Цены на нефть упали после отчета EIA по запасам хуже ожиданий, а добыча сырой нефти в США выросла до рекордно высокого уровня. Текущий минимум — 60,3. 4-часовая структура достигла очередных целей падения 61,1−60,6. Оптимально продолжить движение к 59,5. Первый триггер для попытки отскока — пробой сопротивления 62,75.
Долгосрочная картина допускает продолжение падения к следующим целям недельного графика 59,5−58,9. В этой зоне безопаснее продолжить сокращать короткие позиции. Пока нет слома сопротивления 66,58, сценарий снижения актуален.
Новостной фон.
∙ Падение цен на сырую нефть ускорилось в четверг после того, как лидеры России и США Владимир Путин и Дональд Трамп договорились встретиться в Венгрии, чтобы обсудить прекращение украинского конфликта.
∙ Еженедельный отчет запасов в США от EIA показал увеличение запасов нефти на 3,52 млн баррелей (ожидалось +300 тыс. баррелей). Отчет хуже ожиданий добавил импульс для продолжения падения цен на нефть.
∙ Согласно данным API, запасы нефти выросли на 7,36 млн баррелей за неделю, запасы бензина увеличились на 2,99 млн баррелей, запасы дистиллятов сократились на 4,79 млн баррелей по сравнению с прошлой неделей.
∙ Буровые установки на глубоководных участках Мексиканского залива будут способствовать росту нефтяной промышленности США в ближайшие годы, поскольку добыча на суше замедляется из-за снижения цен и разработки сланцевых месторождений. Новые технологии и благоприятное регулирование привлекают инвестиции на шельфе. Дональд Трамп смягчает правила и снижает роялти для бурильщиков.
∙ Контейнерные порты — новое поле экономической битвы. Во вторник Пекин также объявил о санкциях против пяти связанных с США дочерних компаний южнокорейского судостроителя Hanwha Ocean. США и Китай начнут взимать дополнительные портовые сборы с морских судоходных компаний, перевозящих все — от игрушек до нефти. Ставки на фрахт супертанкеров резко выросли. В понедельник курс VLCC с Ближнего Востока в Азию достиг 2-недельного максимума. Китай взимает около $15 млн портовых сборов с VLCC, связанного с США. Суда направляются в Чжоушань после введения санкций США в отношении порта Жичжао.
∙ ОПЕК указывает на сокращение дефицита предложения нефти в 2026 г. из-за увеличения добычи ОПЕК+. В ежемесячном отчете картель сохранил прогнозы роста мирового спроса на нефть на 1,3 млн б/с в этом году. В сентябре ОПЕК+ нарастила добычу сырой нефти на 630 тыс. б/с, до 43,05 млн б/с. Это соответствует ранее принятому решению об увеличении квот на добычу. Ожидаемый спрос на нефть ОПЕК+ в 2026 г. составит в среднем 43,1 млн б/с. В отчете прогнозируется, что мировой рынок столкнется с дефицитом в 50 тыс. б/с, если страны ОПЕК+ продолжат добывать нефть сентябрьскими темпами, согласно расчетам Reuters. В прошлом месяце ожидалось, что дефицит составит 700 тыс. б/с в 2026 г., если ОПЕК+ продолжит добычу на уровне августа.
∙ По данным международного энергетического агентства (IEA), на мировом рынке нефти ожидается рост профицита в связи с повышением ставок ОПЕК+. МЭА ожидает рост мирового предложения на 3 млн б/с в 2025 г. Прогноз роста спроса снижен до 710 тыс. б/с в 2025 г. Предполагаемый профицит достигнет 4 млн б/с в 2026 г.
∙ Краткосрочные перспективы цен на нефть зависят от итогов торговых переговоров между США и Китаем.
Фьючерсы на природный газ: в четверг отчет EIA о запасах природного газа в США показал значение хуже ожиданий: +80 bcf (ожидалось +76 bcf). Цена пошла по сценарию тестирования на прочность минимума 2,964 и смогла пробить его. Текущий минимум установлен на отметке 2,893.
Все допустимые сформированные цели падения на текущих момент отработаны. Ждем проторговку для оценки дальнейших целей. Учитываем риски продолжения падения в зону 2,861−2,810 в случае продолжения безоткатного падения.
Пробой сопротивления 3,067 — станет новым триггером среднесрочного разворота наверх на дневном графике.
Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
