Индекс Мосбиржи
Торги на рынке российских акций в четверг, 22 мая, были волатильными на фоне массового отказа корпораций от дивидендов. В начале дня индекс Мосбиржи (IMOEX) впервые за неделю упал ниже 2800 пунктов.
В первой половине торгов на рынке наблюдались продажи. Факторами распродаж выступили новости геополитики, неготовность компаний делиться прибылью с акционерами, падение нефти на фоне новостей от ОПЕК+ и снижение иностранных валют к годовым минимумам, рассказал эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Так, среди компаний, отказавшихся от дивидендов за один день были «Газпром», «Норникель», «Магнит», НЛМК и «Яковлев».
Вечером рынку удалось отыграть большую часть потерь. Индекс Мосбиржи (IMOEX) по итогам основной сессии снизился на 0,62%, до 2792,16 пункта. Индекс IMOEX2, отражающий динамику основной и дополнительной сессий, снизился на 1,22% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня и завершил вечернюю сессию на отметке 2778,69 пункта.
Утром в пятницу, 23 мая, IMOEX2 не показывает ярко выраженной динамики. В 09:09 мск индикатор снижался на 0,25% и торговался на уровне 2771,71 пункта.
Корпорации на фоне снижения прибыли и высокой долговой нагрузки берут дивидендную паузу — инвестиционный настрой ухудшается, а рынок попросту не получит дополнительной ликвидности в сотни миллиардов рублей в процессе регулярного реинвестирования дивидендов, пишет Зельцер. Однако долгосрочный потенциал рынка сохраняется и коррекция на рынке открывает возможности для долгосрочного инвестирования.
Индекс Мосбиржи уже восемь сессий закрывается ниже уровня открытия, что отражает крайне низкий спрос на акции, считает руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиции» Василий Карпунин. В базовом сценарии он ожидает продолжения боковика, который сложился в последние недели. Ближайшая область поддержки индекса Мосбиржи находится в районе 2690−2730 пунктов.
Акции «Совкомфлота»
Сегодня ожидается публикация отчетности «Совкомфлота» по МСФО за первый квартал 2025 года. По итогам 2024 года чистая прибыль составила $424,449 млн, продемонстрировав снижение к 2023-му на 55%. Показатель оказался существенно хуже консенсус-прогноза «Интерфакса», который предполагал, что компания заработает $568 млн. В то же время базой для выплаты дивидендов является скорректированная чистая прибыль — она упала год к году на 44,7%, до ₽46,211 млрд.
20 мая правительство опубликовало распоряжение, в котором поручило профильным ведомствам не закладывать дивиденды за 2024 год в проекты директив к совету директоров и годовому собранию акционеров «Совкомфлота». Это произошло на фоне того, что в январе 2025 года США ввели санкции в отношении его 69 судов, включая 54 танкера для перевозки нефти и нефтепродуктов и 4 танкера для перевозки сжиженного природного газа.
«Когда большинство танкеров находятся под ограничениями, достаточно стрессовая. Суда простаивают, несут издержки, но не зарабатывают на фрахте. Поэтому прибыль “Совкомфлота” может упасть на 85% в годовом сопоставлении. Косвенно на ухудшение финансовых результатов указывает и директива правительства по невыплате дивидендов за 2024 год. Еще в марте мы ухудшили взгляд на акции “Совкомфлота” до “Негативного”, — отмечают аналитики “БКС Мир Инвестиций”.
Эксперты «Альфа-Инвестиций» ожидают, что в ходе дивидендного сезона совет директоров «Совкомфлота» даст рекомендацию не делать выплат за 2024 год: «Судя по всему, компания сохраняет ликвидность в условиях санкций и нестабильности».
Акции «Магнита»
Накануне вечером советы директоров сразу пяти российских компаний дали негативные рекомендации по дивидендам за 2024 год. Интрига в «Магните» сохранялась до последнего, т.к. до сих пор неизвестна точная сумма сделки по покупки сети «Азбука вкуса» (эксперты, опрошенные РБК, ранее оценивали ее в ₽35−40 млрд). По итогам торгового дня 22 мая котировки компании упали на 6,08%, до ₽3922.
Ранее совет директоров «Магнита» рекомендовал промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере ₽560 на бумагу, однако собрание акционеров, которое должно было рассмотреть этот вопрос, так и не состоялось. На этом фоне некоторые аналитики («Альфа-Инвестиции», «БКС Мир Инвестиций») допускали выплату дивидендов за полный год.
«Магнит, вероятно, решил оставить чистую прибыль нераспределенной для укрепления финансового положения компании в условиях активной инвестиционной фазы, включая приобретение доли в сети “Азбука Вкуса”, а также роста долговой нагрузки», — говорят эксперты «Т-Инвестиций». На данный момент они сохраняют нейтральный взгляд на акции компании.
По итогам 2024 года чистая прибыль ретейлера уменьшилась на 24,4%, до ₽49,98 млрд. Снижение показателя в компании объяснили ростом финансовых расходов и сокращением прибыли по курсовым разницам. Соотношение Чистый долг/EBITDA достигло 1,5x против 1х годом ранее.
Курсы валют
Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:40 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
- Камкомбанк (ст. м. «Чертановская»): купить доллары можно по ₽80,78, продать — по ₽81,31;
- Банк Казани (ст. м. «ВДНХ»): купить доллары можно по ₽80,8, продать — по ₽78,5.
Самые дешевые евро:
- Камкомбанк (ст. м. «Чертановская»): купить евро можно по ₽93,06, продать — по ₽92,51;
- Социум Банк (ст. м. «Сокол»): купить евро можно по ₽93,08, продать — по ₽92,12.
Последний день для покупки акций под дивиденды
«Куйбышевазот», обыкновенные акции. Дивиденды на каждую акцию — ₽2,5. Дата выплаты — 9 июня. Доходность — 0,53%;
«Куйбышевазот», привилегированные акции. Дивиденды на каждую акцию — ₽2,5. Дата выплаты — 9 июня. Доходность — 0,52%;
ТГК-14. Дивиденды на каждую акцию — ₽0,00068864. Дата выплаты — 9 июня. Доходность — 8,1%.
Корпоративные события
«Совкомфлот»: результаты по МСФО за первый квартал 2025 года;
«Озон Фармацевтика»: результаты по МСФО за первый квартал 2025 года;
«Группа Аренадата»: ГОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за 2024 год;
«Диасофт»: совет директоров примет решение по дивидендам ха первый квартал 2025 года;
«Мостотрест»: совет директоров примет решение по дивидендам за 2024 год;
«Астра»: совет директоров примет решение по дивидендам;
«Русснефть»: совет директоров примет решение по дивидендам за 2024 год;
«ФСК-Россети»: совет директоров примет решение по дивидендам за 2024 год;
«Башнефть»: совет директоров примет решение по дивидендам за 2024 год;
НМТП: совет директоров примет решение по дивидендам за 2024 год;
«Казаньоргсинтез»: совет директоров примет решение по дивидендам за 2024 год;
«Инарктика»: совет директоров примет решение по дивидендам за 2024 год.
Другие важные события
СПБ Биржа расширит список ценных бумаг на торгах в выходные до 108 акций.
«Группа Позитив» проведет день инвестора.
Германия: ВВП, квартал — 09:00 мск.
США: продажи новых домов, апрель — 17:00 мск.
США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
Индекс Мосбиржи: 2792,16 (-0,62%).
Индекс РТС: 1103,14 (-0,60%).
S&P 500: 5842,01 (-0,04%).
Dow Jones Industrial Average: 41 859,09 (0%).
NASDAQ Composite: 18 925,74 (+0,28%).
