Об инфляции и экономическом росте
Глава ЦБ отметила, что снижение инфляции не противоречит целям экономического роста и национального развития.
Экономический рывок за счет отказа от ценовой стабильности возможен, но лишь на коротком отрезке. Повторять такой эффект из года в год экономика не в состоянии, тогда как инфляционное давление будет нарастать. Монетарное стимулирование, ориентированное на «раскачку» спроса, ведет к риску стагфляции, а в крайних случаях — к гиперинфляции и финансовому кризису.
О росте кредитования и банковском регулировании
«Нас иногда критикуют за то, что мы в дополнение к ключевой ставке зажимаем рост кредита жестким регулированием банков. Но это не совсем так, мы просто свернули те послабления для банков, которые давались, когда вводились санкции, и заведомо были временными. Нужно возвращаться к нормальному уровню регулирования для того, чтобы сами банки оставались устойчивыми при любом сценарии», — сообщила Набиуллина.
Она отметила, что запас капитала банковской системы сверх обязательных нормативов составляет 8 трлн рублей. По ее словам, это позволяет банкам увеличить объем кредитного портфеля на 4 трлн рублей в текущем году и на 12 трлн рублей в следующем, сохранив достаточный уровень устойчивости. Капитал, как подчеркнула она, предназначен для поддержания расширения кредитования.
О привлечении инвестиций путем выпуска акций
Глава Банка России отметила рост активности компаний на рынке инвестиций: бизнес все чаще привлекает финансирование через выпуск облигаций. По ее словам, на каждые 3 рубля кредитов компании сейчас получают 1 рубль за счет облигационных размещений.
«И теперь наша общая задача — сделать так, чтобы бизнес также активно привлекал финансирование через выпуск акций. У нас много растущих компаний, которые были бы интересны инвесторам», — сказала Набиуллина. Она объяснила, что одна из причин малого количества акций — стимулирование компаний на оформление льготных кредитов и отсутствие такового к выходу на рынок акций.
По словам Набиуллиной, диалог с Правительством на эту тему ведется второй год. «Общая поддержка страны и Правительства есть — о том, чтобы этот перекос исправить и чтобы господдержка не сводилась к одним только льготным кредитам», — заявила она.
О доверии инвесторов
«Доверие появляется, когда есть четкие правила игры, они не нарушаются, и есть полная прозрачная информация о результатах и перспективах компаний, куда инвесторы вкладывают свои деньги, уверенность, что, вкладывая деньги, они получат доход, дивиденды, если компания им это обещает. Вот над этим нам еще предстоит поработать вместе с Правительством и с участниками рынка», — убеждена Набиуллина.
Она подчеркнула, что смена контрольного (мажоритарного) акционера не должна приводить к нарушению прав миноритарных инвесторов. По ее словам, речь идет о защите интересов граждан, а подрыв их доверия нивелирует прочие усилия по развитию рынка.
О национальной платежной инфраструктуре
«Мы опираемся на национальную платежную инфраструктуру. У нас созданы все ее компоненты — поверьте, в немногих странах есть все компоненты национальной платежной инфраструктуры. Это дает независимость финансовой системе и добавляет устойчивости всей экономике. И, что не менее важно, это позволяет снижать издержки для бизнеса», — отметила руководитель Банка России.
По ее оценке, при создании равноудаленной инфраструктуры и предоставлении выбора способов оплаты и эквайринга формируется конкурентная среда, что в конечном счете приносит выгоду потребителям.
О штрафах для банков
«Никакие правила, никакие изменения не сыграют большой роли, если нарушители ничем не рискуют. Я уже не раз поднимала эту тему — штрафы для банков. Если сравнивать их с выгодой, которую они получают при нарушении прав потребителей, эти штрафы просто копеечные. А они должны быть соразмерны и нарушениям, и банку. И тогда крупный банк тоже несколько раз подумает, прежде чем нарушать эти правила. Банки считать деньги хорошо умеют», — считает Набиуллина.
По словам главы ЦБ РФ, предлагаемая регулятором система штрафов соответствует практике, которая на протяжении последних десяти лет результативно используется в сфере антимонопольного регулирования. Она подчеркнула, что такой подход показывает хорошие результаты. «Надеюсь, что в сфере защиты прав потребителей появится такой же сдерживающий фактор», — сказала она.
Об урегулировании рассрочки жилья
«Рассрочка — это тот же кредит. Мы считаем, что деньги продавцу квартиры должны зачисляться только после того, как квартира оформлена в собственность гражданина, чтобы не было никаких злоупотреблений. А до этого деньги должны лежать на счетах эскроу так же, как это сейчас происходит с ипотекой», — отметила глава регулятора.
По ее словам, информация о таких сделках, как и при стандартной рассрочке, должна передаваться в бюро кредитных историй. Она подчеркнула, что для предотвращения непреднамеренного доведения заемщиков до банкротства банкам необходим полный обзор долговой нагрузки граждан, включая обязательства по рассрочке.
«Сейчас банк выдает кредит, не зная о рассрочке по недвижимости, это могут быть большие суммы. Это важно, чтобы уменьшать долю кредитов заемщика с высокой долговой нагрузкой», — считает Набиуллина.
Об изменениях на рынке микрофинансирования
«Сейчас готовится ко второму чтению законопроект, который, на наш взгляд, будет еще больше наводить порядок в этом секторе. Мы двигаемся последовательно, чтобы не привести к расцвету черных кредиторов», — сообщила руководитель ЦБ. Она с сожалением отметила, что на финрынке хватает «нелегалов».
По данным Банка России, только за три квартала текущего года было выявлено «почти 5800 финансовых пирамид, черных кредиторов, других нелегальных компаний и проектов». Набиуллина обратила внимание, что регулятор оказывает активную помощь в борьбе с ними правоохранительным органам, в том числе становится инициатором блокировок нелегальных и мошеннических сайтов.
Об операторах связи и мошеннических звонках
Глава Банка России рассказала, что мошенники всегда атакуют потенциальную жертву в два шага. На первом этапе человеку звонят, на втором — пытаются вывести деньги с его счета. По ее словам, кредитные организации уже умеют приостанавливать переводы, которые вызывают подозрение, и продолжают совершенствовать эту систему. Если же банки бездействуют, они несут остветственность — например, возмещают похищенное.
«На наш взгляд, операторы связи должны быть в таких же условиях. Они должны выстроить четкий и единый алгоритм действий, разработать перечень признаков, по которым можно определить мошеннические звонки. И нести свою ответственность, если хищение все‑таки происходит. Этот вопрос — один из ключевых в пакете законопроектов “Антифрод 2.0”, над которым работает сейчас Правительство, и мы, в своей части тоже в этой работе участвуем», — заявила Набиуллина.
«Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией».
