Фискальная политика: 3 основных инструмента

Главное о фискальной политике

Основными инструментами, с помощью которых реализуется фискальная политика, считаются прямые и косвенные налоги, рациональное распределение расходов и государственные займы в случае дефицита бюджета. Приведем краткую информацию по теме в виде таблицы.

Что такое фискальная политика

Под фискальной политикой государства понимают действия правительства, направленные на регулирование экономических процессов с помощью налогов, государственных расходов и бюджета, поэтому часто ее еще называют бюджетно-налоговой политикой.

Назовем основные нормативно-правовые документы, определяющие принципы и инструменты фискальной политики. 

1. Конституция Российской Федерации (1). Она на законодательном уровне закрепляет основные направления фискальной политики и единство финансовой системы. Так, в соответствии с п. 3 ст. 75 Конституции РФ, отечественная система налогов, уплачиваемых в федеральный бюджет, а также общие принципы налогообложения и сборов в России устанавливаются Налоговым кодексом РФ и принятыми в соответствии с ним федеральными законами о налогах, сборах и страховых взносах (п. 1 ст. 1 НК РФ) (2). 

2. Налоговый Кодекс РФ (2). С его помощью регулируются порядок установления, введения и взимания налогов и сборов, а также процесс налогового контроля.

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации (БК РФ) (3). В нем определены общие принципы российского бюджетного законодательства, порядок организации и функционирования бюджетной системы РФ.

4. Федеральный закон от 28.11.2025 года № 426-ФЗ (4). В нем закреплены основные направления фискальной политики на 2026 год и на плановый период 2027-2028 годов. 

Цели фискальной политики государства 

Исходя из смысла статьи 165 БК РФ, полномочиями по разработке и представлению в Правительство РФ основных направлений фискальной политики наделено Министерство финансов РФ (3). В соответствии с частью III Информации Минфина России от 03 октября 2025 года, основными целями фискальной политики на период 2026-2028 годов являются:

• сдерживание инфляции, ее возвращение к целевому уровню, укрепление макроэкономической и финансовой стабильности;
• повышение эффективности налоговой системы: справедливость налогообложения, облегчение административной нагрузки для налогоплательщиков, улучшение собираемости налогов;
• снижение уязвимости экономики к внешним перипетиям, повышение устойчивости доходной базы, в том числе за счет нефтегазовых доходов;
• достижение национальных целей развития страны: приоритетное финансирование национальных проектов по таким направлениям, как семья, молодежь и дети, продолжительная и активная жизнь, эффективная транспортная система, экологическое благополучие, кадры, туризм и гостеприимство, международная кооперация и экспорт, новые технологии сбережения здоровья и другие;
• устойчивый экономический рост, обеспечивающий увеличение доходов населения, создание современной производственной инфраструктуры, повышение производительности труда и качества жизни;
• развитие малого и среднего бизнеса, улучшение качества инвестиций в основной капитал, увеличение их объема, повышение вовлеченности в глобальную торговлю, конкурентоспособности;
• создание и внедрение конкурентных технологических продуктов с целью повышения качества жизни граждан, стимулирования технологического процесса;
• цифровая трансформация экономики, социальной сферы, государственного и муниципального управления: увеличение вложений в российские решения в сфере информационных технологий, рост количества массовых социально значимых услуг, доступных в электронном формате, повышение степени «цифровой зрелости» в ключевых экономических отраслях;
• сохранение населения, повышение благополучия людей, укрепление их здоровья, поддержка семьи и прочее (5).

Достижение указанных целей невозможно без соблюдения ключевых принципов финансовой безопасности и эффективности, грамотно сбалансированного федерального бюджета, справедливого налогообложения.

Виды фискальной политики

Выделяют несколько видов фискальной политики государства в зависимости от целей.

1. Экспансионистская (стимулирующая). Подразумевает активное стимулирование экономики в период ее спада, экономической рецессии. Государство для ускорения экономического роста и поднятия спроса повышает расходы на социальную сферу, развитие инфраструктуры, иные проекты и снижает налоги для физических и юридических лиц.

2. Сдерживающая (рестриктивная). Используется при перегреве экономики. В этот период уровень инфляции становится слишком высоким. Для ее снижения, а также для стабилизации цен и предотвращения роста стоимости жизни государство снижает расходы и повышает налоги.

Кроме того, по степени участия правительства в решении экономических проблем фискальную политику подразделяют на:

• дискреционную, при которой государство принимает целенаправленные решения по изменению налогов и расходов;
• недискреционную, при которой встроенные стабилизаторы (например, косвенные налоги) действуют при изменении экономической ситуации автоматически, без принятия специальных правительственных решений.

