За последние два года рынок электроники изменился: производители микросхем столкнулись с взрывным спросом со стороны компаний, развивающих искусственный интеллект и крупных центров обработки данных. Для их задач требуется быстрая и дорогая память, и именно она сейчас приносит максимальную прибыль производителям. В итоге заводы, которые раньше занимались производством памяти для смартфонов, ноутбуков или обычных компьютеров, все чаще переключаются на выпуск более прибыльной памяти для ИИ-серверов.
В компаниях Samsung и SK Hynix уже открыто заявляют, что будут сокращать выпуск старых типов памяти, прежде всего тех, которая используется в обычной электронике. Вместо инвестиций в увеличение производства компании делают ставку на стабильную прибыль и не спешат тратить миллиарды долларов на строительство новых заводов. Даже если производители сейчас захотят резко увеличить выпуск модулей памяти, быстро сделать это не получится — строительство и запуск новых производственных линий занимает несколько лет. Поэтому эксперты считают, что дефицит моделей памяти продлится как минимум до 2027 года, а возможно, и дольше.
Как может пострадать Apple
Отказ крупнейших производителей модулей памяти (Samsung и SK Hynix) наращивать поставки стандартной памяти для потребительских устройств напрямую отразится на бизнесе Apple. В краткосрочной перспективе компания вынуждена либо принимать рост себестоимости своих устройств, либо искать способы экономии, что неизбежно повлияет на ее прибыль и маржу. Но за внешними причинами, связанными с дефицитом и невыгодностью продаж, может скрываться и стратегический расчет самих южнокорейских компаний.
Некоторые эксперты предполагают, что Samsung может использовать ситуацию для того, чтобы «выдавить» Apple из ценовой категории, в которой сегодня продаются аналогичные устройства Samsung. Повышая стоимость памяти, Samsung делает iPhone и Mac менее рентабельными для массового покупателя, что потенциально снижает конкурентоспособность Apple на глобальном рынке. В результате часть клиентов может переключиться на более доступные устройства Samsung, а южнокорейская компания получает возможность расширить свою долю в сегменте премиальных смартфонов и ноутбуков.
Таким образом, кризис с памятью — это не только техническая проблема и дефицит компонентов, но и скрытая стратегическая игра крупных производителей микросхем, которые стремятся одновременно максимизировать прибыль и укрепить позиции на рынке, где Apple традиционно доминирует. А для самой Apple это станет сигналом об адаптации ценовой политики, оптимизации производственных затрат и поиска альтернативных поставщиков, чтобы не потерять покупателей в ключевых сегментах.
Производитель яблочных устройств оказался в уязвимом положении по нескольким причинам. Во-первых, компания использует память в огромных объемах и предъявляет высокие требования к качеству. Во-вторых, выбор поставщиков у нее ограничен: фактически это все те же Samsung, SK Hynix и американская Micron. Когда два крупнейших игрока рынка начинают поднимать цены и отказываются от долгосрочных контрактов на прежних условиях, пространство для маневра у Apple резко сузилось.
В связи с повышенным спросом со стороны компаний, занимающихся искусственным интеллектом и центрами обработки данных, производители скупают все оставшиеся запасы стандартной памяти, оставляя лишь часть для потребительского рынка. В результате цены на оперативную память и хранилище для ПК и смартфонов резко вырастут.
Для новых моделей iPhone основным поставщиком памяти стала компания Samsung: это усиливает зависимость Apple от южнокорейского гиганта и делает ее переговорную позицию слабее. Если поставщик диктует условия компании-производителю, остается либо соглашаться, либо рисковать срывами поставок, что для компании с миллиардами продаж по всему миру недопустимо.
Удар по российскому рынку
Российский рынок тоже почувствует последствия такого повышения: аналитики прогнозируют рост цен на смартфоны в среднем на 3−8%, а на компьютеры и ноутбуки — на 4−8%. Хотя эти цифры выглядят умеренно, важно учитывать, что речь идет о базовом росте, который накладывается на уже высокие цены, колебания курса рубля и риски параллельного импорта.
