В четверг отскок остановился, день проторговался в боковике. Учитываем, что переизбыток нефти продолжит среднесрочно давить на цены.
Текущий максимум — 60,74. Ждем новую реакцию продавцов. При пробое поддержки 59,54 дорога откроется к следующим целям падения 57,78−57,55. Среднесрочно есть потенциал для продолжения снижения в следующую область 57,5−56,15. Контроль на стороне продавцов, пока нет слома сопротивления 61,5.
Новостной фон
∙ Согласно отчету Американского института нефти (API), запасы сырой нефти упали на прошлой неделе на 9,3 млн баррелей. Еженедельный отчет EIA о запасах нефти показал сокращение на 1,274 млн баррелей (ожидалось −2,4 млн баррелей).
∙ США опубликовал более слабые, чем ожидалось, экономические данные. В ноябре уровень безработицы вырос на +0,1%, до 4,6% (4-летний максимум). Индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P за декабрь упал на 0,4, до 51 — ниже ожиданий 52,1.
∙ Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны от S&P за декабрь снизился на 0,4, до 49,2 — ниже ожиданий 49,9.
∙ Трамп объявил нынешние власти Венесуэлы иностранной террористической организацией, обвинил страну в «краже американских активов», нефти и земли, а также приказал ввести тотальную блокаду всех нефтяных танкеров, подвергнутых санкциям, которые входят и выходят из Венесуэлы. США могут начать наземную операцию против наркокартелей в Венесуэле уже 20 декабря.
∙ Ближневосточный нефтяной эталон Dubai демонстрирует признаки роста переизбытка предложения. Фьючерсная кривая для нефти Dubai ослабевает, при этом спред между январскими и февральскими контрактами стал отрицательным.
Фьючерсы на природный газ: в четверг до отчета цена выполнила следующую цель роста 4,175, не коснувшись второй 4,240. Максимум — на отметке 4,218.Отчет EIA о запасах природного газа в США показал нейтральное значение чуть хуже ожиданий: −167 bcf (ожидалось −176 bcf). Отчет стал триггером разворота тренда вниз.
Сегодня реализовалась попытка обновления минимума 3,842. Текущий минимум — 3,84. Сформированные цели падения: 1) 3,846 2) 3,794 3) 3,67. Уйти ниже этих значений будет крайне сложно из-за справедливой оценки форвардного фьючерса природного газа на уровне 3,44 (+5% от справедливой оценки часто становится среднесрочным дном в активе).
В ближайшие дни растет вероятность разворота наверх. Все текущие волны снижения могут быть быстро выкуплены. Перепроданность актива высокая, которая в полной мере не реализовалась при отскоке к 4,218.
