Финансовый холдинг Уоррена Баффета Berkshire Hathaway раскрыл данные по сделкам за второй квартал 2024 года, следует из формы 13-F, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Во втором квартале «оракул из Омахи», как называют Баффета, почти вдвое сократил долю в Apple, закрыл позиции в Snowflake и Paramount Global и добавил в портфель две новые компании — сеть магазинов косметики Ulta Beauty и производителя аэрокосмических деталей Heico.
Стоимость инвестиционного портфеля холдинга Berkshire Hathaway по итогам второго квартала сократилась до $279,97 млрд по сравнению с $331,7 млрд кварталом ранее, следует из данных сервиса GuruFocus, отслеживающего операции крупнейших фондов.
Теперь наибольшую долю в портфеле Berkshire Hathaway занимают акции финансового сектора — по итогам второго квартала на них пришлось 37,87% инвестиций холдинга, следует из данных сервиса GuruFocus. Следующую позицию занимают IT-сектор, который ранее был на первом месте, — 30,9% активов против 41,84% кварталом ранее. Следом по доле в портфеле идут потребительские товары первой необходимости (13,74%), энергетика (12,38%), услуги связи (2,90%) и здравоохранение (1,79%).
Во втором квартале в портфеле Berkshire Hathaway были бумаги 41 компании, как и в предыдущем квартале. Лидером по доле в инвестиционном портфеле осталась Apple, хотя позиция и была значительно уменьшена. На эту компанию пришлось 30,09% общей стоимости активов по сравнению с 40,8% кварталом ранее. На конец июня весь оставшийся пакет стоил $84,2 млрд.
Второе и третье места по доле в инвестпортфеле заняли Bank of America с 14,7% и финансовая компания American Express с 12,5%. На четвертом месте производитель напитков Coca-Cola, на которого пришлась доля в 9,09%, а на пятом — нефтяная компания Chevron с долей 6,6%.
В 2023 году Уоррен Баффет на собрании акционеров Berkshire Hathaway говорил, что в портфеле холдинга есть и непубличные компании. Это значит, что доля публичных компаний в действительности меньше, чем отображается в отчетах. Баффет упомянул об этом после того, как один из участников собрания обратил внимание на очень большую долю Apple в портфеле холдинга.
Во втором квартале Berkshire Hathaway приобрела небольшую — в масштабах всего холдинга — долю в розничном магазине косметики Ulta Beauty и производителе аэрокосмических деталей Heico.
Так, Berkshire Hathaway сообщила о покупке 690,1 тыс. акций Ulta, на конец второго квартала они стоили $266,3 млн и занимали 0,1% портфеля.
Ulta Beauty управляет специализированными розничными магазинами, которые занимаются продажей косметики, парфюмерии, средств по уходу за волосами и кожей, а также сопутствующих аксессуаров и услуг. В магазинах также есть салоны с полным спектром услуг. Ulta Beauty управляет примерно 1300 магазинами в 50 штатах.
Компания Ulta долгое время считалась лидером в секторе косметики благодаря устойчивому росту доходов и доминирующей доле рынка, пишет The Wall Street Journal. Однако бумаги компании в текущем году снизились более чем на 40% с годового максимума, достигнутого в марте. Причиной этому послужили неутешительный годовой прогноз от компании, а также заявления о том, что возросшие издержки в цепочке поставок и рекламные акции существенно снизят маржу.
После новости о том, что Berkshire Hathaway заинтересовалась компанией, акции Ulta (ULTA) на постмаркете на бирже NASDAQ подскочили на 14,12%, до $375,5 за штуку.
Конгломерат также купил 1,04 млн акций производителя запасных частей для реактивных двигателей и компонентов самолетов Heico Corporation. На конец квартала они стоили $185,37 млн. Бумаги занимали 0,07% портфеля.
Бумаги Heico (HEI) на постмаркете на Нью-Йоркской фондовой бирже выросли на 4,24%, до $246,93 за акцию.
Во втором квартале Berkshire Hathaway докупила акции пяти компаний:
Liberty SiriusXM Group (акции класса А, тикер LSXMA). Было куплено 2,4 млн акций. Пакет увеличился на 7,4% — до 35,2 млн акций стоимостью $779,3 млн. На конец второго квартала доля компании в портфеле составляла 0,28%;
Liberty SiriusXM Group (акции класса С, тикер LSXMK). Было куплено 4,5 млн акций. Пакет увеличился на 6,9% — до 70 млн акций стоимостью $1,55 млрд. На конец второго квартала доля компании в портфеле составляла 0,65%;
Chubb. Было куплено 1,1 млн акций. Пакет увеличился на 4,28% — до 27 млн акций стоимостью $6,9 млрд. На конец второго квартала доля компании в портфеле составляла 2,46%;
Occidental Petroleum. Было куплено 7,3 млн акций. Пакет увеличился на 2,9% — до 255,3 млн акций стоимостью $16,1 млрд. На конец второго квартала доля компании в портфеле составляла 5,75%.
Berkshire Hathaway скупает акции страховой компании Chubb уже четвертый квартал подряд. При этом Уоррен Баффет два квартала подряд скрывал от инвесторов инвестиции в эту компанию. Ранее холдинг уже прибегал к такой секретности при крупных сделках, в том числе с многомиллиардными инвестициями в Chevron, Exxon Mobil, IBM и Verizon. Это делалось для того, чтобы другие инвесторы не начали скупать бумаги и тем самым не взвинтили цены на них, пока холдинг Баффета не закончит формировать свою позицию в той или иной компании.
Chubb — одна из крупнейших компаний в США по страхованию имущества от несчастных случаев, работающая в 54 странах мира. Она покрывает целый ряд рисков, включая кибератаки и морское судоходство. По данным Bloomberg, именно она застраховала автомобильный мост Фрэнсиса Скотта Ки в Балтиморе, который обрушился, когда в конце марта в него врезался контейнеровоз. Компания может выплатить штату Мэриленд $350 млн.
«Оракул из Омахи» во втором квартале текущего года почти вдвое сократил инвестиции в техногиганта Apple. Об этом стало известно еще в начале августа.
По итогам первого квартала доля акций Apple в инвестиционном портфеле конгломерата составляла 40,81% и оценивалась в $135,36 млрд. Но во втором квартале позиция сократилась на 49,33%, или на 389,4 млн акций, — до 400 млн акций. На конец квартала они стоили $84,25 млрд и занимали уже 30,09% портфеля.
На годовом собрании акционеров в мае Баффет объяснил распродажу в акциях Apple налоговыми причинами — с прибыли от инвестиций сейчас платится налог по ставке 21%, но в будущем правительство США может пойти на его увеличение, чтобы профинансировать растущий дефицит бюджета.
Еще в 2023 году Apple занимала в портфеле Баффета более 50%. Среди возможных причин столь резкого сокращения в CNBC ранее выделили внутренние причины в компании, высокую рыночную оценку, а также особенности управления портфелем (обычно Баффет не хочет, чтобы один пакет акций становился слишком большим).
Были также частично проданы акции еще семи компаний:
Liberty Live Group (акции класса С, тикер LLYVK). Было продано почти 215 тыс. акций. Позиция сократилась на 1,93% — до 10,9 млн акций. На конец квартала они стоили $ 417,9 млн и занимали 0,15% портфеля;
Chevron. Было продано 4,4 млн акций. Позиция сократилась на 3,56% — до 118,6 млн акций. На конец квартала они стоили $18,6 млрд и занимали 0,63% портфеля;
Louisiana-Pacific Corp. Было продано 633,2 тыс. акций. Позиция сократилась на 9,6% — до чуть менее 6 млн акций. На конец квартала они стоили $491,1 млн и занимали 0,18% портфеля;
T-Mobile US. Было продано 570 тыс. акций. Позиция сократилась на 10,87% — до 4,7 млн акций. На конец квартала они стоили $823 млн и занимали 0,29% портфеля;
Floor & Decor Holdings. Было продано 802,1 тыс. акций. Позиция сократилась на 16,78% — до чуть менее 4 млн. На конец квартала они стоили $395 млн и занимали 0,14% портфеля;
Capital One Financial. Было продано 2,65 млн акций. Позиция сократилась на 21,27% — до 9,8 млн акций. На конец квартала они стоили $1,4 млрд и занимали 0,49% портфеля.
Какие акции Баффет полностью продал.
Berkshire Hathaway полностью закрыла позицию в бумагах IT-компании Snowflake, продав 6,1 млн акций. На конец первого квартала они стоили $827,4 млн.
Было продано также 7,5 млн акций Paramount Global, на конец первого квартала они стоили $88,6 млн. По оценке издания Barron's, холдинг покупал эти акции по цене более чем $30 за штуку, притом что на конец второго квартала, когда Баффет окончательно вышел из позиции, бумаги медиакомпании стоили уже $10,39. Всего с начала года акции Paramount Global (PARA) на бирже NASDAQ снизились почти на 35%.
«Думаю, что я сейчас умнее, чем пару лет назад. Но также считаю, что я беднее, потому что приобрел знания в том виде, в котором приобрел», — сказал Баффет, подразумевая потери от покупки акций Paramount.
