Негосударственные пенсионные фонды вышли с инициативой о запуске в России новой системы, призванной повысить доходы граждан после выхода на пенсию. Концепция под названием «Установленный пенсионный план» (УПП) предполагает, что взносы на будущую пенсию будут делать и работодатель, и сам сотрудник. Для каждой из сторон обсуждается тариф в размере до 3,5% от заработной платы работника.
Ключевая особенность проекта в том, что формирование дополнительных пенсионных накоплений для сотрудников станет обязанностью работодателей. Все наемные работники будут подключаться к УПП автоматически, рассказала председатель Комитета по стратегии пенсионного рынка Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) и Совета директоров НПФ «БУДУЩЕЕ» Галина Морозова. При этом каждый участник сможет в любой момент выйти из программы. Деньги будут копиться на индивидуальном счете работника в НПФ.
«По нашим предварительным расчетам, при ежемесячных взносах работников и работодателей по 3,5% от зарплаты коэффициент замещения утраченного заработка россиян на пенсии к 2045 году составит 30%, а к 2060 — 40%, ликвидировав тот разрыв между уровнем дохода трудоспособного населения и пенсионеров, который существует сегодня. Чем больше людей и компаний будет вовлечено в эту программу, тем быстрее мы достигнем желаемого результата», — поделилась подробностями эксперт.
Новая модель не имеет отношения к обязательному пенсионному страхованию (ОПС) или корпоративной пенсионной программе (КПП). Как сообщил «РГ» президент НАПФ Сергей Беляков, параметры УПП, включая условия участия и размеры взносов, сейчас детально прорабатываются. Позже их вынесут на обсуждение с Минфином, Банком России, Минэкономразвития и Минтрудом. После согласования со всеми ведомствами концепция, по словам Морозовой, должна превратиться в законопроект.
Отдельным элементом модели может стать точечная настройка налоговых стимулов, которая повысит привлекательность программы для компаний и работников. «Если взносы в УПП освободят от страховых взносов, пенсионный бонус будет дешевле прибавки к зарплате. Чтобы начислить сотруднику дополнительные 5 тыс. рублей зарплаты, компания потратит около 6,5 тыс. с учетом страховых взносов, а работник после НДФЛ получит 4,35 тыс. рублей. При взносе же в УПП расходы компании составят 5 тыс. рублей, и вся сумма поступит на пенсионный счет, но воспользоваться ею сотрудник сможет только в будущем», — рассуждает научный сотрудник Института Гайдара Ангелина Шпилевая. Впрочем, в этом случае часть стоимости программы фактически ляжет на бюджет.
«УПП позволяет выстроить понятный механизм формирования дополнительной пенсии. Это особенно важно для тех, кто не откладывает средства самостоятельно из-за отсутствия финансовой дисциплины или недостатка информации», — отмечает заведующий кафедрой страхования и экономики социальной сферы Финансового университета при правительстве РФ Александр Цыганов.
Главная цель дискуссии, как добавил Беляков, — найти сбалансированные решения, которые помогут увеличить коэффициент замещения пенсией утраченного заработка и создать «длинные» деньги в экономике.
Коэффициент замещения показывает, какую часть прежней зарплаты человек получает в виде выплат. В последние годы по стране он держится в районе 30%, если говорить о государственной пенсии, отмечает Цыганов. Внедрение УПП способно плавно поднять этот показатель до 40% и выше.
По последним доступным данным, средняя назначенная пенсия по старости на 1 июля 2026 года составляла 27,2 тыс. рублей, а средняя начисленная зарплата в мае — 110,2 тыс. рублей. Их соотношение составляет около 24,7%. Расчеты показывают, что в условиях старения населения отношение средней пенсии к средней зарплате может снизиться до 20−23% к 2044 году в зависимости от сценария, говорит Шпилевая.
Норма же гораздо выше. Как уточнил Беляков, по оценкам международных экспертов в области пенсионного обеспечения, после выхода на пенсию человеку со средним заработком необходимо сохранять доход на уровне 70−75% прежней зарплаты.
По словам главы НАПФ, в мире накоплен большой опыт реализации таких программ, как УПП. Российскому рынку негосударственных пенсионных фондов чуть больше 30 лет, тогда как за рубежом — например, в США или Великобритании — культура корпоративных пенсий закладывалась 70−100 лет назад.
«В развитых экономиках охват корпоративными программами превышает половину экономически активного населения, а в отдельных странах достигает 100%, тогда как в России в корпоративных пенсионных программах участвуют около 4,2 млн человек, или 5,6% экономически активного населения. Рост их охвата способен не только увеличить будущие пенсионные доходы граждан, но и сформировать дополнительный источник долгосрочного капитала для экономики», — уверен Беляков.
Кроме того, во многих странах действует механизм автоматической регистрации: сотрудник по умолчанию зачисляется в пенсионную программу, но сохраняет право отказаться от участия. Эффект автоматического включения хорошо виден на примере Великобритании, где около 90% работников откладывали средства через корпоративные пенсионные схемы на конец 2025 года. В общей сложности в них участвовали 22,6 млн человек. А в Новой Зеландии, по подсчетам Белякова, охват программы достигал 86% от трудоспособного возраста.
«В Великобритании базовая государственная пенсия обеспечивает лишь 22,4% замещения, а пенсионные схемы от работодателя добавляют еще 22,3%, поднимая общую планку до 44,7%. С 2012 года корпоративные программы в стране реализуются по принципу автоматического включения. Работодатель обязан включить сотрудника в пенсионную схему, если тому больше 22 лет, он не участвует ни в каких других планах и получает зарплату выше определенного порога. При этом компания берет на себя финансовую нагрузку: она должна делать отчисления как минимум в размере 3% от зарплаты», — приводит в пример эксперт Цыганов.
Для экономики важен показатель пенсионных активов как источник долгосрочного капитала. На конец первого квартала 2026 года совокупный объем пенсионных активов, находящихся под управлением НПФ и государственной управляющей компании ВЭБ.РФ составляет 9,7 трлн рублей, или 4,5% ВВП. «В США объем пенсионных активов — 44,8 трлн долларов или 153% ВВП, а в среднем по странам ОЭСР доля пенсионных активов к ВВП составляет около 95%. Это колоссальный инвестиционный ресурс», — добавил Беляков.
В России, по словам Цыганова, только 6,3 миллиона человек из 74,4 миллиона занятых в экономике участвуют в негосударственном пенсионном обеспечении через НПФ вне рамок обязательного страхования. Из них самостоятельно формируют накопления через индивидуальные планы 2,1 млн человек. И ровно вдвое больше — 4,2 млн — делают это при помощи корпоративных программ. При этом основной объем участия в корпоративных программах формируют крупные госкорпорации и сырьевой сектор.
Не все формируют сбережения, из-за чего недополучают в будущем дополнительный доход к пенсии.
Совокупный коэффициент охвата населения негосударственным пенсионным обеспечением (НПО) сегодня составляет около 8%, говорит Беляков. Из них на корпоративные программы приходится 5,6%.
Развитие УПП позволит России постепенно двигаться от текущих охвата корпоративными программами к 20% и выше, уверен эксперт. По мере роста участия будет формироваться дополнительный объем долгосрочных сбережений, которые будут направляться через рынок капитала на финансирование развития компаний.
Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией