Национальный клиринговый центр (НКЦ, входит в группу Мосбиржи) в понедельник, 28 апреля, включил в список доступных для внебиржевых сделок 127 иностранных ценных бумаг. «РБК Инвестиции» ознакомились со списком, согласно ему торги во внебиржевом контуре стали возможны с наиболее популярными бумагами крупнейших по капитализации компаний США — Apple, Amazon, Cisco Systems, Microsoft, Tesla, Berkshire Hathaway, Alphabet, NVIDIA, Visa и другими. Кроме того, в перечне присутствуют 19 бумаг фондов ETF провайдера FinEx. Сделки со всеми указанными в списке бумагами были заблокированы с весны 2022 года, когда зарубежные депозитарии наложили соответствующие ограничения на счета Национального расчетного депозитария (НРД).
Пресс-служба Московской биржи подтвердила «РБК Инвестициям», что с понедельника в сервисе ОТС с центральным контрагентом предоставлена техническая возможность заключения внебиржевых сделок со 127 иностранными бумагами, учитываемыми в НРД. «Сделки купли/продажи доступны квалифицированным инвесторами, неквалифицированные инвесторы могут заключать только сделки продажи», — подчеркнул представитель торговой площадки.
Так как торги централизованы через ОТС-платформу МОЕХ, это позволит свести в один стакан сделки по данным бумагам клиентов разных брокеров, которые дают доступ к данному режиму — ОТС с ЦК, обратил внимание один из источников «РБК Инвестиций». Ранее, внутри собственной инфраструктуры подобные торги замороженными активами, то есть только между своими клиентами, запускали в «Т-Инвестициях» и «Финаме» — в 2022 году торги проходили в долларах, но после введения в июне 2024 года санкций в отношении Мосбиржи были перезапущены в рублях.
«Сегодня Мосбиржа запустила во внебиржевом режиме торги иностранными бумагами, которые учитываются через НРД», — подтвердила «РБК инвестициям» пресс-служба «Цифра брокера». Еще одно подтверждение данного факта «РБК Инвестициям» дал топ-менеджер одной из крупных брокерских компаний.
Также о начале торгов во внебиржевом контуре ряда иностранных ценных бумаг, которые стоят на учете в Национальном расчетном депозитарии (НРД), сообщила пресс-служба банка ВТБ. В кредитной организации также отметили, что продать иностранные акции могут все инвесторы, а купить — только квалифицированные.
Торги проводятся на OTC в режимах: акции Т+, MTQR («Стакан Т+1»), отметили в ВТБ. Еще один источник в крупном брокере добавил, что доступные режимы для заключения сделок: «Непрерывный аукцион с ЦК» и «Адресные сделки с ЦК» (Стакан + РПС).
Режимы торгов на внебиржевом рынке (OTC).
Акции Т+, MTQR («Стакан Т+1»). В этом режиме могут торговаться только ценные бумаги, не имеющие листинга на бирже;
РПС с ЦК Акции, MPTR («РПС с ЦК»). В этом режиме можно работать как с ценными бумагами и другими инструментами рынка акций без листинга, так и с бумагами, прошедшими листинг.
Особенности совершения сделок с заблокированными бумагами, на которые обращает внимание инвесторов ВТБ:
расчеты по сделкам только в рублях;
продажи доступны всем клиентам, покупки — только квалифицированным инвесторам;
недоступны операции «шорт» и совершение сделок с привлечением маржинального кредитования;
на ИИС продажа доступна, покупка недоступна;
для совершения сделок иностранные ценные бумаги должны находиться в НКО АО НРД (Национальный расчетный депозитарий) на торговом разделе;
если цена покупки будет ниже рыночных цен на иностранных биржах на 20% и более, возможно возникновение материальной выгоды (это повлечет уплату НДФЛ дополнительно 13% или 15% для резидентов, 30% — для нерезидентов Российской Федерации);
при наличии дивидендов по иностранным акциям с них будет удержан налог 30%, налоговые льготы не предоставляются.
«Обращаем внимание, что ликвидность в предложенном режиме по этим бумагам может быть ограниченная, и цены могут существенно отличаться от иностранных площадок», — предупредили в ВТБ.
«РБК инвестиции» сравнили цены на ряд иностранных бумаг, торгующихся на внебиржевом рынке в приложении «Т-Инвестиции», с ценами на зарубежных площадках:
Акции Microsoft по цене последней сделки на внебиржевом рынке были проданы за ₽20000, в стакане присутствуют заявки на покупку от ₽4040 до ₽16000, на продажу заявки в диапазоне ₽20000−29990. На NASDAQ диапазон акций Microsoft сегодня составляет $387,65−392 (₽32041−32400 по курсу ЦБ на 28 апреля);
Акции Tesla по цене последней сделки на внебиржевом рынке были проданы за ₽12500, в стакане присутствуют заявки на покупку от ₽5500 до ₽12000, на продажу заявки в диапазоне ₽12700−20000. На NASDAQ диапазон сделок с акциями Tesla сегодня составляет $283,41−294,86 (₽23425−24371 по курсу ЦБ на 28 апреля);
Акции Amazon по цене последней сделки на внебиржевом рынке были проданы за ₽7501, в стакане присутствуют заявки на покупку от ₽2500 до ₽7550, на продажу заявки в диапазоне ₽825−13000. Покупателей больше, чем продавцов, но их ожидания по справедливой цене не сходятся. На NASDAQ диапазон акций Amazon сегодня составляет $187,54−190,22 (₽15501−15722 по курсу ЦБ на 28 апреля).
Евросоюз ввел санкции против Национального расчетного депозитария (НРД) — центрального депозитария России — 3 июня 2022 года. Однако фактически блокировка счетов НРД в международных депозитариях Euroclear и Clearstream произошла раньше — в феврале-начале марта 2022 года. В результате действий западных депозитариев часть бумаг российских инвесторов оказалась заблокирована, а купоны и дивиденды перестали им поступать.
Что такое НКЦ.
Национальный клиринговый центр выполняет функции клиринговой организации и центрального контрагента на российском финансовом рынке. Клиринг — это безналичные расчеты между странами, банками, компаниями, предприятиями. На бирже это также означает взаиморасчеты по операциям — проверяются данные транзакций, их корректируют, регистрируют, переводят средства сторонам сделок.
НКЦ проводит клиринг и следит за тем, чтобы расчеты проходили правильно: контролирует, какие суммы должны оказаться у инвесторов после покупки или продажи ценных бумаг, валют и так далее, когда эти деньги должны поступить на счета. На счетах НКЦ учитывается валюта, которой пользуются российские резиденты.
Кроме того, как центральный контрагент НКЦ выступает посредником в сделках на Мосбирже, то есть профучастники торгов заключают сделки не друг с другом, а с НКЦ. Последний становится продавцом для каждого покупателя и покупателем для каждого продавца. Это дополнительная защита от рисков того, что одна из сторон не выполнит свои обязательства.
