Стартовала неделя довольно неплохо, инвесторы положительно восприняли новость о согласовании параметров торгового соглашения между Вашингтоном и Пекином, позитивные данные по майской инфляции в США. Определенную поддержку американскому фондовому рынку также оказало повышение прогнозов по индексу S&P 500 со стороны аналитиков Citigroup и Morgan Stanley. Однако ситуация быстро ухудшилась в конце недели, когда Израиль нанес массированные удары по Ирану, а Иран принял ответные меры. Новая эскалация напряженности на Ближнем Востоке привела к ощутимому снижению спроса на риск в мире, а также росту так называемого «индекса страха» VIX до максимума за три недели. Кроме того, опасения по поводу возможных перебоев поставок «черного золота» из ближневосточного региона привели к резкому скачку нефтяных котировок, что грозит новым всплеском инфляции в глобальном масштабе и может затруднить центробанкам борьбу с ней. Главным экономическим событием наступившей недели станет заседание ФРС. Американский регулятор, как ожидается, оставит неизменной ключевую ставку, при этом все внимание инвесторов будет направлено на комментарии Джерома Пауэлла, а также график прогнозов руководства Центробанка по дальнейшей динамике ставки. Кроме того, инвесторы в ближайшие дни будут ждать итогов заседаний еще нескольких ведущих мировых ЦБ, а также пристально следить за развитием конфликта на Ближнем Востоке, где Иран и Израиль в выходные продолжили обмениваться военными ударами.
Делегации США и Китая по итогам второго раунда переговоров утвердили параметры соглашения по торговле, теперь его предстоит одобрить на уровне глав государств. По словам американского президента Дональда Трампа, соглашение позволит в том числе решить вопрос поставки редкоземельных металлов из КНР. Вашингтон, в свою очередь, исполнит свои обязательства перед Пекином, в частности, США позволят китайским студентам продолжить обучение в американских колледжах и университетах. Трамп отметил, что в отношении США в Китае будут действовать пошлины в 10%, а в США в отношении Китая — 55%.
Потребительские цены в США в мае увеличились на 2,4% (г/г), сообщило Министерство труда страны. Таким образом, годовая инфляция ускорилась с 2,3% в апреле, однако оказалась ниже среднего прогноза аналитиков на уровне 2,5%. При этом потребцены без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей (индекс Core CPI) выросли на 2,8% (г/г), как и месяцем ранее, хотя ожидалось усиление показателя до 2,9%.
По предварительным данным Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в США в июне подскочил до 60,5 пункта с 52,2 пункта месяцем ранее. При этом аналитики в среднем ожидали увеличения индекса лишь до 53,5 пункта. Мичиганский университет также сообщил, что инфляционные ожидания американского населения на ближайший год в июне упали до 5,1% с 6,6% в мае. А оценка инфляции в долгосрочной перспективе (5 лет) опустилась до 4,1% с 4,2%.
Промышленное производство в Китае в мае увеличилось на 5,8% (г/г), свидетельствуют данные Государственного статистического управления (NBS) страны. Таким образом, рост замедлился по сравнению с 6,1% в апреле. Между тем подъем розничных продаж заметно ускорился — до 6,4% (г/г) с 5,1%, хотя эксперты в среднем ожидали ослабления роста до 5%. Инвестиции в основные средства в Поднебесной в январе-мае увеличились на 3,7% (г/г), а безработица в мае опустилась до 5% с 5,1% в апреле.
Важные события предстоящей недели:
- Главным экономическим событием наступившей недели станет заседание ФРС. Американский регулятор, как ожидается, оставит неизменной ключевую ставку, при этом все внимание инвесторов будет направлено на комментарии Джерома Пауэлла, а также график прогнозов руководства Центробанка по дальнейшей динамике ставки. По данным CME FedWatch Tool, трейдеры по-прежнему ждут двух снижений ставки до конца этого года, первое из которых, скорее всего, состоится в сентябре.
- Помимо Федрезерва, заседания по монетарной политике на этой неделе проведут центробанки Японии, Великобритании, Китая, Швейцарии.
- На фронте макростатистики наибольший интерес будут представлять данные по розничным продажам, промпроизводству и закладкам новых домов в США за май, которые позволят уточнить текущее состояние американской экономики. Определенное внимание также заслуживают майские данные по инфляции в Японии и Великобритании.
- Из запланированных к публикации корпоративных отчетностей можно выделить лишь квартальные результаты Accenture, Darden Restaurants, Kroger.
- В США на текущей неделе вновь ожидаются несколько довольно крупных IPO. В частности, медицинская компания Caris Life Sciences, специализирующаяся на ИИ-решениях в сфере онкологии, планирует 18 июня разместить на Nasdaq 23,5 млн акций по цене $16−18. Объем размещения может составить порядка $400 млн, а капитализация компании по итогам IPO оценивается в $5,1 млрд.
S&P 500
На дневном графике S&P 500 вышел вниз из узкого и крутого локального восходящего клина. Ожидаем продолжения коррекции с ближайшей целью на поддержке 5880 пунктов.
DAX
На дневном графике немецкий DAX в ходе коррекции от исторического максимума протестировал поддержку 23 500 пунктов. Если этот уровень будет пройден, целью дальнейшего снижения станет 50-дневная скользящая средняя в районе 22 860 пунктов.
CSI 300
На дневном графике CSI 300 продолжает консолидироваться между верхней границей среднесрочного нисходящего канала и 50-дневной скользящей средней. Если индексу удастся выйти из фигуры наверх, первой целью дальнейшего повышения станет уровень 4000 пунктов.
Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
