Накануне стало известно о проработке встречи главы МИД РФ Сергея Лаврова и госсекретаря США Марко Рубио на проходящем в Маниле саммите АСЕАН. В ЕС из-за внутренних разногласий возникли сложности с принятием 21-го пакета антироссийских санкций. Кроме того, сообщалось о возобновлении продаж частью НПЗ топлива на бирже и стабилизации ситуации на АЗС. Также наблюдался дружный подъем сырьевых котировок, в том числе нефти, драгоценных и цветных металлов.
Информация о повышении инфляционных ожиданий в июле на 2,3 п.п., с 12,4% до 14,7%, не сильно повлияла на настроения. Это ожидаемо на фоне топливного кризиса, а монетарная пауза в июле во многом уже в ценах. Завтра выйдет недельный отчет Росстата по инфляции. Также ведомство сообщит данные о промышленном производстве в I полугодии и индекс цен производителей в июне.
На мировых рынках следят за событиями на Ближнем Востоке. США и Иран продолжают обмениваться ударами, признаков скорой деэскалации пока не наблюдается. Тем не менее в Китае биржи уверенно подросли на фоне возвращения интереса инвесторов к технологическому сегменту и сектору полупроводников — рынок отыгрывал последствия недавней распродажи. В США поддержку оказывают сильные корпоративные отчетности и улучшение инфляционных показателей.
Подъем на российском рынке по инерции завтра может продолжиться. Если не удастся взять рубеж сопротивления у 2100 п. по индексу Мосбиржи, возможна волна фиксации прибыли. Драйверы текущего роста не видятся надежными. Прогноз на 22 июля – 1950-2100 п.
Рубль остается относительно стабильным. Давление со стороны распродаж на рынках акций и облигаций, из-за которых часть средств инвесторов уходила в валюту, ослабло: индекс Мосбиржи вырос почти на 200 п. за два дня, а индекс гособлигаций RGBI сегодня отскакивает почти на 1,5%. Дополнительную поддержку рублю может оказывать приближение налогового периода: экспортеры, готовясь к выплатам в конце месяца, уже могут продавать дополнительные объемы валюты.
Еще один фактор в пользу нацвалюты — рост цен на нефть. Сегодня Brent превысила $90 на фоне эскалации на Ближнем Востоке. Период текущих высоких нефтяных цен, вероятно, поддержит рубль в конце лета — начале осени. В то же время сезон отпусков и восстановление импортных потоков, характерное для 3 квартала, усиливают спрос на иностранную валюту. В краткосрочной перспективе ожидаем умеренного укрепления рубля с целями 77,5 за доллар и ниже 11,35 за юань.