Платформа «Финуслуги», принадлежащая Московской бирже, совместно с управляющей компанией «Альфа-Капитал» начала продажу паев открытого паевого фонда (ОПИФ) «Биткоган: фонд рыночных возможностей». Стратегию фонда формирует инвестбанкир, основатель проекта bitkogan Евгений Коган, говорится в сообщении площадки.
«Фонд предполагает сочетание инвестиций в наиболее ликвидные российские акции, а также в рублевые и валютные облигации отечественных эмитентов. Стратегия предусматривает возможность динамичного изменения долей активов в зависимости от рыночной конъюнктуры и использование производных финансовых инструментов для оптимизации управления и хеджирования рисков», — указывается в сообщении.
ОПИФ доступен неквалифицированным инвесторам. Совокупный лимит расходов и вознаграждений, предусмотренный правилами доверительного управления фондом, составляет 2,5% среднегодовой стоимости чистых активов (СЧА), указала Мосбиржа. Комиссия за покупку и продажу паев через «Финуслуги» взиматься не будет.
Ранее «Финуслуги» совместно с УК «Альфа-Капитал» запустили три авторских фонда, стратегию которых определяют финансовые инфлюэнсеры:
«Блэк лайн» под управлением Назара Щетинина (телеграм-канал «Вредный инвестор»);
«Великолепная семерка» под управлением Ивана Крейнина (Investment Diary);
«Матрешка а-ля Рус» под управлением Константина Кудрицкого («Спроси Василича»).
В УК тогда подчеркнули, что к авторам стратегий предъявлялись определенные требования, включая высокую квалификацию и обширный опыт управления инвестициями в целевых классах активов. Также во внимание принималась репутация управляющего на рынке.
Открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ) — это продукт коллективного инвестирования наряду с другими типами ПИФов (ЗПИФы, ИПИФы и БПИФы), в рамках которого денежные средства или активы передаются в управление профессиональному финансовому менеджеру. Купить или продать пай такого фонда, а также обменять его можно в любой рабочий день.
Доступны паи таких фондов неограниченному кругу инвесторов, так как средства пайщиков разрешено инвестировать только в ликвидные рыночные активы: акции, облигации, сырье, инструменты денежного рынка.
«Дальнейшее развитие указанной тенденции (открытие фондов со стратегиями от блогеров. — Ред.) на фоне роста влияния социальных медиа на финансовые рынки приводит как к позитивным моментам, в частности повышению интереса к инвестированию, снижению информационных барьеров, так и к некоторому росту рисков вследствие увеличения взаимосвязанности рынков, увеличению объемов инвестиционных стратегий, нацеленных на копирование», — отмечал ранее Банк России в Обзоре рисков финансовых рынков.
Инвестфонды от блогеров: первые результаты и дальнейшая стратегия.
Основная возрастная категория клиентов, которые приобретали авторские фонды, — инвесторы от 30 до 40 лет, 85% из которых мужчины. Средний чек на клиента составляет порядка ₽10 тыс., сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе «Финуслуг».
Управляющий фондом Иван Крейнин рассказал «РБК Инвестциям», что 90% портфеля его фонда составили акции «Ленты», «Мать и дитя», «Сургутнефтегаза», Сбербанка, «Транснефти», «Ренессанс страхования», «Интер РАО», «Хэдхантера», «Роснефти», «Северстали», ММК. Как говорит блогер, бумаги этих компаний наилучшим образом соответствуют инвестиционной стратегии и совокупности критериев отбора. Из облигационной части в структуре портфеля оказались валютные выпуски «Газпрома», «Сибура» и НОВАТЭКа.
«На динамику портфеля больше всего оказывали влияние новости, связанные с геополитикой, инфляцией и ключевой ставкой. Динамика портфеля фонда была однонаправлена с индексом Мосбиржи, однако подвергалась меньшей волатильности за счет стабильных акций и облигационной части ОПИФа», — отмечает Крейнин.
Автор фонда «Блэк Лайн» Назар Щетинин в свою очередь сообщил, что в его фонд сейчас входит десять акций российских эмитентов. По мнению эксперта, высокий уровень ключевой ставки давит на развитие бизнеса, «поэтому в портфеле десять бумаг, а не тридцать». По мере снижения ставки в ОПИФ «Блэк Лайн» будут прибавляться новые имена, говорит Щетинин. Более того, автор стратегии ждет новых первичных размещений на рынке для отбора потенциальных бумаг в портфель.
«Меня интересуют компании, которые входят в инвестиционные циклы и выходят из них. Идеально для моих клиентов — войти в середине цикла и выйти на первых дивидендах с новых мощностей. Обычно это занимает три — пять лет, что совпадает со сроком получения льготы на долгосрочное владение (ЛДВ) по фонду и нулевыми налогами. “Блэк Лайн” — не спекулятивный инструмент», — резюмировал он.
Крейнин при дальнейшем наполнении портфеля фонда «Великолепная семерка» будет опираться и учитывать те же семь критериев, которые сейчас формируют инвестиционную стратегию — динамику развития отрасли, качество корпоративного управления, финансовое положение, анализ операционной и инвестиционной деятельности, оценку стоимости компании, анализ стабильности дивидендной политики и ликвидность акций.
При улучшении геополитической ситуации, а также смягчении денежно-кредитной политики Крейнин планирует увеличить экспозицию в компаниях — бенефициарах этих событий — ММК, «Северсталь» и «Хэдхантер». «Металлургические компании на горизонте одного-двух лет смогут увеличить объемы производства вместе с восстановлением спроса на сталь», — считает он.
