В начале дня индекс Мосбиржи в основном повышался и, как мы и ожидали, отметился выше 2900 п. Удержаться там надолго не удалось из-за того, что рубль перешел к укреплению, а нефть отошла вниз от локальных вершин. Кроме того, ЦБ намекнул на возможность повышения ключевой ставки. «Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий», — говорится в опубликованном сегодня обзоре.
Предварительная оценка ВВП еврозоны за II квартал оказалась на уровне ожиданий (0,6% г/г), а вот объём промышленного европейского производства в июне упал на 0,1%, хотя прогнозировался подъем на 0,4%. Более оптимистичная статистика вышла в США — темпы роста потребительской инфляции в июле замедлились до 2,9% — минимального значения с марта 2021 года. Аналитики ждали сохранения ИПЦ на июньских 3%.
Завтра наиболее важным будет блок экономических данных по Китаю, в том числе по промпроизводству и безработице. ЕЦБ опубликует протокол заседания по монетарной политике. В США основное внимание будет приковано к июльскому базовому индексу розничных продаж и недельному отчету по числу обращений за пособиями по безработице.
В четверг ожидается выход квартальных финансовых отчетностей Walmart, Alibaba, Applied Materials. На российском рынке финансовые результаты представят X5 Group, Совкомбанк и Софтлайн.
Индекс Мосбиржи может предпринять новые попытки пробиться выше 2900 п. в случае, если рубль не будет укрепляться, а нефть не опустится ниже $80 за баррель Brent.
Прогноз до конца текущей недели по курсу рубля к юаню — 11,9−12,1, по курсу рубля к доллару — 88−91. Давление на рубль мог оказать усилившийся отток капитала из-за обострения ситуации на геополитическом контуре РФ. Кроме того, может все активнее восстанавливаться спрос на валюту со стороны импортеров, перенастраивающих товарно-денежные цепочки, нарушенные ранее из-за санкций. Мы видим, что курс уже стабилизируется, и в ближайшей перспективе допускаем консолидацию рубля к юаню на уровне 12, официальный курс доллара, рассчитываемый ЦБ, может вернуться ниже 90. Поддержку рублю уже может оказывать подготовка компаний к налоговому периоду. Базово на стороне рубля выступает жесткий курс ДКП Банка России.
«Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией».