Как сообщил новостному агентству осведомленный источник, фонд предлагает эталонные долларовые облигации со сроком обращения 3, 7 и 30 лет. Первичные ориентиры доходности составляют от 130 до 170 базисных пунктов сверх доходности казначейских облигаций США. Окончательные параметры размещения, как ожидается, будут объявлены позднее в четверг.
Размещение проходит на фоне осторожного восстановления первичного долгового рынка Ближнего Востока. Как отмечает Bloomberg, этому способствовали недавний выпуск субординированных облигаций Additional Tier 1 банком Emirates NBD Bank PJSC, а также размещение исламских облигаций (сукук) First Abu Dhabi Bank PJSC в среду. Эти сделки стали признаком смены тенденции после того, как эмитенты в условиях повышенной геополитической неопределенности в основном полагались на частные размещения.
Сама Саудовская Аравия в период рыночной волатильности активнее использовала альтернативные каналы финансирования. Ранее на этой неделе Национальный центр управления государственным долгом сообщил о выполнении годового плана заимствований: около 90% потребностей в финансировании было обеспечено за счет частных рынков и внутренних размещений, говорится в статье.
Выход Суверенного фонда на рынок станет новой проверкой интереса инвесторов к долгосрочным рискам стран Персидского залива, особенно к 30-летним бумагам, а также может помочь восстановить ценовые ориентиры для региональных заемщиков после нескольких недель слабой активности на рынке синдицированных размещений. По данным Bloomberg, в последний раз фонд размещал долларовый долг в январе: тогда его 10-летние сукук были размещены со спредом всего 85 базисных пунктов к доходности казначейских облигаций США.
