Индекс Мосбиржи
По итогам торгов 16 мая индекс Мосбиржи потерял 2,54%, до 2699,84 пункта. Долларовый индекс РТС по итогам основной торговой сессии снизился на 2,47%, до 1067,69 пункта. На утренней сессии 27 мая индекс Мосбиржи теряет 0,2%, до 2703,55 пункта по данным на 9:19 мск.
В понедельник в ходе основной торговой сессии индекс Мосбиржи обновил минимум апреля. Негативно на рынок российских акций повлияло ухудшение геополитического фона, снижение стоимости нефти, а также заявления ряда крупных компаний об отказе от дивидендных выплат в этом году.
Президент Дональд Трамп выразил недовольство из-за действий России и сообщил, что «абсолютно» точно рассматривает возможность введения санкций против России, передает его слова Sky News.
На рынке низкая ликвидность, а волатильность — высокая, доминируют продавцы бумаг, при этом покупатели неактивны, говорит эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.
«Индекс Мосбиржи продолжил лететь вниз. Технический выход из сужающейся формации привел к ускорению падения. По итогам 9 апреля (предыдущий минимум) у бенчмарка остался открытый межсессионный разрыв — 2650 пунктов, или менее 2% от минимумов понедельника. Если рынок продолжит валиться в том же духе, то на ближайшие сессии это и будет ориентиром-поддержкой», — говорит эксперт.
Зельцер отмечает, что из-за жесткой риторики президента США Дональда Трампа и угрозы очередных санкций риск-премия российских активов расширилась. При этом масштаб падения бенчмарка несопоставим с объемами торгов, которые составили менее ₽77 млрд.
Кроме геополитики, на котировки давит отказ ряда крупных компаний выплачивать дивиденды за 2024 год, укрепление рубля и снижение цен на нефть, вызванное сообщениями о планах ОПЕК+ увеличить добычу в июле, отмечают аналитики инвестбанка «Синара». «Участники ждут сигналов от ЦБ — ближайшее заседание по ставке состоится 6 июня, поэтому переломить нисходящий тренд на перепроданном рынке, помимо новых геополитических вводных, могут данные по недельной инфляции в среду, а также корпоративная отчетность», — отметили эксперты инвестбанка в утреннем комментарии.
Аналитик «Цифра брокер» Егор Зиновьев также считает, что отсутствие сильных позитивных драйверов и приближение заседания Банка России по ключевой ставке будут способствовать повышенной волатильности на рынке в ближайшие дни.
По словам руководителя направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиции» Василия Карпунина, на дневном графике индекс Мосбиржи опустился в район трендовой поддержки около 2690−2700 пунктов. Карпунин полагает, что если эти уровни будут пройдены, то следующие цели снижения сместятся к отметке 2600 пунктов.
Курс доллара
С начала года рубль к доллару укрепился более чем на 20%, а с 22 мая он находится в узком коридоре ₽79−80. Эксперты, ранее опрошенные «РБК Инвестициями», отмечали, что национальной валюте все это время помогали различные факторы: новости геополитики, повышенные продажи валюты экспортерами, низкий импорт и возвращение стратегии carry trade.
Но в летний сезон факторы поддержки рубля могут ослабнуть, отмечают в «БКС Мир Инвестиций». «Разрозненность валют, регулярное обновление многолетних минимумов при низкой биржевой волатильности — признаки формирования базы под разворот. Пока сохраняется дисбаланс предложения и спроса на валюту, курс ЦБ все еще жесткий, нормативы репатриации продлены на год, а бюджетное правило работает от продажи валюты из Фонда национального благосостояния (ФНБ)», — пишет эксперт Михаил Зельцер утром 27 мая. Среднесрочными ориентирами для курсов доллара и юаня являются уровни ₽85−90 и ₽11,5−12 соответственно.
