолидацию. Сопротивление проходит в районе 4000 пунктов, в то время как уровень поддержки сформировался около 3500 пунктов.
Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.