Цены на нефть показали смешанную динамику, сформировав внешнюю дневную свечу. После появления первого триггера — пробоя поддержки 65,3 — котировки сломали минимум 64,76 прошлой дневной свечи. Прошлые цели роста устарели. К концу дня сформировалась новая структура с первыми целями роста 66,3−66,44.
Сегодня коснулись зоны 66,3−66,44. Текущий максимум на отметке 66,34. Минимальная цель выполнена — пробой максимума дневной свечи 66,15. Сценарий отскока подходит к концу, с текущего уровня риски продолжения спуска максимальные.
Долгосрочная картина располагает к продолжению падения в ближайший месяц к целям недельного графика 62,02−62,75. Пока нет слома сопротивления 68,95, этот сценарий актуален.
Новостной фон.
∙ Рост цен на нефть был ограничен во вторник из-за укрепления доллара — индекс доллара вырос до 2-недельного максимума. Неожиданное решение Саудовской Аравии сохранить цены на прежнем уровне, а не повышать их, сигнализирует о слабом спросе на энергоносители. Это дополнительный негативный фактор для среднесрочной динамики стоимости нефти.
∙ Снижение добычи нефти в России оказывает поддержку ценам. Российский НПЗ в Киришах мощностью 160 тыс. (б/с) остановил большую часть производства после пожара в субботу. Нестабильность работы НПЗ привела к сокращению общего потока нефтепродуктов в Россию до 1,94 млн (б/с) за первую половину сентября — самый низкий среднемесячный показатель за последние 3 года.
∙ В течение недели цена на нефть растет на новости ОПЕК+ об увеличении добычи в ноябре меньше, чем прогнозировалось. Рынок ожидал увеличения от ОПЕК+ на 500 тыс. (б/с), начиная с ноября. По факту добыча вырастет с ноября на 137 тыс. (б/с) — соответствует октябрьскому показателю на фоне сохраняющейся обеспокоенности по поводу переизбытка предложения. Однако и 137 тыс. (б/с) увеличивают и без того избыточный баланс предложения.
∙ Ожидания слабых показателей спроса в IV квартале ограничат краткосрочный рост цен на нефть. Сейчас многое зависит от того, сможет ли экономика США вновь ускориться в течение оставшейся части 2025 и в 2026 гг., что значительно повысит спрос, сказал Крис Бошамп, главный рыночный аналитик IG Group.
∙ Международное энергетическое агентство (IEA) прогнозирует, что в следующем году мировой рынок нефти достигнет рекордного профицита в 3,33 млн б/с, что на 360 тыс. б/с больше прогноза месяц назад.
Фьючерсы на природный газ: во вторник появилась реакция покупателей — пробой сопротивления 3,485. Максимум дня установлен на отметке 3,524. За счет этого среднесрочный сценарий роста в приоритете.
Среднесрочный сценарий: пока нет слома минимума 3,296, есть вероятность продолжения роста на этой неделе в первую зону 3,679−3,720.
Ждем выход цены из диапазона 3,482−3,540. Допускается откат в зону 3,425−3,461, если произойдет слом отметки 3,482.
Локальная 4-часовая структура указывает на следующие цели роста 3,565−3,605. Таким образом, покупатели планируют тестировать максимум 3,585.
«Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией».