При отсутствии значимых изменений в геополитике летом рубль может перейти к ослаблению, указывает в рассылке Максим Федосов, портфельный управляющий УК «Первая». По его оценкам, экспортная выручка уменьшится, спрос на иностранную валюту вырастет, рублевые процентные ставки будут снижаться, а рост экономической активности перестанет замедляться. В УК «Первой» в ближайшие 3−6 месяцев ожидают ослабления рубля в рамках движения от уровня ₽78−80 к ₽90−95 за доллар.
«На текущей неделе на валютный рынок может по-прежнему оказывать влияние налоговый период: вероятно, курс доллара будет находиться в коридоре ₽78−82, юаня — в диапазоне ₽10,8−11,4», — спрогнозировал Федосов.
Акции «Ренессанс страхования»
27 мая «Ренессанс страхование» опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 года. По оценкам аналитика ИК «Велес Капитал» Сергея Жителева, брутто-премия группы вырастет на 17% год к году, до ₽39 млрд (основной прирост придется на сегмент страхования жизни). Чистая прибыль за квартал увеличится на 8%, до ₽2,7 млрд.
По итогам 2024 года инвестпортфель группы составлял ₽234,7 млрд (рост к 2023-ему на 28,8%). Он включал 60% облигаций, 5% акций и 28% депозитов. «Акции и облигации по итогам первого квартала закрылись в плюсе (индекс Мосбиржи +7%, RGBI +2,1%), что приведет к положительной переоценке бумаг в инвестиционном портфеле. Помимо этого, основной вклад в инвестиционный доход принесут процентные поступления благодаря сохраняющейся высокой ставке. Итого по итогам первого квартала мы ожидаем доход от инвестиций в размере ₽11,9 млрд», — пишет эксперт. Это составляет 5,07% от объема портфеля на конец прошлого года. В 2024 году за аналогичный период прирост портфеля был равен +5% (₽8,7 млрд в абсолютном выражении).
Менеджмент «Ренессанс Страхования» ранее анонсировал, что будет рекомендовать совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в размере ₽6,4 на акцию. По текущим ценам это дает дивидендную доходность на уровне 5,7%. Рекомендация от совета директоров по итогам 2024 года пока не выходила.
Курсы валют
Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:40 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
Банк Казани (ст. м. «Сокольники»): купить доллары можно по ₽80,99, продать — по ₽78,5.
Банк Приморье (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить доллары можно по ₽81, продать — по ₽80,9.
Самые дешевые евро:
Камкомбанк (ст. м. «Белрусская»): купить евро можно по ₽92,84 продать — по ₽92;
Солид Банк (ст. м. «Беговая», «Таганская»): купить евро можно по ₽92,85, продать — по ₽92,15.
Корпоративные события
«Ренессанс Страхование». Результаты по МСФО за первый квартал 2025 года.
ЮГК, «ЕвроТранс», «РосДорБанк», «Росгосстрах», «Россети Ленэнерго». Совет директоров примет решение по дивидендам.
«Европлан». ГОСА. В повестке — утверждение дивидендов за 2024 год.
Другие важные события
Банк России: комментарий «Инфляционные ожидания и потребительские настроения», бюллетень «О чем говорят тренды», аналитический комментарий «О проектном финансировании строительства жилья».
Президент России Владимир Путин проведет заседание наблюдательного совета АНО «Россия — страна возможностей».
Еврозона: индекс делового климата и индекс экономических ожиданий в мае — 12:00 мск.
США: заказы на товары длительного пользования в апреле — 15:30 мск.
США: индекс динамики цен на дома CaseShiller в марте — 17:00 мск.
США: индекс потребительского доверия от Conference Board в марте — 17:00 мск.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
Индекс Мосбиржи: 2699,84 (-2,24%).
Индекс РТС: 1067,69 (-2,27%).
S&P 500: 5802,82 (-0,67%).
Dow Jones Industrial Average: 41 603,07 (-0,61%).
NASDAQ Composite: 18 737,21 (-1%).
