ЦБ может взять паузу
После нескольких шагов по снижению ключевой ставки Банк России перешел к более нейтральному сигналу, поэтому большинство участников рынка ожидают паузу на сентябрьском заседании. По словам эксперта, у регулятора сейчас есть несколько причин не спешить со смягчением политики.
«С одной стороны, мы видим признаки замедления инфляционного давления и рост экономики — во втором квартале ВВП увеличился на 1,3%. С другой — сохраняются факторы, которые могут снова ускорить рост цен», — подчеркнул Головецкий.
В числе ключевых рисков эксперт выделил текущую инфляцию, которая остается двузначной: по данным ЦБ, с учётом сезонной корректировки, в пересчёте на год, она составила 11,6% в июле и 11,4% в июне. Дополнительное давление могут создать проблемы на топливном рынке, ускорение корпоративного кредитования и более высокие бюджетные расходы.
В то же время полностью исключать снижение ставки нельзя. Если ситуация с инфляционными ожиданиями и топливом улучшится, регулятор может пойти на небольшой шаг — около 0,25 процентного пункта. Однако, по мнению эксперта, такое решение скорее станет сигналом поддержки экономики, чем серьезным изменением условий для граждан.
Повышение ключевой ставки остается самым маловероятным сценарием. Несмотря на то что глава ЦБ Эльвира Набиуллина ранее не исключала такую возможность при ухудшении ситуации, вероятность такого шага оценивается экспертами как низкая.
Кредиты станут дешевле не сразу
Решение Банка России напрямую сказывается на стоимости кредитов, поскольку ключевая ставка определяет стоимость привлечения денег для коммерческих банков. Однако даже при снижении ставки заемщики не увидят мгновенного изменения условий.
«Банки не копируют решение ЦБ один в один. В кредитную ставку они закладывают собственные расходы, риски, инфляционные ожидания и ситуацию с конкретным клиентом», — объяснил Головецкий.
Следовательно, возможное снижение ключевой ставки на 0,25 процентного пункта окажет ограниченное влияние на ипотеку и потребительские кредиты. Быстрее обычно реагируют кредитные карты и необеспеченные займы, тогда как ипотечные ставки меняются медленнее из-за долгосрочного характера таких кредитов.
Тем, у кого кредит уже оформлен, эксперт посоветовал заранее проверить условия договора. Если ставка фиксированная, решение ЦБ напрямую не изменит ежемесячный платеж. При плавающей ставке изменение ключевой ставки может повлиять на размер выплат.
Тем, кто только планирует взять заем, не следует принимать решение исключительно из-за ожидания заседания регулятора. Как отметил специалист, для небольших потребительских кредитов разница в ставках может оказаться незначительной, а вот при оформлении ипотеки даже несколько процентных пунктов способны серьезно изменить размер переплаты.
«Перед оформлением крупного кредита важно оценить собственную долговую нагрузку. Если значительная часть дохода уже уходит на выплаты, лучше сначала снизить нагрузку — например, закрыть часть займов или рассмотреть рефинансирование», — добавил он.
По оценке Головецкого, в ближайшее время кредитная политика банков для населения, скорее всего, останется стабильной. Главным ориентиром для заемщиков будет не только решение ЦБ по ставке, но и дальнейшие сигналы регулятора о том, как будет развиваться инфляция и экономика в целом.
«Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией»
Рассчитайте итоговый доход по вкладу с учётом срока, ставки, пополняемости и капитализации процентов.
Важно понимать, что результаты, полученные с помощью калькулятора, являются ориентировочными. Фактическая доходность по вкладу зависит от выбранных условий, срока размещения и суммы вклада. Точные условия будут определены при оформлении вклада в соответствии с действующими условиями банка.