Ограничения затронут самые дорогостоящие потребительские кредиты, по которым полная стоимость превышает 100% годовых. После погашения такого займа перед оформлением нового будет введен так называемый «период охлаждения» продолжительностью три дня. Новые правила призваны пресечь недобросовестные схемы, при которых людей фактически загоняют в долговую зависимость.
Идея стала логичным продолжением политики ужесточения регулирования в сегменте дорогого потребительского кредитования. Формально цель инициативы – сократить цепочки перекредитования и снизить долговую нагрузку наиболее уязвимых заемщиков. Однако практические последствия этого решения будут более сложными и неоднозначными, чем может показаться на первый взгляд.
«В цепочках дорогих займов, по оценкам ЦБ и депутатов-инициаторов радикального закона, выдается до 33% от всего объема ссуд. Грубо говоря, каждый третий заем у заведомо проблемного и закредитованного клиента. Набирая дорогих по ставкам долгов, люди все сильнее затягивают на своей шее долговую петлю. Лекарство, по мнению депутатов – запретить выдавать новый заем пока не погашен предыдущий. Но, думаем, что одними запретами эту «болячку» вряд ли получится искоренить», — комментирует новый закон Ирина Андриевская, директор по контенту и аналитике финансового маркетплейса «Выберу.ру».
Жизнь без кредитов
С точки зрения регулятора проблема микрофинансового рынка заключается в высокой концентрации выдач у ограниченного круга клиентов с повышенной долговой нагрузкой. По оценкам Банка России, значительная доля микрозаймов выдается в рамках повторных обращений, когда новый заем используется для обслуживания старого обязательства. Именно такие цепочки формируют устойчивую закредитованность и ухудшают финансовое положение заемщиков.
Этот механизм действительно ограничивает запрет на выдачу нового займа до полного погашения предыдущего. Заемщик больше не сможет регулярно продлевать долговые обязательства за счет новых средств, что снижает риск накопления чрезмерной переплаты и формального роста долга. В отчетности легальных МФО это приведет к улучшению качества портфелей и сокращению доли проблемных клиентов.
При этом ожидать заметного снижения общей закредитованности населения не стоит. Причины обращения к микрозаймам чаще всего носят системный характер и связаны прежде всего с невысоким уровнем доходов и отсутствием накоплений. Для значительной части таких клиентов микрозаймы остаются единственным доступным инструментом покрытия текущих расходов. Ограничение доступа к ним не устраняет саму потребность в заемных средствах, а лишь изменяет способы ее удовлетворения.
«Ограничение на повторные выдачи будет стимулировать МФО уходить от коротких «краткосрочных» займов к более длительным. Вместо 8-10 тысяч на 10 дней рынок будет чаще предлагать займы в 30–50 тысяч рублей сроком на несколько месяцев, как правило, с фиксированным графиком погашения», — полагает Екатерина Казак, CEO Cyberbird Fintech Group.
Новая реальность
Для заемщиков, которые регулярно пользовались перекредитованием, запрет станет серьезным изменением привычной финансовой модели. В краткосрочной перспективе это приведет к росту числа отказов и росту финансовых проблем. Часть клиентов будет вынуждена ускоренно искать альтернативные источники средств, включая помощь родственников, дополнительные источники доходов или оформление займов через третьих лиц.
Нельзя исключать и переход спроса на кредиты в менее регулируемый сегмент. Исторически любое резкое сужение доступа к легальному кредитованию сопровождалось ростом активности нелегальных кредиторов. Для заемщиков это означает более высокие риски, поскольку в «сером» секторе отсутствуют ограничения по ставкам, штрафам и методам взыскания. В этом смысле запрет может снизить риски внутри регулируемого рынка, но одновременно повысить их за его пределами.
