Если вам хочется выгодно инвестировать свои сбережения, но не хватает знаний о работе финансового рынка, можно воспользоваться помощью паевого инвестиционного фонда (ПИФа), предлагающего хорошо диверсифицированные паи, которыми управляют профессиональные аналитики. С помощью эксперта поможем выбрать прибыльный ПИФ, назовем факторы, на которые стоит обратить внимание, а также расскажем, как оценить риски и доходность управляющей компании в 2025 году.
Рекомендации по выбору ПИФов
Каждый паевой инвестиционный фонд имеет свои плюсы и минусы. Расскажем, на что стоит обратить внимание при выборе ПИФа, которому вы доверите свои сбережения.
1. Оценка рисков и доходности
Прибыльность или убыточность инвестиций зависит от вида активов, в которые ПИФ вкладывает средства. К примеру, если речь идет о государственных или надежных корпоративных облигациях, то риски будут минимальны. Также низкорисковыми считаются акции крупных устоявшихся компаний, а не малоизвестных новичков рынка.
2. Анализ состава активов
Проанализируйте состав активов ПИФа, с которым планируете сотрудничать, и изучите их доходность за последние пять лет. Также стоит оценить стоимость чистых активов фонда.
3. Проверка управляющей компании
Первым делом проверку надежности управляющей компании (УК) следует начать с изучения реестра на официальном сайте Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Если она включена в него, значит, ей можно доверять. Чтобы окончательно убедиться в своем решении, проведите еще несколько проверок:
- убедитесь в наличии лицензии (3);
- узнайте стоимость обслуживания;
- изучите правила доверительного управления.
4. Историческая доходность
Этот параметр можно применять в качестве условного ориентира, который помогает проанализировать стоимость паев и их доходность в различных рыночных ситуациях. Но помните о том, что высокая историческая доходность не гарантирует аналогичных показателей в будущем.
5. Выплата дивидендов
Этот параметр может оказаться решающим при принятии инвестиционного решения. Когда фонд получает дивиденды по акциям или купоны по облигациям, из которых сформирован его портфель, он распределяет полученную прибыль пропорционально между всеми инвесторами.
6. Срок инвестирования
Важно изначально определить цель инвестирования и период, на который вы хотите вложить свободные средства в паи ПИФа. Кто-то хочет получить доход уже через пять лет, чтобы купить квартиру или сделать ремонт, а кто-то желает копить на достойную старость.
Как отметил руководитель отдела продаж УК «Первая» Андрей Макаров, каждый ПИФ в своей работе ориентируется на конкретные задачи, стоящие перед ним. Одни фонды вкладывают средства только в драгметаллы или инструменты денежного рынка, другие же включают в портфель акции ведущих компаний и выплачивают дивиденды каждый квартал.
«В период высокой ключевой ставки максимальную доходность обеспечивают инструменты, привязанные к ее уровню, а также консервативные ценные бумаги — ОФЗ и облигации. Такое вложение средств минимально рискованно, при этом обеспечивает доходность, сравнимую с акционными дивидендами. А при покупке долгосрочных ОФЗ можно зафиксировать высокую доходность на долгие годы, поэтому стоит обратить внимание на эти инструменты», — добавил эксперт.
Как рассчитать доходность вложений в паевые инвестиционные фонды
Когда говорят о доходности ПИФа, подразумевают прибыльность всех активов, которыми управляет фонд. Она складывается из роста курсовой стоимости, дивидендов по акциям, купонов по облигациям и процентов. Из общей суммы дохода компания вычитает комиссию за свою работу и инфраструктурные расходы.
Стоит помнить о том, что при всех показателях надежности ни один ПИФ не может гарантировать доходность вложений. Они могут быть эффективны, а могут показать низкую прибыль, едва опережающую инфляцию или проценты по депозиту в банке. Также есть вероятность того, что инвестор не получит ничего или уйдет в минус.
Покажем на конкретном примере, как рассчитать доходность вложений в паи ПИФа в размере 1 млн рублей. Стоимость одного пая составляет 1000 рублей, а комиссия УК — 1%. Следовательно, вы приобретете:
1 000 000: (1000×1,01) = 990 паев.
От того, как быстро вы решите продать купленные ценные бумаги, будет зависеть необходимость уплаты НДФЛ. Если вы сделаете это через два года после покупки, нужно будет отдать государству 13% подоходного налога. Допустим, через два года стоимость пая выросла до 1300 рублей, а комиссия УК при продаже составила 1%. Рассчитаем итоговую прибыль:
990×1300 x 0,99 = 1 274 130 рублей.
Из полученной суммы нужно вычесть объем вложенных средств:
1 274 130 — 1 000 000 = 274 130 рублей — чистая прибыль от ПИФа за два года.
Теперь определим сумму подоходного налога:
274 130×0,13 = 35 636,9 рубля.
На руки инвестор получит:
1 274 130 — 35 636,9 = 1 238 493,1 рубля.
Как выйти из инвестиционного фонда с минимальными потерями
Чтобы минимизировать потери при выходе из инвестфонда, нужно держать его паи максимально долго.
«Например, в открытых ПИФах есть комиссия за выход, и чем дольше вы держите его паи, тем она меньше. Чаще всего комиссия взимается в том случае, если паи погашаются в течение полутора лет после покупки. После этого срока комиссия обычно не берется вообще», — отметил Андрей Макаров.
В биржевых фондах комиссии за выход из ПИФа нет.
«Если держать паи открытых или биржевых фондов более трех лет, вы получите налоговую льготу и сможете не платите НДФЛ при доходе до 3 млн рублей в год. То есть таким образом можно еще больше увеличить прибыль от инвестиций», — заключил эксперт.
Список источников:
1. Федеральный закон от 29.11.2001 года № 156 «Об инвестиционных фондах».
2. Статья «Обзор ключевых показателей паевых инвестиционных фондов» на официальном сайте Банка России.
3. Статья «Внутренний стандарт деятельности управляющих компаний паевых инвестиционных фондов» на официальном сайте Национальной ассоциации участников фондового рынка.
Эксперт: Андрей Макаров, руководитель отдела продаж УК «Первая»