Инструменты фискальной политики 

К основным инструментам фискальной политики относятся:

1. Налоги (прямые и косвенные). С их помощью государство регулирует объем поступающих в бюджет денежных средств, а также оказывает влияние на деятельность бизнеса и поведение граждан. Именно прямые налоги (подоходный налог, налог на прибыль, на имущество, с владельцев транспортных средств) и косвенные налоги (НДС, таможенная пошлина, акцизный налог) составляют основную часть доходов бюджета. Основной нормативно-правовой документ при использовании этого инструмента фискальной политики — НК РФ (2).

2. Государственные расходы. Правильное распределение бюджетных средств на различные нужды (социальные программы, здравоохранение, образование, развитие инфраструктуры и прочее) позволяет развивать экономику и обеспечивать гражданам достойный уровень жизни. Основной нормативно-правовой документ, регулирующий госрасходы, — БК РФ (3).

3. Государственные займы. Случается ситуация, при которой государственные расходы за определенный период времени (как правило, за один год) превышают доходы. Возникает дефицит бюджета. В этом случае для баланса расходов и доходов государство, в соответствии со ст. 94 БК РФ (3) и ст. 17 Федерального закона № 426-ФЗ (4), использует различные источники финансирования федерального бюджета. Это, в том числе, займы для получения недостающих средств. С этой целью, например, выпускают долговые ценные бумаги, которые могут купить физические и юридические лица, а также банки. 

Примеры фискальной политики

Один из примеров фискальной политики — изменение в России налоговых ставок. Так, например, с 1 января 2026 года, в соответствии с Федеральным законом от 28 ноября 2025 года № 425-ФЗ, была повышена стандартная ставка НДС до 22% (6). При этом сохранились льготная ставка для социально значимых продуктов в размере 10% и нулевая ставка для экспорта. Кроме того, для предприятий, работающих по упрощенной системе налогообложения (УСН), для освобождения от уплаты НДС поэтапно снижается порог дохода.

В США с 1 января 2018 года вступил в силу «Закон о снижении налогов и создании рабочих мест», предусматривающий снижение подоходного налога для некоторых категорий физических лиц и корпоративных налогов для привлечения инвестиций и стимулирования экономического роста, а также значительные государственные расходы на различные социальные программы и инфраструктурные проекты для поддержки спроса и создания рабочих мест (7). Такая фискальная политика принесла результаты в виде сокращения налоговой нагрузки и увеличения числа рабочих мест.

В Германии после объединения ГДР и ФРГ потребовалось принять ряд действенных мер для интеграции двух экономических систем. Например, был введен «Налог на солидарность» (Solidaritätszuschlag) в 1991 году, полученные средства от которого шли на выравнивание уровней экономики западных и восточных земель. Первоначально размер налоговой ставки составлял 7,5%. Позже налог был отменен, но в 1998 году восстановлен в меньшем размере — 5,5%. В 2021 году почти 90% налогоплательщиков были освобождены от уплаты указанного налога. Кроме того, были снижены налоговые ставки на распределяемую и нераспределенную прибыль и другие меры, в результате которых были созданы оптимальные условия для развития бизнеса и успешного объединения двух экономических систем. 

Чем отличается фискальная политика от монетарной

Монетарная политика преследует те же цели, что и фискальная — экономический рост, влияние на экономику, исходя из ее состояния (рост, падение, стагнация) и так далее. При этом у них есть ряд различий:

• фискальная политика реализуется посредством налогообложения, государственных расходов и госбюджета, монетарная политика — через регулирование денежной массы, процентных ставок и кредитных условий, то есть содействует экономическому росту с помощью управления денежным рынком, обеспечения финансовой стабильности, влияния на курс национальной валюты;
• фискальную политику проводит правительство, монетарную — Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ), в других странах — аналогичные институты. Например, в Германии — Немецкий федеральный банк (Deutsche Bundesbank), в США — Федеральная резервная система (ФРС);
• фискальная политика более инерционна, требует большего времени для реализации и принятия законодательных решений, тогда как монетарная может меняться быстрее и позволяет действовать в более короткие сроки.

Для достижения экономической стабильности необходимо умело сочетать инструменты обеих политик.

Список источников:

1. Конституция Российской Федерации. 

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ).

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации.

4. Федеральный закон от 28.11.2025 года № 426-ФЗ «О федеральном бюджете на 2026 год и на плановый период 2027 и 2028 годов».

5. Информация Минфина России от 03.10.2025 года «Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики Российской Федерации на 2026 год и на плановый период 2027 и 2028 годов». 

6. Федеральный закон от 28.11.2025 года № 425-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации, отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу законодательных актов (отдельных положений законодательных актов) Российской Федерации». 

7. Tax Cuts and Jobs Act of 2017 (TCJA).