На фоне масштабной распродажи акций технологических компаний инвесторы пересматривают свои портфели, смещая фокус с производителей графических процессоров на создателей центральных процессоров, сообщает CNBC. Рынок теряет терпение из-за колоссальных капитальных затрат* корпораций на искусственный интеллект, которые пока не приносят ожидаемой финансовой отдачи, что привело к самому значительному падению в секторе более чем за год.
В качестве перспективной альтернативы эксперты выделяют бумаги Intel, поскольку соотношение графических и центральных процессоров в центрах обработки данных стремительно меняется. Если ранее на один центральный процессор приходилось четыре графических, то сейчас эта пропорция сравнялась, а в будущем ожидается обратное соотношение. Несмотря на то что акции Intel упали почти на 8% на пятничных торгах после первоначального роста более чем на 10% на фоне сильной отчетности, компания остается ключевым бенефициаром** развития ИИ-агентов и робототехники. В то же время бумаги Alphabet потеряли в цене из-за планов по увеличению расходов, тогда как стратегия Apple по отказу от многомиллиардных трат на ИИ-инфраструктуру оказалась успешной, так как компания давно решила, что «многое придет к ней само, если она будет делать лучшие портативные устройства».
Текущая ситуация на рынке отражает усталость инвесторов от обещаний технологических гигантов окупить вложения в будущем за счет объемов. Распродажа затронула и акции AMD, которые также продемонстрировали стремительное снижение вслед за конкурентами. Дальнейшая динамика сектора будет зависеть от предстоящих финансовых отчетов Amazon, Meta Platforms*, Microsoft и Apple, которые могут либо подтвердить слухи о сокращении капитальных затрат на ИИ, либо изменить расстановку сил за счет превышения прогнозов по прибыли.
*Капитальные затраты — это денежные средства, которые компания направляет на приобретение, модернизацию или обслуживание своих основных активов, таких как оборудование, здания или технологическая инфраструктура. В контексте ИИ это в основном расходы на строительство огромных дата-центров и закупку дорогостоящих чипов для обучения нейросетей.
**Бенефициар — лицо или компания, получающая выгоду, прибыль или иные преимущества от определенных событий, сделок или рыночных изменений. В данном случае это означает, что Intel может оказаться в выигрышном положении из-за смены технологических трендов в индустрии.
(*Meta Platforms признана в РФ экстремистской организацией)
Подпишись на MP в MAX