Разница между внутренними и экспортными ценами на минеральные удобрения в результате заморозки первых сформировала «скрытую» субсидию агропрому в размере 50 млрд руб. в год, подсчитали в «Яков и партнеры» (соответствующий обзор есть у РБК). Как указывают аналитики, это «условная сумма», которую производители удобрений «недополучают» при продаже продукции на внутреннем рынке, которая тем не менее «вполне материальна для аграриев».
По оценкам «Яков и партнеры», 41% субсидии приходится на наиболее популярную у аграриев аммиачную селитру (6,1 млн т, 55% рынка удобрений России в физическом весе). Еще 33% субсидии — на комплексные удобрения, отгрузки которых составляли по итогам 2024-го примерно 2,6 млн т (24%). Крупнейшим поставщиком по итогам 2024 года было «ФосАгро» (27% от всех поставок), а также «Уралхим» (22%), «Еврохим» (14%) и «Акрон» (10%). Они были основными «донорами» субсидии, в портфеле производителей — все основные позиции для внутреннего рынка.
РБК направил запросы представителям этих компаний
Методика оценки объема «скрытой» субсидии, которую применяют «Яков и партнеры», основана на сравнении средних экспортных цен российских удобрений в 2024 году с максимальными внутренними (по данным источника РБК, например, экспортная стоимость тонны селитры в среднем в 2024 году составляла $200, на внутреннем рынке — $165,1, цены на карбамид находятся на уровне $300 и $279,4 соответственно). Объемы поставок рассчитывались исходя из данных Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ) с разбивкой по действующим веществам. «Это [субсидия] заметная добавка к господдержке агропромышленного комплекса (АПК. — РБК) более чем на 500 млрд руб. в 2025 году, особенно если учесть изъятие из АПК более 230 млрд руб. в виде экспортных пошлин на зерно и продукты переработки масличных», — отметил директор «Яков и партнеры» Алексей Клецко.
Последний раз цены на удобрения были проиндексированы в сентябре 2022 года, и производители неоднократно предлагали повысить их. До конца мая правительство должно принять решение об их индексации в пределах 10%.
По словам Клецко, материальная «трансферта» от производителей связана в основном с тем, что общий уровень поддержки АПК — менее 0,2% ВВП — «заметно уступает» уровню развитых стран. Например, в Китае уровень субсидирования АПК превышает 1,7% ВВП, в Евросоюзе — около 0,6%, в США — 0,5%. «Учитывая эти показатели, особенно странно выглядят меры по ограничению доступа российского АПК к эффективным средствам производства — к примеру, за счет повышения утильсбора на сельскохозяйственную технику и квот на импорт семян», — добавил эксперт.
Нужна ли индексация
Минсельхоз «не видит оснований» для индексации отпускных цен на минеральные удобрения, заявили РБК в пресс-службе министерства. Такое решение может привести к снижению доступности удобрений для сельхозтоваропроизводителей и урожаев сельскохозяйственных культур, а также росту себестоимости производства. «При этом стоит отметить, что действующие предельные уровни цен, установленные в торгово-сбытовых политиках производителей минудобрений, достигнуты не всеми компаниями», — указывают в ведомстве. В этом году аграрии опережают планы закупок удобрений на 80 тыс. т. По состоянию на 31 марта они приобрели 10,3 млн т продукции.
О тех же рисках говорит собеседник РБК в одной из крупных аграрных компаний. По его данным, доля затрат на минеральные удобрения в себестоимости сельхозпродукции составляет пятую часть или «даже четверть» в зависимости от региона и условий земледелия. Наиболее «вероятным сценарием развития событий» собеседник РБК считает снижение внесения удобрений в почву в случае «очередного повышения» цен на них, притом что они уже находятся на «максимальном уровне, разрешенном торговой политикой, контролируемой Федеральной антимонопольной службой». По оценке самих производителей удобрений, их доля в себестоимости сельхозпродукции не превышает 10−15%, а в продуктах на полке «она еще на порядок ниже», сказал РБК представитель ассоциации. «К примеру, затраты на удобрения в цене булки хлеба не превышают и 2%», — парирует он.
В РАПУ указывают на «целый ряд объективных предпосылок» для индексации. Среди них — рост стоимости природного газа, основного сырья для выпуска азотных удобрений (с октября 2022 года они увеличились втрое), а также повышение ставки НДПИ для калийной и фосфатной руды. С учетом этих и других факторов — повышения тарифов на газ, электроэнергию и железнодорожные перевозки — рост себестоимости производства удобрений в России за последние три года достигает 25% в зависимости от продукта. «Это подтверждается расчетами Минэкономразвития и Минпромторга. В настоящий момент вопрос находится на рассмотрении у вице-премьера правительства Александра Новака», — заключил представитель РАПУ.
По его словам, продукция доступна для российских аграриев в силу высокого индекса доступности, рассчитываемого Минэкономразвития, сейчас он выше установленного порога. При этом производители удобрений — «по-прежнему» одни из крупнейших налогоплательщиков: за десять лет суммарные выплаты в бюджет составили почти 1 трлн руб. В этих условиях индексация цен на внутренним рынке становится «критическим фактором» финансирования инвестиций в отрасль, необходимых для выполнения национальной цели по обеспечению роста экспорта несырьевых неэнергетических товаров не менее чем на две трети к 2030 году по отношению к 2023 году. Если не увеличивать мощности (с учетом приоритета поставок в российский АПК), отрасль может потерять «внушительный объем» валютной выручки. В РАПУ считают, что индексация цен «практически не повлияет» ни на себестоимость сельхозпроизводства, ни на цену продуктов питания.
Более того, с октября 2022 года цены на удобрения не индексировались, однако продовольственная инфляция в России за период с октября 2022 года по февраль 2025 года составила 25%. Цена овощей «борщевого набора», по данным Росстата, за тот же период выросла на 86%, а на хлеб и хлебобулочные изделия — на 25%. Таким образом, индексация предельных цен будет иметь «ничтожное влияние» на цену продовольствия в России.
По данным Александра Котова, партнера NEFT Research по консалтингу, уровень цен на удобрения на внутреннем рынке «находится в паритете» с экспортными расценками с поправкой на транспортную составляющую, при этом факторы поддержки мировых цен сохраняются — начиная с четвертого квартала прошлого года они растут на все виды продукции. По информации агентства, по состоянию на апрель стоимость 1 т приллированного карбамида на базисе FOB Балтика — $320−340, гранулированного — $340−360, аммиачной селитры — $220−230.
«Регулирование цен на внутреннем рынке несет основные риски для компаний, в структуре поставок которых значительную долю занимают именно поставки российским аграриям. Так, например, в структуре выручки “ФосАгро” около четверти приходится на поставки на внутренний рынок», — отмечает Котов. Дальнейшее сохранение цен на уровне сентября 2022 года чревато недополучением средств производителями удобрений. Например, прибыль от продаж «Акрона» по итогам 2024 года снизилась на 11%, до 39 млрд руб. (из-за роста коммерческих и управленческих расходов), следует из отчета, чистая прибыль — на 46%, до 15,8 млрд руб.
РБК направил запросы в Федеральную антимонопольную службу, Минпромторг и Минэкономразвития.
