И это только начало. Данные Kpler показывают, что в июне объем поставок вырастет до 2,32 млн баррелей в сутки, а в июле — до 3,07 млн. Для сравнения: средний показатель импорта из США в Азию с декабря по февраль был более чем вдвое ниже.
Причина такого ажиотажа — кризис, спровоцированный атакой США и Израиля на Иран 28 февраля. В ответ Тегеран фактически перекрыл Ормузский пролив. До начала конфликта через этот узкий коридор проходило около 20% всех мировых поставок нефти и нефтепродуктов.
Некоторым ближневосточным игрокам, включая Саудовскую Аравию и ОАЭ, удалось перенаправить часть грузов в обход пролива через другие порты. Однако как минимум 10 млн баррелей в сутки по-прежнему заблокированы и не попадают на мировой рынок.
Ситуация в цифрах выглядит пугающе. В мае через Ормузский пролив в Азию прошло лишь 1,2 млн баррелей в сутки — и то только благодаря специальным разрешениям, выданным Ираном. Зимой, до войны, этот показатель составлял 13,54 млн баррелей в сутки. Обвал поставок с Ближнего Востока уже опустил мировой экспорт нефти в 2026 году до минимума, не наблюдавшегося с середины 2020-го.
Азия лихорадочно ищет замену
Потери через Ормузский пролив колоссальны — они значительно превышают те объемы, которые Азия смогла оперативно привлечь из США, Южной Америки и Африки. В мае совокупный морской импорт нефти в регион вырос до 19,47 млн баррелей в сутки. Это лучше апрельского антирекорда (18,7 млн), который стал самым низким за десять лет. Но даже этот рост все еще на 22% уступает средним показателям докризисного периода.
Дефицит составляет около 5 млн баррелей в сутки. Азиатские нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) оказались перед тяжелым выбором. Пока они держатся на плаву за счет коммерческих и, в некоторых случаях, стратегических резервов, параллельно сокращая объемы переработки.
Но главный вопрос, который сейчас звучит все чаще: как долго можно тратить накопленные запасы, прежде чем нехватка сырья заставит заводы пойти на радикальное сокращение производства?
Таймер тикает
Среди аналитиков и топ-менеджеров нефтяных компаний зреет консенсус: время на исходе. Последствия кризиса ударят неравномерно. Одни регионы, возможно, сохранят объемы, но другие столкнутся с острым топливным голодом.
Если Ормузский пролив не заработает в стабильном режиме в ближайшие недели, мировые цены на нефтепродукты поползут вверх. Рост будет продолжаться до тех пор, пока высокие цены не начнут убивать спрос. В зоне особого риска — Азия, которая до кризиса поглощала около 80% всей нефти, проходившей через пролив. Первыми под удар, скорее всего, попадут развивающиеся страны-импортеры: Бангладеш, Филиппины и Пакистан.
Тем временем нарастает политическое напряжение и в самих США. Политики из обеих партий, озабоченные внутренними проблемами, все активнее выступают против рекордного экспорта нефти. Они ошибочно полагают, что, ограничив поставки за рубеж, можно сбить цены на бензин на внутреннем рынке.
Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
