В первом квартале 2026 года показатель объема платежей наличными вырос и составил 28%. Для сравнения: годом ранее он был на уровне 25%, а в четвертом квартале 2025 года — 26%. Одновременно банковские карты остаются основным платежным инструментом у россиян, сообщает Банк России. Картами оплачиваются более половины всех операций физических лиц. Доля активно используемых их держателями карт стабильно составляет около 50% от общего числа выпущенных — 548,6 млн штук. Но при этом уровень карточных платежей продолжает снижаться: минус 7 п. п. по количеству транзакций и минус 4 п. п. по объему чека относительно первого квартала 2025 года.
Картами платить удобно и выгодно: как правило, за такие операции начисляется кешбэк, в некоторых банках — до 10% от покупки. Его потом можно обменять на деньги или оплатить баллами товары определенных категорий. И это все равно не удерживает людей от оплаты наличными.
Чаще всего наличные используют при покупке продуктов питания, а также при оплате гостиниц, услуг в развлекательных центрах, салонах красоты и парикмахерских, кафе и ресторанах. Особенно популярна такая форма оплаты в автосервисах и туристических агентствах. Часты такие операции и в магазинах мебели и фурнитуры, а также при оплате товаров для животных. В лидерах также товары для строительства и ремонта — там доля наличных превышает 35%.
Условия для возврата к оплате наличными сложились в 2025 году
По словам экспертов, речь не идет о полноценном возврате россиян к платежам кешем. Скорее происходит так называемый рост «резервного наличного поведения». Среди причин такой динамики называют перебои в работе мобильного интернета, которые участились в текущем году из-за работы систем противовоздушной обороны, зависимость QR-платежей и работы банковских приложений, где генерируются коды для оплаты, от Wi-Fi-связи, а также опасения блокировок расчетных счетов и отказов в операциях.
Предпосылки к частичному возврату населения к наличным средствам сложились еще в прошлом году и продолжают появляться до сих пор, отмечает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Андрей Смирнов. Среди ключевых факторов он называет:
Снижение ставок в экономике, которое является долгосрочным фактором оттока средств со срочных банковских вкладов. По мере возврата денег со вкладов может расти совокупный объем наличности, что называется, «на руках», а вместе с ним — и вероятность наличных расчетов.
Перебои с интернетом не только в Москве, но и по всей стране. Краткосрочные и вполне постоянные блокировки возникают из соображений безопасности населения, что снижает как удобство, так и доверие к банковской системе в целом. В подобных условиях оплата наличными — один из немногих доступных способов оплаты товаров.
Изменения в законодательстве, расширяющие полномочия силовых структур в вопросах мониторинга денежных транзакций населения. Для некоторых граждан это существенный аргумент для перехода на наличные расчеты.
Рост ставки НДС, снижение порога выручки по упрощенной системе налогообложения для малого бизнеса — УСН — и уменьшение льгот на эквайринг. Переход части расчетов в серую зону с преимущественно наличным обращением вполне закономерен. В ряде случаев продавец может настаивать на наличной оплате товара, что может стать преградой для оплаты картой, если покупатель не хочет или не может спорить.
«Мы видим изменение поведения бизнеса и граждан из-за возникающих проблем с проведением расчетов и платежей вследствие нестабильного интернета и регуляторного контроля», — говорит аналитик ИК «Цифра брокер» Александр Дудников. Периодические отключения мобильного интернета сформировали у населения и предпринимателей спрос на своего рода «подушку безопасности» в кеше, поскольку наличные являются единственным способом гарантированно совершить платеж независимо от работы сетей связи. Еще одним фактором, который тоже может играть свою роль, становятся риски блокировки счетов граждан из-за существенного ужесточения банковского контроля за движением средств, полагает аналитик. Для предпринимателя, которому нужно срочно совершить платеж, или для гражданина, который не может получить пенсию из-за внезапной блокировки банковской карты, иметь стратегический запас наличности становится в буквальном смысле жизненной необходимостью.
Бизнес пытается экономить на эквайринге
Кроме того, бизнес стремится снизить издержки на эквайринг — инфраструктуру оплаты банковскими картами, — поэтому компании все чаще просят покупателей платить наличными. И даже предлагают скидку при оплате кешем, зачастую доходящую до 7%. Ведь эквайринг «стоит» продавцу от 1% до 3% от суммы чека. Для бизнеса с низкой доходностью такая экономия становится существенной.
Что касается кешбэка и удобства карт, то для значительной части потребителей и бизнеса финансовая выгода от того, чтобы не показывать все транзакции, может перевешивать бонусы от безналичных платежей, считает Дудников.
Возможно, потребители опасаются кражи своих данных при оплате картами, особенно в свете развития технологий социальной инженерии, когда преступникам достаточно незначительных сведений о финансовых операциях человека, чтобы раскрутить его на раскрытие всей информации о себе. В отношении опасений утечки персональных данных — да, безусловно, такие опасения есть, соглашается Дудников. Но в данном случае он называет их второстепенным фактором.
Уход части бизнес-процессов в серую зону способствует росту выдачи зарплаты наличными, считает Смирнов. Следовательно, у покупателя может просто скопиться некоторый объем купюр, которые не хотелось бы отражать на банковских картах. Пока процесс вряд ли можно назвать системным, но локальные всплески вполне ожидаемы.
В ближайшие кварталы тенденция к расчетам наличными будет только усиливаться, а по итогам года стабилизируется на уровне 28–31%.
Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
