Основной причиной этого стало смягчение денежно-кредитных условий. Банки постепенно перестали испытывать острый дефицит ликвидности, а стоимость привлечения средств для них снизилась. В таких условиях удерживать высокие ставки по вкладам экономически невыгодно, особенно с учетом необходимости сохранять маржу и контролировать риски.
Текущий уровень ставок
В 2026 году ставки по вкладам и кредитам продолжат снижаться. Как свидетельствует Индекс вкладов Финуслуг, средние ставки в 20 крупнейших российских банках по объему средств населения по состоянию на 26 декабря 2025 года находились в диапазоне от 10,73% до 15,37% в зависимости от срока размещения. За неполный год они снизились на 4–7 процентных пунктов, что говорит не о разовой корректировке, а о системном развороте рынка.
Рынок кредитов отреагировал на изменения ключевой ставки гораздо слабее, чем рынок вкладов. «Полная стоимость кредитов наличными в топ-20 банках по объему розничного кредитного портфеля слабо реагировала на снижение ключевой ставки. По данным на 25 декабря 2025 года средняя полная стоимость беззалоговых кредитов составляла 33,78%, а по кредитам наличными без обеспечения – 26,82%. По необеспеченным кредитам средняя стоимость выросла на 0,37 п.п. с начала года, тогда как по залоговым кредитам снизилась на 1,93 п.п.», — отмечают в пресс-службе маркетплейса Финуслуги.
Эта асимметрия объясняется осторожностью банков. В условиях замедления экономики и повышенной неопределенности кредитные организации закладывают в стоимость необеспеченных займов дополнительные риски. Вклады же, напротив, являются для банков пассивом, стоимость которого можно и нужно снижать быстрее, чтобы адаптироваться к новой макроэкономической реальности.
Какими будут ставки в 2026 году
Если текущая траектория сохранится, 2026 год станет годом постепенного, но устойчивого снижения доходности вкладов. Речь не идет о резком обвале ставок, однако высокие проценты по классическим депозитам будут встречаться все реже и в основном в виде краткосрочных или акционных предложений. Банки будут делать ставку на разделение условий, поощряя долгосрочных клиентов и предлагая повышенные ставки за дополнительные продукты или ограничения на досрочное снятие.
Для вкладчиков это означает необходимость более взвешенного подхода к выбору инструментов сбережений. Прежняя стратегия «положить деньги под высокий процент» перестает работать с той же эффективность, как раньше, и требует большего внимания к срокам и условиям размещения.
Снижение ставок по вкладам в 2026 году станет отражением нормализации финансового рынка после периода экстремально высоких процентов. Для экономики в целом это позитивный сигнал, указывающий на снижение инфляционного давления и постепенное восстановление инвестиционной активности. Для населения же это повод пересмотреть финансовые планы и ожидания. 2026 год закрепит новый баланс, при котором доходность сбережений будет более умеренной, а выбор между накоплением, потреблением и инвестициями станет более осознанным и сложным.
