Энергетический сектор, который годами не знал, куда девать мощности, вдруг оказался в центре новой гонки. Партнер инвестиционной компании KKR & Co. Брэндон Фрейман на конференции Sohn Montreal заявил, что ИИ стал одним из самых очевидных драйверов этого роста. По его словам, вложения в энергетику теперь — это «один из самых наглядных способов сделать ставку на ИИ». Больше не нужно гадать, кто выиграет: разработчики моделей или производители чипов. Главное — это мощности, которые заставят работать вычислительные центры.
Фрейман также обратил внимание на резкий скачок цен. Строительство новых газовых электростанций подорожало в три раза: с $1000 до $3000 за киловатт. Такая стоимость, по его мнению, убивает спекулятивное строительство и заставляет инвесторов переходить к долгосрочному планированию.
Роберт Хорн, руководящий глобальным направлением инфраструктуры в Blackstone Credit and Insurance, подтвердил эту тенденцию. Он отметил, что большинство проектов новых газовых станций уже обеспечены долгосрочными контрактами. Среди заказчиков — коммунальные предприятия, промышленные гиганты и технологические корпорации вроде Amazon.com Inc., Microsoft Corp. и Google (Alphabet Inc.). Такая схема, по словам Хорна, гарантирует «предсказуемый доход до начала строительства».
Из-за высокой капиталоемкости, как отмечает Bloomberg, фокус постепенно смещается с публичных рынков в сторону частных. Крупные инфраструктурные инвесторы готовы финансировать проекты, у которых уже есть гарантированный спрос.
Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
