Попытки использовать глобальную финансовую систему в качестве оружия против недружественных государств, как показывает ситуация с Ираном, становятся все менее эффективными. Это заставляет вспомнить старую банковскую мудрость, которую цитирует историк Дэвид Кинастон: можно грозить большой дубинкой, но лучше не применять ее — она может сломаться.
События этой недели в Персидском заливе, судя по всему, войдут в историю как момент, когда главный геополитический рычаг США начал терять силу. Угроза отключения от долларовой системы расчетов уже не выглядит такой пугающей, как раньше.
Первые тревожные сигналы прозвучали еще в 2022 году. Тогда санкции против российских банков и их отключение от системы SWIFT не привели к ожидаемому коллапсу, а лишь создали операционные сложности. Россия продолжила спецоперацию и финансирует ее, в том числе, за счет продажи нефти, что стало разочарованием для сторонников жестких ограничений.
Яркий пример неработающего оружия — ситуация с Ираном. На эту страну наложен один из самых жестких в мире санкционных режимов, когда ограничения Министерства финансов США распространяются на целое государство. Однако это не помешало Ирану не только продавать нефть на фоне конфликта с США, но и взимать плату за безопасный проход судов через стратегический пролив.
По данным Lloyd’s List Intelligence, некоторые судовладельцы платили Тегерану до 2 миллионов долларов за гарантии безопасности. А после объявления о прекращении огня иранский чиновник заявил, что его страна намерена взимать с танкеров плату в криптовалюте из расчета 1 доллар за каждый перевозимый баррель нефти.
Корень проблемы в том, что угроза отлучения от долларовой системы действенна лишь потому, что эта система крайне удобна и выгодна. Поэтому такое оружие хорошо работает против открытых экономик, глубоко встроенных в мировые цепочки. Но они редко бывают враждебными.
В то же время страны под санкциями адаптируются и находят партнеров, готовых с ними работать. Иран, например, продает часть своей нефти за юани, поскольку основной объем импорта поступает к нему из Китая. Кроме того, существует целая сеть банков и теневых финансовых организаций, которые, как показало исследование Атлантического совета, готовы рисковать и обходить американские экстерриториальные ограничения, отмывая долларовые платежи. Для таких контрагентов доступ к клирингу в США — не первостепенная задача.
В эпоху интернета необходимость в сложных обходных путях может и вовсе отпасть. США не контролируют потоки биткоинов или стейблкоинов — криптовалют, привязанных к реальным активам вроде доллара, — которые движутся через децентрализованные сети. Несмотря на строгие американские правила против отмывания денег, у стран в конфликте с Вашингтоном появился почти нерегулируемый параллельный «криптодоллар». Им активно пользуются преступники и другие недобросовестные игроки.
Члены ОПЕК давно усвоили простую истину: не стоит давать потребителям своего продукта серьезный стимул искать альтернативы.
Этот сценарий был предсказуем. Политолог Генри Фаррелл, один из авторов концепции «оружия взаимозависимости», предупреждал об этом в начале года. Долларовая система, долгое время бывшая оплотом глобальной стабильности, сама превращается в источник нестабильности из-за частого использования в качестве кнута. Как отмечалось ранее, «по мере того как США усиливают давление, другие страны будут стремиться избавиться от долларовой зависимости, что, вероятно, спровоцирует ответные меры со стороны США».
Изоляция Северной Кореи от мировой финансовой системы показывает, что последствия есть. Однако, как подчеркивается в анализе, точечные санкции против конкретных лиц работают лучше, чем общие ограничения на целые страны. Даже отлученным от долларовой системы «плохим парням» приходится прибегать к менее удобным и надежным вариантам, таким как криптоплатежи.
В итоге глобальные финансы все чаще выступают не как геополитическое оружие США, а как фактор, усиливающий их противников. Как хорошо знают банкиры из истории Кинастона, страшные угрозы часто эффективнее самой «большой дубинки». Ведь в решительный момент она может дать трещину прямо в руках.
