Один из самых важных показателей в мире финансов — собственный капитал. За ним стоит следить каждому владельцу и руководителю предприятия. Это не просто строка в бухгалтерском балансе, а отражение устойчивости, платежеспособности и перспективности компании. С помощью эксперта расскажем, что же такое собственный капитал, как эффективно им управлять и какая его доля считается оптимальной для успешного ведения бизнеса.
Что такое собственный капитал
Собственный капитал — это средства, принадлежащие владельцам предприятия. Он включает уставный капитал, нераспределенную прибыль, резервы и другие накопленные финансовые ресурсы
По сути это чистая стоимость активов, принадлежащих собственникам, за вычетом всех обязательств перед кредиторами. Собственный капитал показывает, сколько имущества и других ресурсов останется у компании, если она продаст свои активы и расплатится со всеми долгами.
«В отличие от основного капитала, который представляет собой долгосрочные материальные и нематериальные активы (здания, оборудование, патенты), собственный капитал — это чистые активы компании, остающиеся после вычета всех обязательств», — подчеркнула Катерина Волкова, ассистент кафедры политической экономии и истории экономической науки РЭУ им. Г. В. Плеханова.
Из чего состоит собственный капитал
Перечислим элементы, из которых состоит собственный капитал:
- уставный капитал;
- добавочный капитал: эмиссионный доход, результаты переоценки внеоборотных активов и др.;
- резервный капитал: устанавливается уставом организации;
- нераспределенная прибыль;
- целевое финансирование: государственные субсидии, гранты, пожертвования.
Для чего нужен показатель собственного капитала
Контроль за показателем собственного капитала предприятия важен, так как он отражает устойчивость бизнеса, его независимость от внешних факторов и показывает вероятность привлечения финансовых ресурсов для развития компании. Перечислим, для чего этот показатель используется в экономической среде.
1. Отражает финансовую устойчивость предприятия: чем больше доля собственного капитала в общей структуре капитала, тем более финансово устойчивой считается компания.
2. Служит основой для привлечения инвестиций и кредитов, так как говорит о платежеспособности компании.
3. Помогает оценить эффективность деятельности и потенциал роста компании: собственный капитал служит базой для расчета показателей рентабельности и показывает, насколько эффективно используются инвестированные средства для получения прибыли.
4. Позволяет принимать взвешенные управленческие решения: анализ структуры собственного капитала помогает руководству оценить риски и принять обоснованные решения по управлению финансами, в том числе по привлечению заемных средств, выплате дивидендов и инвестированию прибыли в развитие.
5. Регулирующие органы могут устанавливать требования к определенным финансовым коэффициентам, которые рассчитываются на основе собственного капитала. Например, банки обязаны соблюдать нормативы достаточности капитала.
«Показатель собственного капитала показывает, насколько компания независима от внешних заимствований и способна покрыть свои обязательства за счет внутренних ресурсов. Также собственный капитал служит основой для привлечения инвестиций и кредитов, так как демонстрирует надежность бизнеса», — дополнила Катерина Волкова.
Формула расчета собственного капитала
Базовая формула расчета собственного капитала выглядит так:
Собственный капитал = Активы — Обязательства.
Более детально СК можно рассчитать как сумму следующих составляющих:
Собственный капитал = Уставный капитал + Добавочный капитал + Нераспределенная прибыль + Резервы — Обязательства.
В обязательства при этом не включаются доходы будущих периодов.
Как определить долю собственного капитала
Доля собственного капитала в структуре финансирования компании рассчитывается по формуле:
Доля СК = Собственный капитал: (собственный +заемный) x 100%
«Этот показатель говорит о том, какая часть активов предприятия финансируется за счет собственных средств, а не заемных», — пояснила Катерина Волкова.
Оптимальная доля зависит от отрасли, но в целом стоит ориентироваться на следующие показатели:
- выше 50% — признак высокой финансовой устойчивости;
- 30−50% — приемлемый уровень для большинства предприятий;
- ниже 30% — повышенные риски, зависимость от кредиторов.
«В стратегически важных секторах (например банковском или энергетическом) регуляторы могут устанавливать более жесткие нормативы (например 10−15% для банков по Basel III). Высокая доля собственного капитала укрепляет суверенитет предприятия и снижает риски кризисов, вызванных внешней долговой нагрузкой», — дополнила Катерина Волкова.
Министерство финансов РФ предлагает считать долю собственного капитала в соотношении с уставным капиталом компании без учета дебиторской задолженности.
Доля СК = Собственный капитал: Уставный капитал x 100%
Результат не должен быть меньше 100%, так как по закону собственный капитал не может быть меньше уставного. В этом случае нужно либо увеличить объем СК, либо уменьшить размер УК.
При анализе собственного капитала важно учитывать не только его абсолютную величину, но и структуру, а также динамику за определенный период.
Какая строка баланса содержит показатель собственного капитала
Если вы хотите узнать размер собственного капитала из баланса компании, вам нужно искать информацию в определенной строке пассива баланса. Он отражается в разделе III «Капитал и резервы» (строка 1300).
Этот раздел состоит из нескольких строк, включающих различные компоненты собственного капитала (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль
Именно она содержит суммарное значение собственного капитала предприятия на отчетную дату. В некоторых формах баланса может быть прямо указано: «Собственный капитал».
Если в разделе стоит отрицательное значение, это свидетельствует о серьезных финансовых проблемах у компании.
Главное о собственном капитале
Подведем итоги материала и перечислим самые важные факты о собственном капитале.
1. Это средства, принадлежащие владельцам предприятия. Показатель включает уставный капитал, нераспределенную прибыль, резервы и другие накопленные финансовые ресурсы.
2. СК состоит из следующих элементов:
- уставный капитал;
- добавочный капитал: эмиссионный доход, результаты переоценки внеоборотных активов и др.;
- резервный капитал: устанавливается уставом организации;
- нераспределенная прибыль;
- целевое финансирование: государственные субсидии, гранты, пожертвования.
3. Показатель СК отражает финансовую устойчивость предприятия, служит основой для привлечения инвестиций и кредитов, помогает оценить эффективность работы и потенциал роста компании, а также принимать взвешенные управленческие решения.
4. Для определения размера собственного капитала нужно из суммы активов вычесть все финансовые обязательства компании. Последние не должны включать доходы будущих периодов.
5. Доля собственного капитала в структуре финансирования компании рассчитывается по формуле:
Доля СК = Собственный капитал: (собственный +заемный) x 100%
Министерство финансов РФ предлагает считать долю собственного капитала в соотношении с уставным капиталом компании без учета дебиторской задолженности.
Доля СК = Собственный капитал: Уставный капитал x 100%
6. Если вы хотите узнать размер собственного капитала из баланса компании, вам нужно искать информацию в определенной строке пассива. Он отражается в разделе III «Капитал и резервы» (строка 1300). Именно она содержит суммарное значение собственного капитала предприятия на отчетную дату.
Список источников:
1. Приказ Минфина РФ от 31.11.2000 года № 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению».
2. Приказ Минфина России от 04.10.2023 года № 157н «Об утверждении Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023 “Бухгалтерская (финансовая) отчетность”».
3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина России от 29.07.1998 года № 34н, на официальном сайте Минфина РФ.
4. Приказ Минфина России от 28.08.2014 года № 84н «Об утверждении порядка определения стоимости чистых активов».
Эксперт: Катерина Волкова, ассистент кафедры политической экономии и истории экономической науки РЭУ им. Г. В. Плеханова