Кроме того, Россия не находится в приоритете для глобальных поставок техники Apple, а значит любые дефициты в первую очередь будут «закрываться» компанией на ключевых рынках. Это повышает риск временного отсутствия отдельных моделей или их конфигураций, особенно с большим объемом памяти. Поэтому среди фанатов техники Apple уже сейчас заметна паника: покупатели стараются успеть приобрести яблочные устройства «по старым ценам», опасаясь, что через несколько месяцев они станут ощутимо дороже.
«Дефицит чипов памяти уже отражается на рынке. Стоимость смартфонов и ПК может вырасти на 3−8%, особенно если производители продолжат переориентироваться на более дорогие решения для серверов и ИИ. Российский рынок будет ощущать это практически одновременно с глобальным», — добавляет Никита Терехов, эксперт в сфере электронной коммерции.
Борьба за цены
У компании есть инструменты, чтобы временно сгладить рост цен, располагая большими финансовыми резервами, заранее закупая компоненты и активно развивая собственные технологии. В краткосрочной перспективе это позволяет не перекладывать весь рост себестоимости на покупателя. Однако полностью компенсировать подорожание памяти за свой счет Apple не сможет. Скорее всего, компания пойдет по пути скрытой экономии. Речь идет о продаже устройств с более скромными характеристиками, когда базовые версии получают минимально достаточные модули памяти, а за расширенные конфигурации пользователям придется доплачивать заметно больше. Это та же самая «усушка», только в конечном продукте.
На первый взгляд может показаться, что рост цен ударит по Apple сильнее, чем по остальным конкурентам. Но в реальности ситуация обратная. Китайские бренды вроде Xiaomi, Huawei или Oppo не обладают такими финансовыми подушками и не могут долго удерживать цены за счет собственных ресурсов. Для них рост стоимости памяти почти автоматически означает повышение розничных цен. Евгений Сумаров объясняет: «китайская компания CXMT, занимающая сейчас 4-е место в мире по производству оперативной памяти, по итогам 2024 г. увеличила свои ежемесячные производственные мощности до 160 000 листов (в пересчете на кремниевые пластины) по сравнению с 40 000 листами в 2020 году. Прогнозируется, что к концу 2025 года ежемесячная производственная мощность вырастет до 300 000 листов».
В итоге подорожание затронет весь рынок электроники. Разница будет лишь в том, что Apple постарается сделать его менее заметным на старте, тогда как другие производители будут вынуждены перекладывать расходы на покупателей быстрее и прямолинейнее. Ценового преимущества конкуренты не получат, а в отдельных сегментах техника Apple может даже выглядеть стабильнее на фоне общего роста.
Чего стоит ждать покупателям
Пока продолжается бум искусственного интеллекта, память будет оставаться дорогой: производители прямо говорят, что не видят смысла резко увеличивать выпуск потребительских микросхем, даже несмотря на дефицит. Спрос растет быстрее предложения, и этот разрыв, по прогнозам, сохранится на годы вперед. Однако другие производители модулей памяти могут прийти на выручку и заполнить пустующую нишу.
Американская компания Micron планирует инвестировать почти 10 миллиардов долларов в новый завод по производству DRAM в Японии. Однако поставки микросхем памяти начнутся только во второй половине 2028 года. Итого, можно сделать вывод, что пока продолжается бум ИИ, память будет стоить дорого. Производители памяти не планируют увеличивать производство RAM, несмотря на внушительный дефицит памяти — прогнозируется лишь умеренный рост в 2026 году.
Для российских покупателей это означает простую вещь: ждать снижения цен на iPhone, Mac и другую электронику не стоит. Если покупка планировалась в ближайшие месяцы, откладывать ее в надежде на удешевление — рискованная стратегия. Скорее всего, техника будет либо дороже, либо труднее доступна. Рынок входит в фазу, когда память действительно становится «на вес золота». А решения Samsung и SK Hynix сегодня напрямую формируют ценники в магазинах.
«Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией».
