На фондовых рынках сохраняется усилившийся негативный фон — S&P 500 и Nasdaq 100 завершили торговую сессию снижением на 1,2% и 1,7% соответственно, а акции мегакапитала и фонд, отслеживающий производителей программного обеспечения, просели после слабого прогноза от Cisco Systems, бумаги которой потеряли 12%. Давление на технологический сектор усилилось после публикации корпоративных отчетов и роста ожиданий инвесторов относительно будущих финансовых показателей отрасли.
В преддверии публикации индекса потребительских цен котировки казначейских облигаций выросли, частично компенсируя потери, зафиксированные после выхода сильных данных о рынке труда, приведших к сокращению ожиданий скорого снижения ставки ФРС. На этом фоне количество обращений за пособием по безработице немного снизилось, тогда как перепродажи жилья достигли минимума за четыре года, несмотря на снижение ставок. Ожидается, что инфляция без учета волатильных компонентов будет расти минимальными темпами с 2021 года, а регулятор в январе сохранил ставки без изменений из-за стабильного рынка труда и сохраняющейся инфляции.
Аналитики отмечают отсутствие как масштабной дезинфляции, так и ярко выраженного роста цен. Влияние искусственного интеллекта продолжает расшатывать традиционные сектора: пострадали страховые и инвестиционные брокеры, разработчики ПО и поставщики данных. Использование ИИ, по мнению экспертов, одновременно повышает производительность и приводит к переоценке рисков для отдельных компаний. Специалисты советуют диверсифицировать портфели и осторожно работать с компаниями, интегрирующими ИИ, особенно в финансовом секторе и здравоохранении.
Рынок переживает рост волатильности на фоне сезонных отчетов и сильного влияния новостей о технологиях. Аналитики указывают, что циклическая устойчивость экономики США укрепляется, повышая склонность инвесторов к риску, но давление на акции технологического сектора и ослабление устойчивости потребительских и финансовых компаний являются сдерживающими факторами. При этом расширяется спектр рыночных лидеров, а акцент инвесторов смещается к фундаментальным показателям.
Опросы демонстрируют ожидание разной реакции рынков на данные по инфляции: треть инвесторов предполагает позитивную динамику, четверть — негативную, большинство считают базовую инфляцию благоприятной для ФРС, однако растет доля тех, кто ожидает ужесточения финансовых условий до максимума с сентября. При этом ряд аналитиков считают, что рынок недооценивает устойчивость спроса и возможность сохранения инфляции на более высоких уровнях, чем предполагается в текущих ожиданиях инвесторов.
«Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией»
