«Ипотечное кредитование возвращается к рыночным механизмам: уже в 2026 году доля льготной ипотеки впервые с 2022 года может опуститься до 50%, а средняя ставка по выдаваемым ссудам — вернуться на уровень 2017 года», — говорится в исследовании «Ипотека в России: смена парадигмы».
По мнению НКР, среднемесячные объемы выдачи к концу года могут превысить 450 миллиардов рублей даже при ключевой ставке 13%. «При этом мы полагаем, что на долю рыночных программ может прийтись не менее половины всех новых выдач и в 2027 году эта доля продолжит расти», — сказано в сообщении.
«Умеренное снижение ключевой ставки приведет к дальнейшему сокращению доли льготных программ (до 50%) в течение 2026 года, и средняя стоимость новых кредитов поднимется выше 11%», — добавляется в материалах.
По мнению рейтингового агентства, давление на динамику льготных программ окажут как дальнейшее снижение рыночных ставок, так и объявленное ужесточение условий семейной ипотеки, например, ограничение сумм и повышение процентной ставки до 10−12% для семей с одним или двумя детьми.
Средняя сумма ипотечного кредита в 2026 году может составить 4,4−4,6 миллиона рублей, прогнозируется в исследовании. Также по оценкам НКР, в 2026 году будет выдано ипотечных кредитов на 4,7−5,1 триллиона рублей (в 2025 году — 4,5 триллиона рублей). При этом число выданных кредитов вырастет на 7−10%.
Ипотечный портфель вырастет на 8−12% — до 22,5−23,3 триллиона рублей, его динамика будет во многом определяться темпами досрочного погашения, считают эксперты.
«Снижение доли льготных программ уже привело к резкому росту средней ставки новых выдач до 10,3% в апреле — максимума с 2019 года. Самая низкая средняя ипотечная ставка за всю историю наблюдений (6,4%) была зафиксирована весной 2022 года, когда ключевая ставка доходила до 20% и фактически выдавалась только “массовая” льготная ипотека», — отмечается в исследовании.
При успешном достижении цели по инфляции и выходе ключевой ставки на средний уровень 7,5−8,5% динамика рынка будет в существенной степени определяться рыночными программами, а роль льготных программ станет более точечной и социально-ориентированной, прогнозируется в исследовании.
Однако в 2026 году, по мнению НКР, и объем, и доля просроченной ипотеки могут вырасти. При этом повышение доли просроченной задолженности даже до 1,5% нельзя назвать критичным для сегмента и банковского сектора в целом, поскольку коэффициент обслуживания долга по ипотеке на 1 апреля 2026 года составил только 2% (2,4% годом ранее).
Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ипотечный калькулятор позволяет за секунды рассчитать ежемесячный платёж, общую сумму переплаты и полную стоимость кредита исходя из стоимости жилья, первоначального взноса, ставки и срока. Платежи бывают двух типов — аннуитетный (фиксированный на весь срок) или дифференцированный (убывающий).
Важно понимать, что результаты, полученные с помощью калькулятора, являются ориентировочными. После подачи заявки банк ознакомится с вашей кредитной историей и кредитным рейтингом и на основании вашего кредитного потенциала предложит точные условия сотрудничества.
