Опрошенные «Ъ» брокерские компании, не попавшие под санкции западных стран, отметили уверенный приток инвесторов из дружественных стран на российский рынок в начале 2023 года.
В БКС отметили, что приток клиентов—дружественных нерезидентов есть и количество открытых счетов «может исчисляться сотнями».
В «Ива Партнерс» наблюдали приток клиентов после введения санкций Евросоюза против НРД и блокировки активов в Euroclear и Clearstream. Несмотря на то что их количество составило несколько десятков человек за последний год, в основном это были крупные инвесторы, в том числе профучастники, банки и финансовые компании. В «Иволга Капитал» речь идет о «единичных участниках, как правило, профессиональных». В «Ингосстрах Инвестициях» таких клиентов пока нет, однако брокер отмечает интерес клиентов из Белоруссии.
По данным Банка России, на 30 сентября 2022 года количество нерезидентов, имеющих брокерские счета в инвесткомпаниях, превышало 7,6 тыс. человек, в банках — 12,8 тыс. человек. При этом большая часть из них имели гражданство Белоруссии, Казахстана и Узбекистана. Количество активных клиентов не превышало 1 тыс. человек. Суммарный объем активов на их счетах составлял 26,9 млрд руб.
В опрошенных брокерских компаниях также отмечают активность инвесторов из этих стран. В «Финаме» и БКС указывают на интерес из Армении и Азербайджана. В «Ива Партнерс» счета открывают инвесторы из стран ЕАЭС, «поскольку появилась возможность купить бумаги на внешнем контуре по низким ценам и получать доход по ним в российской инфраструктуре».
По словам руководителя управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрия Леснова, значительная часть инвестирует в защитные активы (корпоративные облигации, ОФЗ
Директор департамента торговых операций «Ива Партнерс» Анастасия Горошко сообщила, что эту категорию клиентов интересуют преимущественно короткие и среднесрочные еврооблигации, а также облигации, которые подлежат замещению на российском рынке.
Вместе с тем в начале марта замминистра финансов Алексей Моисеев назвал ключевым барьером для притока инвестиций из-за рубежа лимит на трансграничные переводы в $1 млн в месяц. Однако опрошенные «Ъ» профучастники эту точку зрения не разделяют. Дмитрий Леснов отметил, что «достигнуть ограничительных уровней мы сможем не так скоро». Руководитель департамента интернет-брокер «БКС Мир инвестиций» Игорь Пимонов также считает, что «лимит на вывод средств не является сдерживающим фактором».
Сейчас такая услуга предлагается только в «Финаме». «Это достаточно сильный драйвер роста открытия счетов клиентов из дружественных стран», — считает Дмитрий Леснов. Кроме того, управляющий директор «Иволга Капитал» Дмитрий Александров выделяет еще два ограничения для инвестиций — налог на доходы в размере 30% для нерезидентов и инфраструктурные риски.
Кроме того, темп прироста клиентов может снизиться из-за указа президента от 3 марта 2023 года. Им установлено требование по получению разрешений от ЦБ или правкомиссии на совершение сделок с российскими ценными бумагами, приобретенными у нерезидентов из недружественных стран после 1 марта 2022 года.
По словам участников рынка, сделки по выкупу депозитарных расписок или евробондов российских компаний проводились через нерезидентов из дружественных юрисдикций. «Мы с нетерпением ждем разъяснения от регулятора в ближайшее время», — подчеркнула Горошко.
Ксения Куликова