«В частности, одним из триггеров обращения к нелегалам может стать норма "один заем в одни руки", вследствие чего можно ожидать обращения существенной части заемщиков к нелегальным кредиторам, что будет только стимулировать расширение их деятельности. В этом случае они не будут защищены никакими нормами закона, ограничениями по ставкам, штрафам и т.д., что может привести их к еще большей закредитованности, чем если бы они обслуживались у представителей легального сектора», — поясняет Артем Быков, генеральный директор Moneyman (входит в финтех-группу IDF Eurasia).
В то же время часть заемщиков действительно скорректирует финансовое поведение. Отсутствие возможности перекредитоваться будет стимулировать более осторожное планирование расходов и отказ от регулярного использования микрозаймов для покрытия повседневных нужд. Однако масштаб такого эффекта будет ограниченным и во многом зависеть от уровня доходов конкретных домохозяйств.
Что ждет добросовестных заемщиков
Для заемщиков с положительной кредитной историей и отсутствием просрочек нововведение не станет критическим ограничением, но изменит логику пользования продуктом. Повторные займы, которые ранее могли оформляться сразу после погашения предыдущего, теперь потребуют обязательной паузы. Это снизит гибкость микрофинансовых инструментов и потребует более точного расчета сроков и сумм заимствований.
Важно учитывать, что регулярное использование микрозаймов даже при полной дисциплине погашения не всегда свидетельствует о финансовой устойчивости заемщика. Чаще речь идет о системной нехватке денег, которая компенсируется за счет более дорогих кредитов. Таким образом запрет фактически ограничивает использование микрофинансирования как постоянного источника средств.
Для части добросовестных заемщиков это станет стимулом перейти к банковским продуктам с более низкой стоимостью или сосредоточиться на формировании резервов. Для других – поводом сократить потребление и отказаться от привычной модели регулярных заимствований. В любом случае доступность микрозаймов как универсального инструмента станет ниже.
«Формально, возможности добросовестных заемщиков тоже сузятся. Даже если человек годами брал микрозаймы и возвращал их без единой просрочки, модель «взял, отдал и сразу взял снова» станет недоступной. Но здесь важно понимать: добросовестность в микрозаймах не равно финансовой устойчивости», — рассуждает сертифицированный финансовый консультант Татьяна Волкова.
Новые суммы и новые сроки
Новые ограничения неизбежно повлияют на параметры микрофинансовых продуктов. При сокращении числа выдач МФО будут заинтересованы в увеличении средней суммы займа и корректировке сроков кредитования. Это позволит частично компенсировать снижение оборотов и сохранить эффективность бизнеса.
Уже сейчас рынок демонстрирует тенденцию к уходу от коротких займов на небольшие суммы в сторону более длительных продуктов с фиксированным графиком погашения. Вероятно, в будущем эта тенденция усилится. При этом требования по кредитной надежности будут усиливаться, а разрыв между запрашиваемой и одобренной суммой сохранится или увеличится. Для клиентов с высокой долговой нагрузкой это означает, что получить крупный заем станет сложнее, несмотря на формальный рост средних показателей по рынку.
«Вероятно, средняя сумма микрозаймов увеличится, так как МФО будут стремиться компенсировать снижение числа выдач, а сроки могут сократиться, чтобы минимизировать риски невозврата. Также необходимо отметить, что переход к новым правилам будет поэтапным, что, на наш взгляд, позволит адаптироваться и МФО, и заемщикам», — считает Юлия Суворова из финансового маркетплейса «Сравни».
Таким образом, изменения будут носить неоднородный характер. Для более платежеспособных заемщиков условия могут стать структурированнее и предсказуемее, а для рисковых клиентов доступ к финансированию – еще более ограниченным.
Запрет на выдачу нового микрозайма до погашения предыдущего способен снизить количество перекредитования и улучшить формальные показатели качества кредитных портфелей МФО. Однако его влияние на реальное финансовое положение населения будет ограниченным. Без комплексных мер, направленных на рост доходов людей и расширение доступа к более дешевым кредитным продуктам, спрос на микрозаймы сохранится.
