В ближайшие два десятилетия ожидается крупнейшая в современной истории передача капитала, в рамках которой наследники получат около $83.5 трлн и планируют распорядиться ими иначе, чем их предшественники, сообщает CNBC.
По данным UBS, только семьи миллиардеров передадут следующему поколению порядка $6.9 трлн к 2040 году. Эксперты отмечают, что если старшее поколение предпочитало концентрировать средства в понятных им активах, таких как семейный бизнес или местные акции, то молодые инвесторы мыслят глобально. Опрос Natixis Investment Managers показал, что 53% миллениалов заинтересованы во вложениях в частные активы*, а 62% обсуждают с консультантами криптовалюты. При этом 44% молодых людей планируют начать или увеличить инвестиции в цифровые активы уже в следующем году.
Исторически сложилось так, что создатели капитала часто инвестировали исключительно в недвижимость, однако теперь их дети стремятся к диверсификации** портфеля по разным классам активов и рынкам. Молодое поколение воспринимает деньги не как самоцель, а как инструмент для достижения глобальных задач, отдавая приоритет устойчивому развитию и международной мобильности. Главным риском для сохранения этих состояний эксперты называют не рыночные колебания, а внутрисемейные конфликты, поскольку «даже при наличии плана преемственности главным разрушителем богатства является семейный спор».
*Частные активы — инвестиционные инструменты, которые не торгуются на публичных фондовых биржах. К ним относятся доли в непубличных компаниях (прямые инвестиции), венчурный капитал, частный долг или коммерческая недвижимость, доступ к которым обычно имеют только институциональные или квалифицированные инвесторы.
**Диверсификация — стратегия распределения капитала между различными видами активов, отраслями или географическими регионами для снижения инвестиционных рисков. Она позволяет минимизировать убытки: если один актив падает в цене, доходность по другим может компенсировать эти потери.
Подпишись на MP в MAX
