Законопроект, предусматривающий увеличение с 2027 года лимита страхового возмещения по отдельным долгосрочным рублевым вкладам с 1,4 млн до 2 млн рублей, внесен в Госдуму. В начале июня 2026 года о том, что правительство России разработало такой документ, заявлял премьер-министр Михаил Мишустин на заседании кабинета министров. Основные изменения касаются увеличения страхового покрытия для различных типов депозитов. Позже стало известно, что правительство одобрило этот законопроект.
Премьер-министр считает, что предложенные изменения будут интересны для граждан, получающих доход от банковских вложений, и будут способствовать увеличению объема долгосрочных инвестиций в экономику. В целом эти меры направлены на повышение доверия к банковской системе и стимулирование граждан к более долгосрочным вложениям.
Страховое покрытие для долгосрочных вкладов вырастет так:
- для стандартных рублевых депозитов, размещаемых на срок более трех лет, увеличится с 1,4 млн до 2 млн рублей;
- для безотзывных вкладов, удостоверенных сберегательными сертификатами на срок от одного года до трех лет, страховка также вырастет до 2 млн рублей.
К обычным краткосрочным вкладам сроком менее трех лет, если они не оформлены безотзывным сертификатом, а также валютным депозитам будет применяться прежняя сумма покрытия в 1,4 млн рублей.
Что дает страховка вкладчикам? Защиту суммы вклада: если у кредитной организации отзовут лицензию на осуществление банковских операций или она приостановит деятельность по другой причине, то деньги вернут. В сумму страховки входят основная сумма депозита и начисленные к моменту отзыва лицензии у банка проценты.
Еще одно изменение, о котором объявил Михаил Мишустин, касается страховых выплат по эскроу-счетам. Благодаря принятию данного закона максимальная сумма выплат по таким счетам, используемым для купли-продажи недвижимости, расчетов по договорам участия в долевом строительстве или стройподряде, увеличится в три раза — с 10 млн до 30 млн рублей.
Законопроект в большей степени направлен на стабилизацию рублевых пассивов банков. Сейчас большая часть вкладов краткосрочная и очень подвижная, она подвержена быстрому оттоку как в случае любых стрессов, так и в случае существенного снижения доходности вкладов, считает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская. Увеличение страхового покрытия для более долгосрочных вложений может помочь отчасти нивелировать данную проблему и упрочить стабильность банковской системы.
Насколько справедлива сумма в 2 млн рублей
Для массового вкладчика сумма в 2 млн рублей вполне справедлива, новый лимит выглядит как почти полная защита капитала, добавляет Рокотянская. Однако для более крупных вкладчиков 2 млн — это не та сумма, которая может стимулировать длинные деньги. Состоятельные люди держат на вкладах гораздо большие объемы средств. «Таким образом, сумма в 2 млн рублей — это компромисс между интересами массового вкладчика и нежеланием слишком сильно раздувать обязательства Агентства по страхованию вкладов (АСВ)», — уверена эксперт. Более того, старый лимит в 1,4 млн рублей был установлен в 2014 году, поэтому 2 млн рублей можно рассматривать еще и в качестве индексации гарантии на величину инфляции.
Изначально, при введении системы страхования в 2005 году, максимальный размер страхового возмещения составлял 100 тыс. рублей. В 2008 году лимит был увеличен до 700 тыс. рублей. В конце 2014 года базовый лимит страхового возмещения по вкладам был установлен в размере 1,4 млн рублей.
«Два млн рублей для долгосрочных вкладов — логичный шаг, но инфляционный и доходный разрыв с “короткими” деньгами сохраняется. Увеличение страховки по счетам эскроу до 30 млн рублей довольно адекватно рыночным ценам жилья в крупных городах, установить лимит меньше было бы рискованно для покупателей», — уверен начальник отдела департамента розничного бизнеса «Цифра банк» Дмитрий Дворников.
Что касается срока в три года, то, конечно, трехлетние вклады вряд ли можно отнести к длинным деньгам, способным поддерживать значимые инфраструктурные проекты экономики и крупного бизнеса, считает Людмила Рокотянская. В развитых странах под длинными деньгами понимаются сроки в 10, 20 и даже 30 лет. Основой там выступают пенсионные накопления. Но для нашей экономики три года — это уже достаточно долго. Причин много: геополитическая нестабильность, непредсказуемость рубля, провал попытки создания ресурса в виде длинных пенсионных денег. А у старшего поколения еще сильны воспоминания о прошлых банковских кризисах и высокой инфляции, говорит аналитик. Но в любом случае законопроект может приучить людей к более длинному горизонту планирования и сделать рублевую банковскую ликвидность более предсказуемой.
Ставки по вкладам падают, люди перекладывают средства на более длинные сроки
Банки начали снижать ставки по годовым депозитам еще с конца 2025 года, и часть вкладчиков реагирует на это перекладыванием средств на более длительные сроки. Эксперты отмечают, что сейчас лучшие ставки доступны с размещением средств на один-полтора года, где они ниже ключевой, но все равно превышают прогнозы по ставке на конец 2026 года.
А вот двух-трехлетние депозиты пока привлекают только тех, кто уверен, что эти деньги точно не понадобятся. Сегодня мало кто может сказать, что ему потребуется через два-три года.
По срокам трехлетние вклады — это среднесрочные, а не долгосрочные инвестиции, говорит Дмитрий Дворников. Их можно считать формой пассивного кредитования банковского сектора, но не напрямую «народного хозяйства». Такие деньги все равно идут в основном в ликвидные активы и на покупку государственных бумаг, а для реального инвестиционного эффекта нужны инструменты с горизонтом 5−7 лет.
Эксперты считают, что если ЦБ к концу года снизит ключевую ставку до 11−12%, что пока выглядит как базовый сценарий, то длинный вклад под 12−13% годовых, зафиксированный сейчас, окажется выгоднее рынка на 2−3 п. п.
«Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией».
