Ключевая ставка
По словам Набиуллиной, Банк России в вопросе ключевой ставки намерен действовать аккуратно.
«Депутаты, конечно, спрашивали нас, когда мы сможем перейти к снижению ключевой ставки. Мы будем подходить к этому аккуратно, осторожно», — отметила она.
Как отметила глава регулятора, нужно убедиться, что текущее замедление темпов роста цен устойчиво.
Инфляция
Председатель ЦБ напомнила, что в 2024 году «после замедления в начале года инфляция “подняла голову” вновь».
Говоря о нынешней ситуации, она отметила, что сейчас Россия находится в самой трудной части пути по снижению инфляции. Поэтому, первая задача на 2025 год — снижение инфляции в России.
«Мы сейчас, пожалуй, находимся в самой трудной части этого пути, но полагаем, что в следующий год пойдем с текущей инфляцией вблизи нашей цели 4%. Почему важна умеренная инфляция? Я повторяю это вновь и вновь. Это умеренные ставки по кредитам, это основа долгосрочных инвестиций. И главное — это надежная защита доходов и сбережений граждан, путь к снижению бедности», — сказала Набиуллина.
Недвижимость
Она добавила, что в России в ипотеке тало больше схем с низкими ставками, которые вроде привлекательны, но в конечном счете они приводят к завышению стоимости квартиры.
«Мы хотим свести к минимуму эти схемы. Начал действовать ипотечный стандарт. Будем внимательно смотреть, как банки его не выполняют», — подчеркнула председатель ЦБ.
По словам Набиуллиной, если банки не будут выполнять стандарт, ЦБ будет обращаться в Госдуму, чтобы принимать уже жесткие меры в рамках закона.
Она добавила, что в России продажи жилья остаются на приемлемом уровне. Он позволяет застройщикам завершать начатые проекты и запускать новые, но в меньших масштабах.
«И такое снижение оно закономерно после нескольких лет, когда безадресная льготная ипотека накачивала спрос, разгоняла цены», — сказала глава ЦБ.
Кроме того, банк России не увидел «пузыря» на рынке ипотеки, опасений, что он появится в обозримом будущем, нет.
«Как мы ее оцениваем ситуацию на рынке ипотеки — нет “пузыря”, у нас нет опасений, что он появится в обозримой перспективе. Потому что были своевременно приняты меры. Та просрочка, о которой вы говорите, это просрочка, когда есть задержка по оплате кредита 30 дней, но очень часто люди после 30 дней возвращаются к графику платежей. Вот когда появляются проблемы, мы отслеживаем просрочку 90+, когда человек не может обслуживать заем в течение трех месяцев», — пояснила глава ЦБ.
Набиуллина добавила, что регулятор внимательно следит за просрочкой по ипотечным кредитам.
Экономика
В мировой торговле сегодня происходят тектонические изменения, указала председатель Банка России.
Глава регулятора выступила 9 апреля на пленарном заседании Госдумы. Она представила отчет ЦБ за 2024 год.
Говоря о факторах, влияющих на денежно-кредитную политику, Набиуллина напомнила о «тектонических» изменениях в мировой торговле.
«Они разворачиваются у нас на глазах. Пока очень сложно судить о том, куда они приведут и мировую экономику, и как отразятся на России. Это новый значительный риск, который мы должны учитывать», — сказала она.
Говоря о российской экономике, она подчеркнула, что в 2025 году рост продолжится, но более умеренными темпами. Глава ЦБ напомнила, что с 2023 года звучали опасения, что повышение ключевой ставки подорвет экономический рост, придет к рецессии, к стагфляции, к массовым банкротствам и далее по списку.
«До сих пор эти опасения не подтвердились. И ключевая ставка выполняет ту роль, которая отведена Банку России законодательством. Она защищает устойчивость рубля через поддержание ценовой стабильности, поддерживает реальные доходы граждан и создает условия для сбалансированного экономического роста. И наш прогноз, и прогноз правительства предполагают, что и в этом году рост экономики продолжится, пусть и более умеренным темпом», — сказала Набиуллина.
«Черные кредиторы»
Глава регулятора сообщила, что Банк России инициирует ужесточение требований для микрофинансовых организаций (МФО) с целью разрыва цепочки, ведущей граждан в «долговую спираль».
Она отметила необходимость параллельных мер по противодействию «черным кредиторам», к услугам которых могут обращаться граждане в условиях ужесточения.
«Предлагаем три связанных изменения: один дорогостоящий заем в руки, трехдневный период охлаждения между займами и снижение переплаты до 100%. Рассчитывая на вашу поддержку. И, конечно, параллельно надо перекрывать кислород “черным кредиторам”, потому что при ужесточении правил для микрофинансовых организаций люди могут чаще прибегать к услугам “черных кредиторов”, а там они совсем не защищены», — подчеркнула Набиуллина.
По ее словам, на данный момент наблюдается практика, когда клиенты МФО закрывают один займ за счет нового, что, по мнению главы регулятора, является «верным путем в долговую спираль».
Цифровой рубль и СБП
Набиуллина добавила, что Банк России анонсировал значительное расширение эксперимента с цифровым рублем.
«По цифровому рублю. Мы готовимся к масштабному развитию эксперимента. Планируем, что к концу этого года он охватит до нескольких десятков тысяч человек, затем дальше будет расширяться», — заявила она.
Кроме того, Набиуллина отметила, что российский бизнес смог сэкономить около 60 миллиардов рублей благодаря внедрению Системы быстрых платежей (СБП). В Центральном банке уточнили, что такая экономия была достигнута за 2024 год.
«Благодаря Системе быстрых платежей мы посчитали, сколько сэкономил бизнес: на комиссиях он сэкономил порядка 60 миллиардов рублей. Если сравнивать со средними комиссиями по картам, которые выше, и мы видим, что больше торговых точек предлагают оплату именно через СБП. Другое направление работ в будущем — это оплата детских садов, кружков, других бюджетных учреждений и штрафов через СБП. Мы видим, что это востребовано гражданами, плюс, нет комиссий для граждан, нет ошибок в реквизитах и мгновенное зачисление в бюджет этих средств», —рассказала глава Центробанка.
Активы и переводы
Кроме того, отметила Набиуллина, около половины замороженных активов российских граждан и компаний было разблокировано к началу 2025 года.
«Одновременно вместе с Минфином и правительством в целом делаем все для разблокировки иностранных активов российских инвесторов. И с учетом всех принятых мер к началу этого года было разблокировано около половины активов российских граждан и компаний, которые попали под блокировку в 2022 год», — пояснила она.
Говоря о трансграничных платежах, глава ЦБ отметила, что их остановки не произошло.
«В конце года были введены санкции на полсотни наших банков, обслуживающих внешнюю торговлю. Да, пришлось справляться с трудностями, но они не привели к остановке трансграничных платежей. И все это было бы невозможно без здоровой, отлаженной финансовой системы и гибкого регулирования», — сказала председатель Банка России.
«Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией».