ЦБ хочет упразднить стандартные стратегии доверительного управления

Доверительные управляющие должны применять к своим клиентам индивидуальный подход при формировании инвестиционных портфелей, считает регулятор.

Банк России опубликовал проект указания (.pdf), который исключает создание так называемых стандартных стратегий, когда для всех клиентов определялся единый инвестиционный профиль, а управление портфелем происходило по единым правилам. Планируется, что указание вступит в силу 1 апреля 2025 года.

Доверительные управляющие должны применять к своим клиентам индивидуальный подход при формировании инвестиционных портфелей, учитывая их финансовое положение, образование и опыт на рынке ценных бумаг. «Это расширит предложения стратегий доверительного управления, отвечающих персональным инвестиционным ожиданиям клиентов и риск-аппетиту», — отмечает Банк России.

Те, кто хочет приобрести инструменты коллективных инвестиций, могут воспользоваться паевыми инвестиционными фондами, добавляют в ЦБ. С этого года появилась возможность покупать паи на индивидуальные инвестиции счета (ИИС), открытые у управляющих компаний.

Кроме того, ЦБ хочет поменять порядок составления инвестиционного профиля клиента, который заключает договор доверительного управления. В частности, теперь ЦБ предлагает это делать в том числе на основании данных о сбережениях, инвестициях и денежных обязательствах физического лица, а также о его образовании. Ранее это определялось на основе возраста, опыта и среднемесячных доходов. «Это позволит точнее определить его цели и оценить допустимый риск», — отмечают в ЦБ.