Компания предложит фиксированный выпуск БО-П19 с номиналом ₽1000, ежемесячным купоном до 22% и сроком обращения три года. Доходность к погашению по нему может достигать 24,4%.Второй инструмент — дисконтный выпуск 002Р-1 — размещается с номиналом ₽500, что составляет 50% от стандартного уровня. Купон по нему выплачивается ежеквартально и может достигать 3,75%. Срок обращения составляет четыре года, максимальная доходность к погашению — 25,5%.
Самолет остается крупнейшим девелопером в России по объему текущего строительства, который на 1 декабря 2025 года достиг 4,9 млн кв. м. Компания работает в 16 регионах и располагает крупнейшим в отрасли земельным банком площадью 41,5 млн кв. м. На рынке обращается 12 ее облигационных выпусков.
Финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2025 года показали незначительный рост выручки до ₽171 млрд и увеличение EBITDA на 21%, до ₽52 млрд. Рентабельность по EBITDA составила 30%. При этом чистая прибыль сократилась на 61,9%, до ₽1,84 млрд, что компания связывает с увеличением процентных расходов. Несмотря на это, долговая нагрузка остается умеренной: показатель чистый долг к EBITDA составляет 3,1x с учетом средств на счетах эскроу.
На фоне возобновившегося снижения ключевой ставки в 2025 году спрос на жилье восстановился, что поддержало операционные показатели девелопера после завершения безадресных льготных ипотечных программ 2024 года.
Больше финансовой аналитики от Market Power — в нашем телеграм-канале.
